לאורך שנים של התבוננות הבחין הסוחר הוותיק לארי פסוונטו כיצד הסחר הראשון של היום משמש לעתים קרובות כתמיכה או התנגדות לכל המפגש. הוא מסביר טכניקת קריאת קלטת עוצמתית בספרו משנת 2000 "עקרון מחיר פתיחה: הסוד השמור ביותר בוול סטריט." לעיקרון מחיר הפתיחה יש יישומים רבים, בין אם אתה משחק במניות או עתיד.
אילו שווקים עובדים הכי טוב?
פסוונטו ממקד את המחקר שלו על חוזים עתידיים על מדד S&P 500, אך מרבית השווקים הנזילים נהנים מהניתוח, במיוחד כאשר טווחי תוך יום מוגדרים. זהו תהליך קשה יותר עם מטבעות מכיוון שהפורקס חוצה את המסחר דרך מחזורי 24 שעות ביממה, ללא מחירי פתיחה או סגירה אוניברסליים מוסכמים. עם זאת, ניתן להשתמש ביעילות הפורקס הראשון של השבוע - ביום ראשון בערב בארה"ב וביום שני במקומות אחרים - לאותה מטרה.
העיקרון עובד במובנים רבים אך מראה את ערכו הגדול ביותר כאשר מחיר חוזר לבדיקת הדפס הפתיחה, מלמעלה או מתחת, לאחר שהקים טווח מסחר בבוקר. התקדמות זו יכולה לארוך בין 30 דקות לשעתיים, תלוי בתנודתיות. לאחר הקמתם, צייר שלוש קווים על גבי תרשימים של 5- או 15 דקות, בטווח הטווח הגבוה, הנמוך והנפתח. מיקום יחסי בין רמות אלה מניב כל מיני מידע שימושי וסימני מסחר.
היישום הפשוט ביותר מגיע כאשר מחיר חוזר לרמות הללו במהלך הפגישה תוך יומית. צפו מקרוב אחר פריצות, קלקול, היפוכים וכישלונות בקנה מידה קטן, תוך שימוש בנדנדות כאות כניסה ויציאה לטווח קצר. זה קל יותר ממה שזה נשמע, מכיוון שאתה מחפש את אותו סוג של פעולה הצפויה בתמיכה או בהתנגדות בקנה מידה גדול יותר, כלומר התרחבות מחירים כאשר הרמה נשברת או דחיפה בכיוון ההפוך כאשר הרמה מחזיקה. הטווח הגבוה והנמוך אז נכנס לפעולה כמסנני סחר, בהתאם למיקומם ביחס לתיק הפתיחה..
בואו נראה איך זה עובד בשני תרחישים תוך-יום נפוצים.
ה- Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) פערי עד 102.54 דולר ב -13 בינואר ומתקדם ל -103.62 דולר בסביבות 10:50 בבוקר. פעולה זו קובעת טווח בוקר, כאשר התנופה נמוכה מתרחשת באותו מחיר כמו הדפס הפתיחה. ירידה איטית ואז מתחילה לפעולה ומפעילה מבחן בתדפיס הפתיחה באמצע שעת הצהריים. הקרן מקפיצה במשך 30 דקות ומתהפכת, ובוחנת שוב את הציר סביב השעה 1:20 אחר הצהריים. דחף החיסרון המוצק מאשר את ההתמוטטות שמניבה ירידה לא נעימה תוך יומית.
הניתור הכושל במהלך שעת ארוחת הצהריים משלים כוס דפוס וידית דובית המוסיפה אמינות לתנוחות קצרות שנלקחות כאשר המחיר שובר את הדפס הפתיחה וטווח נמוך. חשוב לציין כי לעתים קרובות ניתן לסחור בתקלות המניבות נדנדות תוך יומיות ניכרות למשך מספר ימים מכיוון שהן ממשיכות לפעול כהתנגדות. דינמיקה דומה חלה על חלוקות מחיר פתיחה.
פערי המניות של גלעד מדעי, אינק (GILD) הצטמצמו ב -9 בדצמבר, ונפתחו ב -103.50 דולר וקובעים טווח בוקר בין $ 102.28 ל -104.47 דולר. שים לב כיצד ההדפס הפותח ממוקם בין התנופה הראשונה לגובה הנמוך של ההפעלה, ומגדיר דינמיקה של קלטת שונה מהדוגמא של QQQ. במקרה זה, הפרה של ההדפס הראשון צריכה להיות פחות השפעה מכיוון שמכשולים לתנועה ממתינים, גבוהים יותר ונמוכים.
הבר הראשון של 5 דקות קובע את טווח הבוקר, אך זה לא מובן מאליו עד שנבדק בהצלחה במשך כ- 45 דקות לתוך יום המסחר (מעגל אדום). בתורו, העלייה הבאה בודקת את קרציית הפתיחה, ומניבה פריצה שמוסיפה יותר מ- 60 סנט בעשר הדקות הבאות. המחיר מתייצב מיד בראש הטווח, משלים גביע שורי ותבנית ידית ופורץ בדחף כיווני חזק שממלא את הרווח וממשיך להיכנס לפעמון הסגירה.
שלוש נקודות הנתונים מביאות סדר לכאוס בוקר טיפוסי, ומאפשרות לך להפעיל אסטרטגיות ראשונות בעוד הרוב נאבק להעריך את טון השוק. תובנה נוספת זו מייצרת יתרון מסחר מוגדר היטב המוסיפה כוח חזוי במסגרות זמן קצרות מאוד, ומעניקה לך רגל בדרך לרווחיות.
בשורה התחתונה
הסחר הראשון של היום בשווקים נזילים מגדיר רמת מחירים צרה שיכולה לשמש כתמיכה או להתנגדות לכל המושב. לעיקרון מחיר פתיחה זה יש יישומים רבים כאשר הוא משמש בשילוב עם טווח המסחר תוך יומי. (לקריאה נוספת, עיין ב: כיצד ליצור אסטרטגיות פער פער לטווח קצר .)
