התרחש

הגדרת הרחבה

הרחבה היא מעשה של ביטול תלונה רשמית של לקוחות שהוגשה נגד מתווך ניירות ערך מהרשומות הפומביות של הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA). רשומות אלה על מתווכים מוחזקות במערכת המרכזית לפקדת רישום (CRD) כדרך לפקח על התנהלות מקצועית של מתווכים. מתווך שחש כי נרשמה תלונה בלתי הוגנת ב- CRD נגדו או אותה, רשאי לנקוט בפעולות לצורך סילוק הסימן השחור. כל מתווך ירצה שיהיה רשום נקי שיעזור בביצוע ענייניו העסקיים.

שוברים למטה הרחיקו

תלונות לקוחות שהוגשו ל- FINRA על התנהגות גרועה של מתווך נכנסות למערכת CRD, מוצבות באתר האינטרנט BrokerCheck הציבורי של FINRA ונרשמות בטופס U-4 של המתווך. אולי באופן לא הוגן, תלונות נחשפות ללא קשר אם נקבע כי המתווך ביצע בפועל מעשי עוולה כלשהם. גם אם תלונה תידחה אחר כך או שבוררי ה- FINRA יגיעו למסקנה כי תלונה חסרת כושר, התלונה עדיין תופיע ב- BrokerCheck. הוא יישאר שם אלא אם כן המתווך יקבל את FINRA בהצלחה כדי לבטל את התלונה.

הרחבה אינה קלה

התהליך לביטול תלונה מנוהל על פי תקנות 12805 ו- 2080 של FINRA. FINRA מכנה את ההרחבה "אמצעי יוצא דופן", כך שמתווך מתחיל לבהות בקיר גבוה לטפס. על המתווך לקיים מושב אישי או טלפוני בפני ועדת בוררות כדי להגיש את טענותיו; פאנל זה צריך להסכים להעביר את התיק לסט אחר של שופטים, ואם הם מסכימים עם המתווך, עליו לחזור ל- FINRA כדי לבקש הסרת הרשומה הלא רצויה. התהליך כולו יכול לארוך עד 10 חודשים.

החל מפברואר 2018 הציעה FINRA תיקונים על שולחן ההרחבה. תיקונים אלה, אם יתקבלו, יקשו על סילוק התלונה עוד יותר. בין הכללים החדשים יהיו דיונים אישיים בלבד (אין דיונים באמצעות ועידה טלפונית); תשלום אגרה של לפחות 1, 450 $; מגבלת זמן של שנה להביא בקשת הרחבה; דרישת החלטה פה אחד לעומת החלטת הרוב הנוכחית; ולשכנע את פאנל הבוררות כי לתלונה של לקוח "אין כל הגנת משקיעים או ערך רגולטורי." ערפול התיאור הזה מוסיף רק לגובה הקיר.

להגנת FINRA, מתווכים שרודפים אחר פרנסתם הוכיחו כי הם לא תמיד נוהגים באתיקה. ערכים פוטנציאליים (או אפילו קבועים) ארוכי טווח בברוק צ'ק שישקפו בהם בצורה לא טובה משמשים הרתעה להתנהלות לא מקצועית. זו אולי הסיבה שתהליך ההתרחבות של מתווך כבר מפחיד, ו- FINRA שמה לה למטרה לעשות זאת ביתר שאת.