מה זה אירופה, אוסטרליה, המזרח הרחוק (EAFE)?
אירופה, אוסטרלסיה והמזרח הרחוק (EAFE) מתייחס לאזורים הגיאוגרפיים המפותחים ביותר בעולם מחוץ לארצות הברית וקנדה. בדרך כלל מכנים אזורים אלה בשם ראשי התיבות EAFE, וקרנות הנסחרות רבות (ETF) וקרנות נאמנות ממקדות את מאמציהן בהשקעה בחברות באזורים אלה.
הבנת אירופה, אוסטרליה, המזרח הרחוק (EAFE)
אירופה, אוסטרלסיה והמזרח הרחוק מייצגים כמה מהאזורים היצרניים והרווחיים ביותר בעולם. מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI) יצרה מדד שוק המניות המכונה MSCI EAFE בכדי לתפוס את הביצועים של חברות גדולות ובינוניות מהיוון באזור EAFE. מדד MSCI EAFE מכסה כ- 85% מהיוון השוק המותאם לציפה חופשי של כל אחת מהמדינות הכלולות במדד. ב כולל מניות מ 21 שווקים מפותחים מחוץ לארה"ב וקנדה. מדד MSCI EAFE הוא מדד המניות הבינלאומי הוותיק ביותר, שחושב מאז 21 בדצמבר 1969, והוא המדד הנפוץ ביותר עבור קרנות מניות זרות בארצות הברית.
בוחרי אזור EAFE
MSCI עוקב אחר ביצועי המניות של יותר מ 900 חברות בכל 21 מדינות באירופה, באוסטרליה, ובמזרח הרחוק. באשר לאירופה, המדינות הכלולות במדד החל ממאי 2016 הן: אוסטריה, בלגיה, דנמרק, פינלנד, צרפת, גרמניה, אירלנד, איטליה, הולנד, נורבגיה, פורטוגל, ספרד, שוודיה, שוויץ ובריטניה. מדינות מאוסטרליה שנכללות במדד הן אוסטרליה, הונג קונג, יפן, ניו זילנד וסינגפור. המדינה היחידה מהמזרח התיכון המיוצגת במדד כרגע היא ישראל. MSCI EAFE משלב בתוכו את כל אותן המדינות המיוצגות על ידי MSCI World מינוס קנדה וארה"ב
כבסיס לתעודות סל צמודות ומעקב אחר מדדים וקרנות נאמנות, מדד ה- EAFE הוא המדד הנפוץ ביותר למוצרי מניות בינלאומיים מפותחים. מעבר לקרנות השונות העומדות לרשות המשקיעים על בסיס מדד זה, רישיון הבורסות של שיקגו (CME), NYSE Liffe US ופלטפורמת Bclear של ליפה מורשים לרשום חוזים עתידיים על מדד MSCI EAFE.
בנוסף למדד MSCI EAFE, ל- MSCI יש את MSCI EAFE IMI ומדד MSCI EAFE All-Cap. מדד ה- IMA EAFE עוקב אחר הביצועים של חברות גדולות, אמצעיות וקטנות. נכון לשנת 2019 יש לה 3, 260 בוחרים והיא מכסה כ 99% מהיוון השוק המותאם לציפה חופשי בכל מדינה. מדד ה- All-Cap MSCI EAFE עוקב אחר חברות גדולות, בינוניות, קטנות ומיקרו-היוון ויש לו 7, 770 בוחרים.
למעלה ממחצית החברות במדד MSCI EAFE מעורבות בענף הפיננסי, הצרכני והתעשייתי. לחברות בתוך מדינות מפותחות באירופה, באוסטרליה ובמזרח הרחוק יש השפעה רבה על המערכת הפיננסית העולמית. על פי הדיווחים של MSCI.com שהונפקו בשנת 2019, ישנם מעל 14.8 טריליון דולר בנכסים המוצלים במדד למשפחת מדדי MSCI ברחבי העולם החל ממרץ 2018. מדדי MSCI EAFE משמשים לרוב בענף הפיננסי כדי להשוות את הביצועים של ארצות הברית מדינות לשאר העולם המפותח.
