מדריך לליבה

השקעה לוויינית לוויינית היא שיטה לבניית תיקים המיועדת למזער עלויות, חבות מס ותנודתיות תוך מתן הזדמנות לעלות על שוק המניות הרחב בכללותו. ליבת התיק מורכבת מהשקעות פסיביות העוקבות אחר מדדי שוק עיקריים, כמו מדד Standard and Poor's 500 (S&P 500). תיקים נוספים, המכונים לוויינים, מתווספים לתיק בצורה של השקעות מנוהלות באופן פעיל.

כך עובד השקעת לוויין לוויינית:

בניית תיקים

ראשית, הסתכל בחלק הליבה של תיק העבודות שלך. הנכסים יוקצו להשקעות המיועדות לניהול פסיבי. לדוגמה, אתה יכול להכניס מחצית מהנכסים המוקדשים למניות לקרן אינדקס שעוקבת אחר S&P 500.

עבור החלק המנוהל באופן פעיל המטרה היא לבחור השקעות בהן המיומנות של מנהל תיקי השקעות מספקת הזדמנות להרוויח תשואות גבוהות יותר מאלו המופקות על ידי החלק הפסיבי של התיק.

בדוגמה זו אתה יכול להכניס 10% מהתיק לקרן אג"ח בעלת תשואה גבוהה ולחלק את חלק המניות שנותר באופן שווה בין קרן ביוטכנולוגיה לקרן סחורות. הקצאת הנכסים עשויה להתקלקל כמוצג באיור 1 להלן.

השקעה	אחוז
S&P 500 קרן אינדקס	50%
מנוהלת באופן פעיל על קרן איגרות חוב גבוהה	10%
מנוהלת באופן פעיל על הקרן לביוטכנולוגיה	20%
קרן סחורות מנוהלת באופן פעיל	20%