מהי אבטחה צמודת הון (ELKS)?
המונח אבטחה צמוד הון מתייחס למכשיר חוב עם תשלומים משתנים המקושרים למבחן שוק המניות. ניירות ערך אלו מהווים סוג חלופי של השקעה בהכנסות קבועות - מוצרים מובנים הנוצרים לרוב כאיגרות חוב. ניירות ערך צמודים למניות משמשים בדרך כלל במימון הון תאגידי בשוק הפרטי, ומוצעים למשקיעים לגייס הון תאגידי. ככאלה, הם לא נסחרים בבורסות בשוק הפיננסי.
Takeaways מפתח
- ניירות ערך צמודים למניות הם מכשיר חוב עם תשלומים משתנים המקושרים למדד שוק המניות. הם מוצעים למשקיעים כך שהמנפיק יכול לגייס הון. ניירות ערך אלו הם סוג חלופי של השקעה ברווח קבוע - מוצרים מובנים לרוב נוצרים כאיגרות חוב..ELKS בדרך כלל מתבגרים בתקופה של שנה ומשלמים בדרך כלל תשואות גבוהות יותר מזו של נייר הערך העומד בבסיסה. סוגים של ELKS כוללים חברות צמודות, הצעות בנקאיות וצמודות שוק.
הבנת אבטחה צמודת מניות (ELKS)
ניירות ערך צמודים למניות דומים למניות וגם לאגרות חוב. כך שלמרות שהם עשויים להיות ניירות חוב, ניירות ערך צמודים למניות מספקים תשואות הקשורות לסוג כלשהו של הון בסיסי - ומכאן השם. הון עצמי זה הוא בדרך כלל מניה נפוצה. פירוש הדבר שהתשואות קשורות לתנועות כלפי מעלה ומטה של המניה הבסיסית.
ELKS בוגרים בדרך כלל בפרק זמן של שנה. התשואה שהם משלמים גבוהה בדרך כלל מזו של הערך הבסיסי. הם גם מבצעים שני תשלומים או חלוקות למשקיעים לפני שהם מתבגרים, וזו הסיבה שמשקיעים מעדיפים השקעות מסוג זה.
ניירות ערך צמודים למניות מבוגרים בדרך כלל תוך שנה.
הצעת אבטחה צמודת מניות מספקת לתאגידים דרך חלופית לבנות את תשלומי הריבית למשקיעים. מנפיק יכול לבסס תשלומי ריבית אבטחה על מגוון מוצרים בשוק המניות כולל מניה, קבוצת מניות או מדד מניות. הם עשויים גם לכסות או לשלם חלק מוגדר מהתשואה של המדד. אבטחה צמודת מניות סטנדרטית המובנית כאיגרות חוב תציע תשלומי ריבית משתנים הקשורים למדד הון והחזר הקרן בפדיון. ELKS מציעים מנפיק בריבית מבוקרת.
השקעות ופתרונות ביטחוניים צמודי הון
ייתכן שתציע למשקיעים אפשרות להשקיע ב- ELKS מכמה מנפיקים שונים. הם עשויים למצוא ELKS המפורסמים כצמודים לשוק. להלן כמה סוגים של ELKS הקיימים בשוק.
חברות ELKS
תאגידים בדרך כלל עובדים עם בנקים להשקעות לצורך תמיכה בבניית הצעות אבטחה צמודות למניות לצורך מימון הון. הבנק המלכותי של קנדה (RBC) הוא מקור מוביל לניירות ערך צמודים למניות מובנות. RBC עובדת עם חברות כדי לבנות הצעות אבטחה צמודות מניות עם הפרשות מסוגים שונים.
בנקים המוצעים על ידי בנקים
משקיעים קמעונאים עשויים לראות הצעות אבטחה צמודות מניות מבנק לצד תעודות פיקדון. נייר ערך צמוד למניות יכול להיות כל סוג של השקעה עם תשלומי ריבית הקשורים במדד המניות. בנק האיחוד מפרסם תקליטורים צמודים למניות כמרכיב אחד בהצעת התקליטורים הצמודה בשוק. הריבית על התקליטורים צמודת למדד מניות. ההשקעה המינימלית היא 4, 000 דולר.
ניירות ערך צמודים לשוק
ניירות ערך עם תשלומים צמודים למדד שוק מוצעים בכל ענף ההשקעות. נייר ערך צמוד לשוק יכול לכלול תשלומים המקושרים לכל סוג של מדד שוק. מנפיק יכול לבנות נייר ערך צמוד לשוק כדי לבצע תשלומים על פי מידת המניות. הם יכולים להשתמש בכל מדד שוק אחר כמו זהב או מטבע.
עבור מנפיק האבטחה, מוצרים צמודי שוק מציעים את האפשרות לשלוט על התשלום למשקיע על ידי בחירת מידה מסוימת. עבור המשקיעים הם יכולים להציע אלטרנטיבה קלה להשקעה במדד עצמו. משקיע בתקליטור צמוד זהב בדרך כלל יבקש להרוויח את אותו שיעור תשואה כמו זהב. המנפיקים יכולים לבנות מוצרים צמודי שוק בדרכים רבות. ידוע כי מוצרים צמודים לשוק הם לא נוכחים ואינם ניתנים לסחירה או ניתנים להחלפה ללא קנס במהלך משך ההשקעה.
