עקומת קופוק (CC) הוצגה על ידי הכלכלן אדווין קופוק בגיליון אוקטובר 1962 של Barron's. אף שהוא מועיל, המדד אינו נפוץ בקרב סוחרים ומשקיעים. באופן מסורתי המשמשים לאיתור שינויים במגמה ארוכת טווח במדדי המניות העיקריים, סוחרים יכולים להשתמש במדד בכל זמן ובכל שוק כדי לבודד שינויי מגמה פוטנציאליים ולייצר אותות סחר.
עקומת קופוק
קופוק פיתח בתחילה את המדד עבור תרשימים חודשיים ארוכי טווח; הדבר ימשוך את המשקיעים לטווח הארוך, מכיוון שהאותות הם די שכיחים במסגרת זמן זו. נפל למסגרת זמן שבועית, יומית או שעה והאותות הופכים להיות שופעים יותר ויותר.
האינדיקטור נגזר על ידי לקיחת ממוצע נע משוקלל של שיעור השינוי (ROC) של מדד שוק כמו S&P 500 או שווה ערך מסחרי כמו תעודת סל S&P 500 SPDR. במילים פשוטות, זהו אינדיקטור תנופה שמתנדנד מעל ומתחת לאפס.
ישנם שלושה משתנים בתוך המדד: תקופת ה- ROC הקצרה ותקופת ה- ROC הארוכה נקבעים לרוב על 11 ו -14 בהתאמה; הממוצע הנע המשוקלל (WMA) נקבע בדרך כלל ל -10. התקופה מציינת כמה סרגלי מחירים משמשים בחישוב המדד. קופוק העדיף סרגלי מחירים חודשיים, אך סוחרים יכולים להשתמש בסורגי מחיר בכל גודל, כולל דקה, שעה, כל יום וכן הלאה.
קופוק הגיע עם 11 ו -14 תקופות עבור חלק ה- ROC בחישוב לאחר שנאמר על ידי הבישופים האפיסקופאליים כי תקופת האבל של האדם הממוצע היא 11 עד 14 חודשים. קופוק הסיק שמגמת ירידה הייתה כמו תקופת אבל, ולכן הוא השתמש בדמויות האלה. עקומת קופוק מחושבת כ- WMA של 10 חודשים מסכום שיעור השינוי בן 14 החודשים ושיעור השינוי של 11 חודשים במדד.
עבור אלה הנוטים מתמטיקה הנוסחה היא:
Deen עקומת קופוק = (WMA10 × ROC14) + ROC11 איפה: ROCn = 100 × CP n תקופות AgoCP − CP n תקופות לפני CP = מחיר נעילה WMA10 = הממוצע הנע המשוקלל של 10 תקופות
עקומת Coppock היא רק אחת ממגוון רחב של אינדיקטורים טכניים שמשמשת להנחיות החלטות המסחר שלך. למידע נוסף נסה את הקורס ניתוח טכני באקדמיה ל Investopedia, הכולל סרטונים ודוגמאות בעולם האמיתי שיעזרו לך לשפר את כישורי המסחר שלך.
אסטרטגיית עקומת קופוק
קו האפס של עקומת קופוק משמש כטריגר סחר; קנה כאשר CC עובר מעל לאפס, ומכור כאשר CC עבר מתחת לאפס. המשקיעים יכולים להשתמש בסימן המכירה כדי לסגור את המיקומים הארוכים שלהם ואז להתחיל מחדש עמדות ארוכות כאשר CC עוברת חזרה מעל לאפס. סוחרים שמעוניינים להיות פעילים יותר יכולים לסגור את הכמיהה ולפתוח עסקאות קצרות כאשר ה- CC חוצה מתחת לאפס.
איור 1 מציג את האסטרטגיה הבסיסית המיושמת בתרשים חודשי של מדד S&P 500. אות קנייה נוצר בשנת 1991 ואחריו אות מכירה ב -2001. זה היה מאפשר למשקיע להימנע מרוב הירידה בשאר 2001 ו -2002. אות קנייה נוצר בשנת 2003 עם האות למכירה בשנת 2008. האינדיקטור היה מציל שוב את המשקיע משאר הירידה בשנת 2008 ובתחילת 2009. אות קנייה נוסף נוצר בתחילת 2010, ועמדה זו נותרה פתוחה עד שה- CC יעבור מתחת לאפס. (לפרטים נוספים, ראו: בחינת מתנדים ומחוונים .)
איור 1. תרשים S&P 500 חודשי עם עקומת קופוק
באיור 2, האסטרטגיה מיושמת בתרשים יומי של S&P 500. אותות רבים נוספים נוצרים, הפונים לסוחרים פעילים יותר המעוניינים להיכנס ולצאת בכל גל מחירים.
איור 2. תרשים S&P 500 יומי עם אותות עקומת קופוק
התאמת הגדרות
הגדרות המחוון האופייניות אמנם עובדות היטב בתרשימים חודשיים, אך יתכן שהן לא יעבדו גם במסגרות זמן שבועיות או קצרות יותר. באיור 2, למשל, כניסות ויציאות מתרחשות מעט מאוחר מדי במהלך המעבר כדי להפיק חלק גדול מהרווח מגלי המחירים ויגרמו להפסדים במספר עסקאות.
הפחתה במשתני קצב השינוי תגדיל את מהירות התנודות ב- CC ותגדיל את מספר אותות המסחר. הגדלת משתנה קצב השינוי תאט את התנודות ותפיק פחות אותות.
על ידי הקטנת ה- WMA ל -6 (במקום 10), ערכים מתרחשים מעט מוקדם יותר במהלכים למעלה, ויציאות (ועסקאות קצרות פוטנציאליות) מתרחשות מעט מוקדם יותר במהלכים למטה. באיור 3, הקווים האנכיים בחלק המחיר של התרשים משקפים ערכים ויציאות על בסיס הגדרות טיפוסיות (14, 11, 10) ואילו הקווים האנכיים בחלק עקומת Coppock בתרשים משקפים ערכים ויציאות על בסיס הגדרות מותאמות (14, 11, 6). ההגדרות המותאמות מזיזות את הערכים ויוצאות מעט שמאלה; להתאמות כאלה יכולות להיות השפעה רבה על הרווחיות או ההפסדים.
ההגדרות המותאמות יצרו גם אות קנייה ומכירה חדשה באפריל 2014, שלא מסומן בתרשים.
איור 3. תרשים S&P 500 יומי עם הגדרות עקומת Coppock מותאמות
עסקאות סינון
סוחרים פעילים עשויים לרצות לנקוט בסימני מסחר רק באותו כיוון של המגמה הדומיננטית, מכיוון שכאן רוב הרווחים טמונים. בתרשים לטווח ארוך יותר, שימו לב לכיוון המגמה. אם נסחרים במסגרת יומית, התרשים לטווח הארוך יהיה שבועי. אם עקומת הקופוק נמצאת מעל לאפס בשבוע זה, קח עסקאות ארוכות בתרשים היומי. למכור כאשר מתרחש איתות מכירה, אך אל תיקח עסקאות קצרות מכיוון שזה יהיה בניגוד לטרנד הדומיננטי.
אם המגמה הדומיננטית יורדת, קח רק עסקאות קצרות במסגרת זמן קצרה יותר. צא ממקומות קצרים כשמתרחש איתות קנייה, אך אל תקבע עמדה ארוכה, מכיוון שזה יהיה נגד מגמת הירידה הדומיננטית.
התאם את הגדרות המחוון בשתי מסגרות הזמן ליצירת מספר אותות המסחר שאתה מרגיש בנוח אליהם.
שיקולים
כאשר המחיר נע בצורה קטוענית, במיוחד במסגרות זמן קטנות יותר, ניתן להפיק אותות מרובים וכתוצאה מכך עסקאות רבות לטווח קצר מאוד, וייתכן שלא רווחיות,. האינדיקטור מיושם בצורה הטובה ביותר בשווקים מגמתיים, וזו הסיבה שבניית מגמה דומיננטית לאורך זמן ארוך יותר יכולה לעזור לסנן כמה עסקאות שעלולות להיות גרועות במסגרות זמן נמוכות יותר.
האסטרטגיה אינה כוללת הפסד עצירה בכדי לסכן את הסיכון בכל סחר, אולם סוחרים מעודדים ליישם הפסד עצירה משלהם כדי למנוע סיכון יתר. כאשר יוזמים עמדה ארוכה, ניתן להציב עצירה מתחת לתנופה האחרונה במחיר נמוך, וכאשר יוזמים עמדה קצרה ניתן להציב עצירה מעל לתנופה האחרונה במחיר הגבוה. (לפרטים נוספים, ראה: צו העצירה - ודא שאתה משתמש בו .)
בשורה התחתונה
עקומת קופוק היא מתנד תנופה שנועד במקור להצביע על שינויים במגמה ארוכת הטווח של מדדי המניות. זה עושה עבודה טובה להצביע על שינויי מגמה אלה בתרשים החודשי. סוחרים לטווח קצר יותר יכולים להשתמש גם במחוון, ויכולים להידרש התאמות מסוימות להגדרות למסגרות זמן קצרות יותר אלה. מעודדים את הסוחרים לבדוק את האסטרטגיה בשווקים ובמסגרות הזמן שלהם ולבצע התאמות הגדרה מתאימות לפני יישום האסטרטגיה בשוק החי. (לקריאה נוספת, בדוק: צור אסטרטגיות מסחר משלך .)
