השג הגדרה

מה זה רווח?

רווח הוא עליית ערך של נכס או נכס. רווח נוצר אם מחיר המכירה של הנכס גבוה ממחיר הרכישה המקורי. רווח יכול להתרחש בכל עת בחייו של נכס. אם המשקיע הוא בעל מניה שנרכשה ב -15 דולר והשוק מתמחר כעת במניה ב -20 דולר, אז המשקיע יושב על רווח של חמישה דולר. עם זאת, רווח חשוב רק כאשר הנכס נמכר והרווחים ממומשים כרווח. נכס עשוי לראות רווחים והפסדים לא ממומשים רבים בין רכישה למכירה מכיוון שהשוק מעריך כל הזמן את שווי הנכסים.

הבנת הרווחים

רווח ברוטו מתייחס להפרש החיובי בין מחיר המכירה למחיר הרכישה. רווח נקי לוקח בחשבון עלויות עסקה והוצאות אחרות. רווח עשוי להיות ממומש או לא ממומש. רווח ממומש הוא הרווח שמתקבל בעת מכירת הנכס, ורווח לא ממומש, המכונה גם רווח מנייר, הוא הגידול מאז הרכישה בעוד שהנכס עדיין בבעלות הקונה. הבחנה חשובה נוספת בין רווחים היא כאשר הם חייבים במס או שאינם חייבים במס, מכיוון שמסים יכולים להשפיע רבות על כמה מהרווח בסופו של דבר מגיע לכיס של משקיע.

Takeaways מפתח

• רווח הוא ההבדל החיובי בין מה שאתה משלם עבור נכס לבין מה שאתה מוכר לו. אם ההפרש שלילי, מדובר בהפסד. משקיעים עשויים לדבר על רווחים בכל פעם שמחיר השוק של נכס עולה על מחיר הרכישה ששילמו, אך רווחים שלא מומשו עשויים להגיע והולכים פעמים רבות לפני שנמכר נכס. כאשר רואים שווי רווח נמכר, נאמר כי המשקיע מימש את הרווח - או במילים פשוטות יותר, הרוויח.

רווחים ומסים

ברוב תחומי השיפוט, רווחים מומש כפופים למס רווח הון. בנוסף לחלות על נכסים מסורתיים, מס רווח הון עשוי לחול גם על רווחים בנכסים אלטרנטיביים, כמו מטבעות, יצירות אמנות ואוספי יין. מס רווח הון משתנה בהתאם לסוג הנכס, שיעור מס ההכנסה האישי וכמה זמן הנכס מוחזק. בדרך כלל ניתן לקזז רווח הון על ידי הפסד הון. לדוגמה, אם משקיע מימש רווח הון של 50, 000 $ במלאי A והשיג הפסד הון בסך 30, 000 $ במלאי B, יתכן ויצטרך לשלם מס על רווח ההון הנקי של 20, 000 $ (50, 000 - 30, 000 $).

עם זאת, אם הרווחים צוברים בחשבון שאינו חייב במס - כגון חשבון פרישה פרטנית בארה"ב או תוכנית חיסכון לפרישה בקנדה - לא יימסו רווחים.

לצורכי מיסוי נלקחים בחשבון רווחים ממומשים נטו ולא רווחים ברוטו. בעסקת מניות בחשבון חייבת במס, הרווח החייב במס יהיה ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה, לאחר ששקלנו עמלות תיווך.

להלן דוגמה לאופן שבו עובד רווח החייב במס:

• ג'ניפר קונה 5, 000 מניות ב 25 $ = 125, 000 $ ג'ניפר מוכרת 5, 000 מניות ב 35 $ = 175, 000 $ העמלה של ג'ניפר היא 200 $ הרווח החייב במס של ג'ניפר הוא 49, 800 $ (175, 000 $ - 125, 000 $) - 200 $)

רווחי מתח

המשקיע האגדי, וורן באפט, מייחס רווחים מורכבים כאחד הגורמים העיקריים לצבירת עושר. התפיסה הבסיסית היא שרווחים מוסיפים לרווחים קיימים. לדוגמה, אם 10, 000 דולר מושקעים במניה והיא מרוויחה 10% בשנה, היא מניבה 1000 דולר. לאחר תשואה נוספת של 10% בשנה שלאחר מכן, ההשקעה מניבה 1, 100 דולר (11, 000 $ x 10% רווח), לאחר השנה השלישית של עלייה של 10%, ההשקעה מניבה כעת 1, 210 $ (12, 100 $ 10% רווח). למשקיעים שמתחילים לחבר רווחים בגיל צעיר יש זמן לצידם לבנות עושר משמעותי.