ככל שיקום הכספים, החברתיים והממשליים (ESG) מתרחב, הקריטריונים וההגדרות עבור כל רכיב ESG מתרחבים גם כן. כשמדובר ב"ג "ב- ESG, זהו גבול שבו חברות יכולות להתקדם באופן מוחשי בסדר קצר, במיוחד כשמדובר בנושאים כמו גיוון ושוויון מגדרי.
יש המון עבודה שיש לעשות כשמדובר בשוויון מגדרי, ומשקיעים צריכים להעדיף את העבודה שנעשית מכיוון שנקודות נתונים ומחקרים שונים מאשרים כי חברות עם נשים המועסקות בתפקידי ניהול ברמה השלישית ו / או כמה נקודות דירקטוריון עולות על ביצועיהם המגוונים הפחות מגדריים. עמיתיהם.
"כיום, נשים מייצגות 5.4% ממפקדות ההשקעות הראשיות, 25% מבעלי המנהלים / מנהלים בדרגה בכירה וחמישית מחברי הדירקטוריון, " אמרה דה אננה סטיל, ראש תחום ניהול התיקים והייעוץ הארצי בחברת אמון אמריקני, בראיון. עם WisdomTree. "נשים בשנת 1960 הרוויחו בממוצע 60 סנט לכל דולר שגבר הרוויח; בשנת 2016 הם הרוויחו כ -80 סנט."
מדוע המגוון המגדרי חשוב למשקיעים
אחת השאלות הנחשבות ביותר לגבי השקעות ESG היא בקלות האם השקעה במצפן מוסרי יכולה לייצר תשואות בשווי אסטרטגיות מסורתיות או שמא ESG משאירה משקיעים פגיעים לתשואה הפוטנציאלית. אף שסביר להניח שדיון זה ימשיך להשתולל, אין ויכוח על היתרונות של השקעה בחברות העדיפות מגוון מגדרי, במיוחד כשמדובר בערכים כמו רווח למניה (EPS) והתשואה על ההון (ROE).
"ראוי לציין כי לאורך תקופה של חמש שנים (2011–2016), חברות אמריקאיות שהחלו את התקופה עם שלוש נשים לפחות בדירקטוריון חוו רווחים חציוניים בתמורה להון (ROE) של 10 נקודות אחוז ורווח למניה (EPS) של 37% ", על פי WisdomTree. "לעומת זאת, חברות שלא היו דירקטוריות נכון לשנת 2011 חוו שינויים חציוניים של -1 נקודת אחוז בהחזר ה- ROE ו -8% ב- EPS במהלך תקופת המחקר."
כתוצאה מהפוטנציאל שלהם לספק ביצועים חוץ, קרנות הנסחרות בבורסה מגדרית (ETF) יכלו לראות יותר זרמים בשנת 2018 מציינים כמה משקיפים בענף.
לדברי TrackInsight, "קרנות הנסחרות בבורסה הממוקדות בשוויון מגדרי עשויות להיות נושא גדול בשנת 2018 לאור ההשקה האחרונה של המוצר מ- Lyxor והגדלת הזרמים לעבר קרנות מסוג ESG ו- SRI.
רעיון מבוסס
בארה"ב, תעודת הסל הגדולה בעולם, ה- SPDR SSGA אינדקס המגוון המגדרי ETF (SHE) הוא אחד השמות הנערצים ביותר בכל מה שקשור לתעודות סל המגוונות המגדריות. SHE הופיעה לראשונה במארס 2016. כיום נכסים המנוהלים בסך 357.2 מיליון דולר, היא היא אחת תעודות הסל המצליחות ביותר שעלה לראשונה בשנה שעברה.
ד"ר סטייט, "היא מבקשת לספק חשיפה לחברות אמריקאיות שמפגינות גיוון מגדרי רב יותר בהנהגה הבכירה מאשר חברות אחרות במגזר שלהן.
היא מקצה כ- 21% ממשקלו למניות טכנולוגיות וכ- 30.5% בשילוב לענפי הבריאות והצרכניות. על פי אמות המידה של SHE, אנרגיה, חומרים ושירותים הם בין המגזרים שעבודתם המגוונת המגדרית שלהם מיועדת להם.
פשוט הסתכלות על ההתפלגות המגדרית של דירקטוריונים עסקיים אינה מעידה על מניות שנמצאות ב- SHE. לדוגמה, Alphabet Inc. (GOOG) ו- Exxon Mobil Corp. (XOM) מונות כל אחת ארבע חברות דירקטוריון, אולם אף אחת מהמניות אינה מתגוררת ב- SHE.
מאז שהגיעה לשוק, היא עוקבת אחר מדד ראסל 1000, אך המגוון המגדרי היה 130 נקודות בסיס פחות תנודתיות מראסל 1000.
