מהו משקיע מוסדי זר (FII)?
משקיע מוסדי זר (FII) הוא משקיע או קרן השקעות הרשומים במדינה מחוץ לזו שהיא משקיעה. המשקיעים המוסדיים כוללים בעיקר קרנות גידור, חברות ביטוח, קרנות פנסיה וקרנות נאמנות. המונח משמש בדרך כלל בהודו ומתייחס לחברות חיצוניות שמשקיעות בשווקים הפיננסיים של הודו.
משקיע מוסדי זר (FII)
הבנת משקיע מוסדי זר (FII)
משקיע מוסדי זר (FII) הוא כל סוג של משקיע גדול שעושה עסקים במדינה שאינה זו בה נרכש מכשיר ההשקעה. בנוסף לסוגי המשקיעים לעיל, אחרים כוללים בנקים, קונים גדולים של חברות או נציגי מוסדות גדולים. כל ה- FII נוקטים עמדה בשוק פיננסי זר מטעם מדינת הבית בה הם רשומים.
משקיעים מוסדיים זרים (FII) בהודו
מדינות עם היקף ההשקעות המוסדיות הזרות הגבוהות ביותר הן מדינות עם כלכלות מתפתחות. סוגים אלה של כלכלות מספקים למשקיעים פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מאשר בכלכלות בוגרות. זו הסיבה שמשקיעים אלה נמצאים לרוב בהודו, וכולם חייבים להירשם למועצה לניירות ערך בהודו בכדי להשתתף בשוק.
דוגמה למשקיע מוסדי זר (FII)
אם, למשל, קרן נאמנות בארצות הברית רואה הזדמנות השקעה בחברה מבוססת הודית, היא יכולה לרכוש את ההון בבורסה הציבורית ההודית ולנקוט עמדה ארוכה במניה בעלת צמיחה גבוהה. זה מועיל גם למשקיעים פרטיים מקומיים שאולי לא יוכלו להירשם במועצה לניירות ערך בהודו. במקום זאת, הם יכולים להשקיע בקרן הנאמנות ולקחת חלק בפוטנציאל הצמיחה הגבוה.
תקנות להשקעה בחברות הודיות
לכל מלגות FII רשאים להשקיע בשוק ההון העיקרי והמשני בהודו רק באמצעות תוכנית ההשקעות בתיק ההשקעות במדינה (PIS). תכנית זו מאפשרת למל"חים לרכוש מניות ואגרות חוב של חברות הודיות בבורסות הציבוריות הרגילות בהודו.
עם זאת, ישנן תקנות רבות הכלולות בתכנית. קיימת תקרה לכל FIIs שקובעת כי סכום ההשקעה המקסימלי יכול להיות רק 24% מההון המשולם של החברה ההודית המקבלת את ההשקעה. ניתן להגדיל את ההשקעה המקסימאלית מעל 24% באמצעות אישור דירקטוריון והעברת החלטה מיוחדת. התקרה מופחתת ל 20% מההון המשולם עבור השקעות בבנקים במגזר הציבורי.
בנק המילואים בהודו עוקב אחר עמידה יומית בתקרות אלה בכל ההשקעות המוסדיות הזרות. היא בודקת את הציות על ידי יישום נקודות קיצוץ 2% מתחת לסכומי ההשקעה המקסימליים. זה נותן לו הזדמנות להזהיר את החברה ההודית שקיבלה את ההשקעה לפני שהיא מאפשרת להשקיע ב -2% האחרונים.
משקיעים מוסדיים זרים בסין
בעוד שארצות הברית היא היעד הגדול ביותר להשקעה ישירה בחו"ל, סין היא הפייבוריט הפופולרית והיא הקלה על מגבלותיה בשנים האחרונות. בשנת 2016, מינהל החוץ הממלכתי במדינה הציב לרנמינבי מוסמכים זרים מוסדיים זרים כי גודל השקעותיהם תואם אחוז מסוים מהנכסים, למעט קרנות ריבון זרות, מחברים מוניטריים ובנקים מרכזיים. חלק מההשקעות יכולות לחרוג מהגודל המוגבל אם קיבלו אישור.
לפני השינויים, המוסדיים הזרים נדרשו לקבל אישור של סוכנות הרגולציה לרכוש מכסה כלשהי של מניות ואגרות חוב. הסוכנות גם נתנה את המכסות רק על בסיס אינדיבידואלי. בתחילה, כעשרים מדינות קיבלו מכסות להיות משקיעים מוסדיים מוסמכים.
