תוכן העניינים
- סוגי אילוצים פיננסיים
- ניהול סיכוני נזילות
- הימנע מהוצאות יתר בפרישה
המחקר על אילוצים פיננסיים שונים פרח במאה ה -21, אך מרבית הספרות הוקדשה להבנת האילוצים על חברות עסקיות. לאילוצים יש חשיבות לא פחותה לכספים של אדם או משפחה, ויועצים פיננסיים מיומנים יכולים למלא תפקיד מפתח בסיוע ללקוחותיהם להבין את האילוצים ביעדים שלהם. זה נכון בין אם הלקוח רוצה לקנות בית נופש, להקים עסק או פשוט לתכנן פרישה מוקדמת.
Takeaways מפתח
- אילוץ פיננסי הוא דבר שמגביל את דרך הפעולה הכלכלית, שיש להתאים אותה במקום. למשל, המתווך שלך עשוי להגביל אותך ממכירות קצרות, אופציות או סחר בשוליים, המגביל את היקום הניתן להשקעה שלך. אילוצים פיננסיים הם נושאים אמיתיים אסור להתבלבל עם תירוצים סובייקטיביים או רגשיים לאי ביצוע פעולה מסוימת. עבור אנשים רבים, הכנסות הפרישה הופכות לאילוץ בגיל מבוגר המגביל את ההוצאות והצריכה.
סוגי אילוצים פיננסיים
אילוצים פיננסיים הם מכשולים נקודתיים ואובייקטיביים במקום להיות בעלי אופי כללי או סובייקטיבי. זה מבדיל בין אילוצים ומחקרם לבין תירוצים נפוצים כמו "אין לי מספיק כסף להשקיע במניה הזו" או "פשוט מתקשה להבין השקעות." חשוב על זה כאל ההבדל בין לומר למישהו מה הכביש המהיר לנסוע בין קנזס סיטי לדנוור לעומת לשרטט להם מפת דרכים עם מידע ספציפי על מלכודות מהירות, תנאי מזג אוויר גרועים או מתיחות ארוכות ללא תחנות דלק.
עבור המשקיע, אילוץ פיננסי הוא כל גורם המגביל את סכום או איכות אפשרויות ההשקעה. הם יכולים להיות פנימיים או חיצוניים (הדוגמאות שלמעלה יכולות להיחשב כצורה של אילוץ פנימי, כמו חוסר ידע או תזרים מזומנים לקוי). כל משקיע עומד בפני אילוצים פנימיים וחיצוניים כאחד.
אילוצים מסוימים הם השכל הישר. למשל, כל משקיע צריך להבין את מגבלות אופק הזמן שלו. זה נכון באותה מידה לגבי לקוח עם בת בת חמש, שרוצה לחסוך מספיק כסף כדי להעביר אותה דרך השכלה אוניברסיטאית של ארבע שנים, ולילדה בת 50 שעומדת מאחורי ההשקעה בפנסיה ורוצה תפסיק לעבוד לפני גיל 70.
כל הלקוחות מתמודדים עם מגבלות מס על השקעותיהם. כאשר דנים ביעדי הפרישה של הלקוחות, יש להיות ספציפיים לגבי ההשפעה השלילית של המיסוי על כל הרווחים וההכנסה המיוצרים, כולל לאחר הפרישה. אם הלקוח רוצה לפתוח עסק או להשקיע באלטרנטיבות, כגון מתכות יקרות או אומנות, הקפד להדגיש את כל האילוצים החוקיים והרגולטוריים. לקוחות בעלי ערך נטו עשויים להיות בעלי תחומי עניין מיוחדים בארגונים פילנתרופיים או בנסיעות, אך לכל אחד מאלה יש אילוצים ועלויות הזדמנות.
ניהול סיכוני נזילות
ניהול סיכוני נזילות הוא דוגמא עיקרית לתחום שנחקר לעומק במרחב העסקי אך מיושם לעתים רחוקות מדי על השקעות אישיות באופן שיטתי. בקיצור, סיכון נזילות הוא הסיכון שסוכן כלכלי נתון (למשל, יחיד, חברה או מדינה) יכול להיגמר באופן זמני במזומן. כמעט כל השקעה כוללת נכס שהוא פחות נזיל ממזומן, ולכן על המשקיע ויועצו לשקול כיצד ההשקעה מגבילה את תזרים המזומנים העתידי.
תכנון פרישה משלב ארבעה סוגים של אילוצים פיננסיים: סיכון נזילות, אופק זמן, מיסים ואילוצים משפטיים / רגולטוריים. אם אתה ממליץ ללקוח בן 35 לתרום 5, 000 $ לשנה לחשבון פרישה פרטני (IRA), הבין שאדם זה מקדיש למעשה 122, 500 $ במהלך 24.5 השנים הבאות לחשבון שאינו נזיל. עם כמה חריגים, הלקוח שלך לא יוכל להחזיר נכסים אלה מבלי לשלם אגרה גדולה לממשלה.
אי הוצאת 122, 500 $ הנוספות הללו היא אילוץ, וזה צריך להיות מזוהה באופן מפורש ככזה. על הלקוח שלך להבין את הסחר שבין לא להוציא $ 122, 500 לפני הפרישה כדי לקבל יותר מ $ 122, 500 בהכנסה לאחר הפרישה.
הימנעות מהוצאות יתר בפרישה
כאשר נוצר לראשונה ביטוח לאומי, האמריקני הממוצע לא חי עד גיל 65. פחות ממחצית מכל התורמים היו צפויים לקבל אי פעם הטבות מהמערכת. באופן לא מפתיע, חברות פרטיות יכלו להציע פנסיות חזקות יותר בשנות הארבעים והחמישים, כאשר תוחלת החיים הממוצעת הייתה נמוכה בהרבה.
תוחלת החיים הממוצעת של אמריקאים שנולדו בשנת 2015 הייתה כ 79 שנים. חיים ארוכים הם ברכה ואילוץ. הלקוח שלך לא יכול להרשות לעצמו להשקיע 10% מחסכונות הפרישה שלו בכל שנה אחרי 65 אם הוא מתכנן לחיות עד 85. על יועצים פיננסיים לסייע ללקוחותיהם המבוגרים להימנע מהוצאות נוספות בפרישה.
