מהו דיבידנד משווה?
השוואת דיבידנדים הם תשלומים חד פעמיים המשולמים לבעלי מניות זכאים כאשר חברה משנה את לוח הדיבידנד שלה. הם נועדו לפצות את המשקיעים על כל הכנסה שאבדה מתשלומי הדיבידנד שהוחמצו שהיו מתקבלים באמצעות לוח התשלומים הקודם.
השוואת דיבידנדים הם הסכמים מסוימים עבור קרנות שנעשו בכדי להבטיח כי רמת ההכנסה המיוחסת לכל מניה לא תושפע במהלך חלוקה או צבירה. התאמות לתזמון הדיבידנד מתבצעות בדרך כלל על ידי מנהלים בחברה או בדירקטוריון בכפוף לאישור בעלי מניות.
Takeaways מפתח
- השוואת דיבידנדים הם תשלומים חד פעמיים לבעלי מניות מוסמכים כדי לפצות על הכנסות דיבידנד שאבדו אם ישתנה לוח הזמנים של הדיבידנד של החברה. לוחות הזמנים של דיבידנד עשויים להשתנות על ידי חברה אם הם לא מסוגלים לשמור על לוח הזמנים הקיים בגלל נסיבות בלתי צפויות. השוואת דיבידנדים נפוצה בעיקר בבריטניה ובאזור האירו יותר מאשר בארצות הברית
כיצד עובדים דיבידנדים משווים
חברות עשויות לרצות להעביר את תשלום הדיבידנדים אחורה או קדימה בכמה שבועות או חודשים בכדי להתאים לנסיבות מקלות שיכולות להתעורר, כמו מחסור במזומן בהישג יד בגלל אירועים בלתי צפויים. במקרה כזה, החברה רשאית לפצות את בעלי המניות בתשלומי דיבידנד השוואת, כדי לקזז את השפעת לוח הזמנים החדש.
השוואת דיבידנדים משולמת לבעלי המניות בכדי להתאים את כל הכנסות הדיבידנד שאבדו כתוצאה מהשינוי. באופן כללי, דיבידנדים משתווים מתרחשים בעיקר בבריטניה ובחלקים של אירופה ולא בארצות הברית.
ברקע, קרנות משלמות הכנסות בתאריך הדיבידנד החוץ או לאחריו, ואז נקודה הכנסה משווי הנכסים הנקי של הקרן (NAV) ומשולמת לבעלי המניות על בסיס מניה. משקיעים הרוכשים מניות בקרן לאחר מועד האקס-דיבידנד האחרון בדרך כלל לא החזיקו במניה במשך תקופת ייצור הכנסה מלאה.
המשמעות היא שמניות שנרכשו לאחרונה יתאגדו בנפרד מאלה שנרכשו קודם לכן. הם עדיין זכאים לאותה תשלום למניה כמו כל בעל אחר של הקרן, אך חלק מהתשלום מתייחסים כהחזר הון, הידוע גם כדיבידנד או תשלום להשוואה. זה הופך את הסכום למניה ששולם לשתי הקבוצות לשלמות. כאשר זה קורה, שתי הקבוצות יטופלו באופן שווה בתשלומי דיבידנד עתידיים.
השלכות מס על דיבידנד השווה
משקיעים המקבלים דיבידנד או תשלומי שוויון כפופים לאירועים חייבים במס מסוים. אולם לרוב זה משתנה ממקרה למקרה. אחת הדרכים להימנע מעלויות אלה היא להחזיק את התשלומים בעטיפת מס כמו חשבון חיסכון פרטני (ISA).
משקיעים המחזיקים כספים מחוץ לעטיפות המס הללו צריכים להיות מודעים לטיפולי המס השונים של הדיבידנד. כאן מטפלים בהכנסה באותו אופן כמו חלוקה רגילה ויש לדווח עליהם על החזר מס בבריטניה. בהתאם לכך, משקיעים הנחשבים לקבלת הכנסה מדווחת יכולים להתאים את הכנסתם החייבת במס עבור חלק מהדיבידנד או התשלום המשווים.
