הגדרת קרן חוץ
קרן זרה היא קרן שמשקיעה בחברות מחוץ למדינת המגורים של המשקיע. קרנות זרות יכולות להיות קרנות נאמנות, קרנות סגורות או קרנות הנסחרות בבורסה. הם ידועים גם כקרנות בינלאומיות.
שובר קרן חוץ
קרנות זרות מציעות למשקיעים פרטיים גישה לשווקים בינלאומיים. השקעות בינלאומיות מהוות סיכונים, אך הן יכולות גם לעזור למשקיעים לגוון את התיקים שלהם. קרנות בינלאומיות יכולות לעזור למשקיעים להרחיב את אופק ההשקעה שלהם, וכתוצאה מכך פוטנציאל תשואה גבוה יותר. עבור משקיעים אמריקאים, קרנות בינלאומיות יכולות לכלול השקעות בשוק מפותחות, מתפתחות או גבולות. השקעה בשווקים אלה יכולה להציע פוטנציאל תשואה וגיוון גבוה יותר, אך היא גם יכולה להעלות את הסיכון.
סיכונים הקשורים לקרנות חוץ
השקעות קרנות בינלאומיות יכולות להציע תשואות גבוהות יותר, אך לרוב זה גם עם יותר סיכון. כהשקעה בסיכון גבוה יותר, בדרך כלל היא משמשת באופן הטוב ביותר כחלופה להחזקות ליבה לטווח ארוך. כמה גורמים שיכולים להגדיל את הסיכון כוללים מטבע וכלכלות משתנות. מטבע הוא בדרך כלל דאגה בעת השקעה בכל סוג של השקעה בינלאומית מכיוון שתנודתיות במטבע יכולה להשפיע על התשואות הריאליות של תיק המשקיע. כלכלות המשתנות הן גם גורם ומחייבות בדיקת נאותות עקבית מכיוון ששינוי תקנות וחקיקה יכולים להשפיע על המגמות הכלכליות של מדינות השוק הבינלאומיות.
קרנות חוץ מול קרנות גלובליות
קרנות זרות מורכבות מניירות ערך מכל המדינות למעט מדינת הבית של המשקיע. קרנות אלה מספקות גיוון מחוץ להשקעות המקומיות של המשקיע. אם משקיע מחזיק כיום בתיק המורכב בעיקר מהשקעות מקומיות, הוא או היא עשויים לבחור לגוון כנגד סיכון ספציפי למדינה ולרכוש קרן בינלאומית.
קרנות גלובליות מורכבות מניירות ערך בכל חלקי העולם, כולל המדינה בה מתגורר המשקיע. קרנות גלובליות נבחרות בעיקר על ידי משקיעים המעוניינים לגוון כנגד סיכון ספציפי למדינות מבלי להוציא את מדינתם שלהם. משקיעים כאלה עשויים כבר להיות בריכוז נמוך מהרצוי של השקעות מקומיות או שאולי לא ירצו לקחת על עצמם את הרמה הגבוהה של סיכון ריבוני הכרוך בביצוע השקעות זרות.
קרנות חוץ והון
קרנות חוב ומניות הן שתי הקרנות הזרות הנפוצות ביותר. משקיעים אמריקנים המבקשים לבצע הימורים שמרניים יותר יכולים להשקיע בהצעות חוב ממשלתיות או של חברות מארצות שונות מחוץ לארצות הברית. קרנות מניות מציעות תיקים מגוונים של השקעות במניות הניתנות לניהול למגוון יעדים. קרנות להקצאת נכסים המציעות שילוב של חוב והון עצמי יכולות לספק השקעות מאוזנות יותר עם ההזדמנות להשקיע באזורים ממוקדים בעולם.
