משקיעים רבים רוצים לקבל חשיפה לתחום הביוטק האדום-חם. אחת הדרכים הקלות ביותר להשקיע בביוטק היא באמצעות קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). לקרנות אלה יש אחזקות במגוון גדול של חברות ביו-טק, המספקות פורטפוליו מגוון במגוון קל לביצוע.
השקעה בענף הביוטק יכולה להיות מרתיעה. הסוגיות המדעיות והרגולטוריות הייחודיות עם מנהל המזון והתרופות האמריקני (FDA) מורכבות יותר מאשר במגזרים אחרים. תעודות סל מספקות שיטה אידיאלית להשקעה בענף מבלי שתצטרך לעשות בדיקת נאותות על כל חברה פרטנית.
SPDR S&P ביוטק
תעודת הסל S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) עוקבת אחר תוצאות מדד ה- S&P Biotechnology Select Industry. הקרן הוקמה בשנת 2006, כאשר SSGA Funds Management, Inc. הייתה מנהלת ההשקעות. סחר במניות בבורסה של ניו יורק (NYSE). לקרן היו 105 אחזקות ונכסים נטו של 3.14 מיליארד דולר נכון ליולי 2015.
ל- XBI מערך ניפוח שווה שווה שונה המספק חשיפה לחברות ביוטק קטנות יותר. לחברות ביו-טק קטנות יותר אלו פוטנציאל גדול לצמיחה, אך גם סיכון משמעותי. הסיכון מתפרש בין מספר רב של אחזקות.
לקרן יחס הוצאה ברוטו סביר של 0.35%, שהוא הנמוך ביותר בענף. XBI ביצעה ביצועים טובים לאחרונה, עלייה של מעל 65% משנת 2014 עד 2015. תחום הביוטק העריך מאוד, אם כי יש שתהו האם יש בועת ביו-טק. הקרן מתאימה למשקיעים שרוצים השקעה לטווח ארוך יותר עם חשיפה גדולה יותר לחברות ביוטק קטנות יותר מזו שמציעה תעודות סל אחרות בענף.
iShares Nasdaq Biotech
תעודת סל iShares Nasdaq Biotech ETF (Nasdaq: IBB) היא תעודת סל הביוטק הגדולה ביותר, עם כ- 9.9 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM) החל מחודש יולי 2015. IBB מספקת חשיפה לחברות ביוטק ותרופות ועוקב אחר מדד שווי שוק בעלי היוון שוק של חברות הנסחרת בבורסת נסד"ק. IBB החל לסחור בשנת 2001 ויחס הוצאות גבוה מעט יותר של 0.48%.
תעודת סל ה- iShares Nasdaq Biotech מעדיפה חברות ביוטק גדולות יותר בגלל תוכנית שקלול שווי השוק שלה. שלושת האחזקות הראשונות, עם משקל של מעל 8% כל אחת, הן גלעד מדע (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) ו- Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). 10 האחזקות המובילות בקרן משקלות כ 58%.
IBB ביצעה ביצועים טובים בשנה האחרונה, עלייה של מעל 43% מאז יוני 2014. ביצועים אלה דומים לקרנות אחרות בענף. לקרן נזילות טובה מאוד עם היקף דולרים ממוצע של סחר יומי של 577 מיליון דולר. לפיכך, קל למשקיעים לבנות ולצאת משרות. עם זאת, הקרן יכולה להחזיק רק במניות הנסחרות בנאסד"ק. יש מספר חברות ביוטק קטנות יותר עם פוטנציאל טוב שסוחרות ב- NYSE, והקרן עשויה להחמיץ את תחום המשנה החשוב הזה. ועדיין, הקרן מספקת כלי יציב להשקעה ארוכת טווח בתחום הביוטק המשוקלל כלפי חברות גדולות יותר.
ProShares Ultra Nasdaq Biotech
ה- ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) מבקש תשואות יומיות שהן פי שניים ממדד ה- Nasdaq Biotech. זהו תעודת סל ממונפת. הקרן החלה לסחור בשנת 2010. לקרן יחס הוצאות גבוה מאוד של 1.08%. הוצאה מוגברת זו נובעת מהגדלת הוצאות הניהול. על הקרן להתקשר בהסכמי החלפה עם צדדים נגדי להחזקות יתרה מחדש על בסיס יומיומי בכדי לספק את הביצועים הממונפים. הקרן הציגה ביצועים מרהיבים לאחרונה, עלייה של מעל 94% בשנה האחרונה.
קרן ה- Biotech Ultra Nasdaq ProShares מיועדת לתקופות החזקה לטווח קצר יותר לסוחרים פעילים יותר. יחס ההוצאות הגבוה ורמת הסיכון הגדולה יותר עשויים שלא להתאים לרוב המשקיעים לטווח הארוך.
