יחד עם מקביליהם הגדולים יותר, מניות בנקאות אזוריות עוקבות אחר S&P 500 בשני נקודות אחוז עד כה השנה. ירידות הריבית שהביאו ממלחמת הסחר המתמשכת בין סין וסין והחששות ממיתון 2020 נותרו רוח גבית מתמדת עבור בנקים קטנים יותר כאשר הקיצוצים הפדרל רזרב ממשיכים לסחוט את השוליים.
בדרך כלל, בנקים לווים לטווח קצר ומלווים לטווח ארוך. לפיכך, כאשר עקומת התשואה הופכת, כמו למספר חלקים ממנה השנה, שולי הריבית נטו דוחסים. יתר על כן, בניגוד לחברות פיננסיות גדולות יותר, לרוב אין בבנקים אזוריים עסקים בשוקי ההון לגיוון ההכנסה.
האנליסט קית 'הורוביץ כתב בהערה ללקוחות לפי ברון. "רוח גבית מאקרו משערים נמוכים יותר מהווה אתגר גדול עבור הבנקים האזוריים."
למרות האתגרים שמצטמצמים מהשוליים המצטמצמים, על סוחרים לעקוב אחר שלוש הקרנות הנסחרות בבורסה בנקאית הנדונה בהמשך. מבחינה טכנית כל קרן נסחרת בתבנית ברורה של טווח ומציעה מערך סבירות גבוה אם המחירים ימשיכו לרדת לרמות תמיכה מכריעות.
תעודת סל בנקאות אזרחית SPDR S&P (KRE)
עם הנכסים הנקיים של כמעט שני מיליארד דולר וגובים דמי ניהול של 0.35%, ה- SPDR S&P בנקאות אזרחית ETF (KRE) שואף לספק תשואות דומות למדד S&P הבנקים האזורי לבחור בתעשייה - מדד שווה משקל הכולל מניות בנקאות אזוריות בארה"ב. המוקד האזורי של הקרן בן ה -13 מייצר נטייה לעבר שמות בינוניים וקטנים. הבנקים בתיק ETF המונה 123 אחזקות כוללים PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) ו- Comerica Incorporated (CMA). נפח מסחר יומי נרחב של מעל 7 מיליון מניות בשילוב ממוצע פרוטות אגורה מתאים הן לאסטרטגיות מסחר תוך-יומיות והן עם סחר בווינג. נכון ל- 9 באוקטובר 2019, KRE מנפיקה תשואת דיבידנד של 2.34% וצברה מעט מעל 12% עד כה השנה.
מחיר המניה של תעודת הסל התנודד בתוך ערוץ יורד מוגדר היטב מאז תחילת מרץ, ומציע מספר הזדמנויות סחר בעלות סבירות גבוהה משני צדי השוק. אם המחיר ממשיך לנוע מהרמות הנוכחיות, על הסוחרים לחפש נקודת כניסה לקו המגמה הנמוך של תבנית הערוץ במחיר של 47 $ ולחפש מדד חוזק יחסי (RSI) שקורא מתחת ל 30 כדי לאשר תנאי מכירת יתר לטווח הקצר. שקול לבצע הזמנת הפסד איפשהו מתחת לתמיכה במחיר של $ 47 ולהזמין רווחים בקרבת קו המגמה העליונה של הערוץ.
תעודת סל בבנקים אזוריים של ארה"ב iShares (IAT)
תעודת סל ה- iShares הבנקאות האמריקאית (IAT) מטרה לעקוב אחר ביצועים של מדד הבנקים האזוריים הנבחרים של דאו ג'ונס. כדי להשיג את מנדט ההשקעה שלה, הקרן 391.01 מיליון דולר משקיעה לפחות 90% מנכסיה במניות המרכיבות את המדד הבסיסי. שלושת הקצאות המניות הראשונות של תעודת הסל - בנקפורן בארה"ב (USB), PNC פיננסי ותאגיד BB&T (BBT) - נושאות שקילה מצטברת של כמעט 35%, מה שהופך את הקרן לכבדה מעט יותר. התפשטות ממוצעת של 0, 04% ונזילות בהיקף הדולר בסך של כ 7 מיליון דולר שומרת על עלויות המסחר, ואילו דמי ניהול של 0.42% הופכים את האחזקה לתקופות ארוכות יותר לעבודות. נכון ליום 9 באוקטובר, 2019, IAT מניבה 2.63% והיא נסחרת במחיר של 16.40% בשנה עד היום (YTD). במהלך החודש האחרון, תעודת הסל החזירה כמעט 6%.
מניות IAT עלו בחדות בינואר ופברואר, אך מאז נעו לצדדים. החל מאפריל, היקף הקופה פחת בהתמדה, כאשר לא השוורים והדובים התקרבו להשתלט על פעולות המחירים. תעודת תעודת הסל בירידה כמעט 7% מהגובה הגבוה של החודש שעבר, ונראית כביכול לבחון תמיכה בקו המגמה התחתון של הטווח במחיר של 41.60 דולר. מי שלוקח עמדה ארוכה ברמה זו, צריך לחשוב על קביעת צו הרווח לקחת את ההתנגדות העליונה של טווח המסחר על 47.50 $. הגן על הון עם צו עצירה הממוקם מעט מתחת לתנופה באוגוסט ונמוך ב -41.60 דולר.
דירקסיון בנקים אזוריים יומיים בול 3X ETF (DPST)
תעודת הסל של Direxion Daily Banks Bull 3X מניות (DPST), שהושקה בשנת 2015, מנסה לספק פי שלושה מההחזר היומי של מדד הבנקים האזוריים S&P Select Select Industry - מה שהופך אותו למעשה לגרסה מכוונת של KRE. על הסוחרים להיות מודעים לכך שהתשואות לטווח הארוך של תעודת סל עשויות לסטות מהמינוף המפורסם עקב השפעת ההרכבה הנגרמת על ידי איזון מחדש יומי. עם זאת, הקרן מציעה מוצר טקטי מוצק לטווח קצר למי שרוצה להמר שורי אגרסיבי על מניות בנקאות אזוריות מובילות בארה"ב. התפשטות ממוצעת של 0.28% מתאימה לאסטרטגיות המאפשרות לרווחים לרוץ לכסות עלויות מעט גבוהות יותר. למרות שיחס ההוצאות של תעודת סל של 1% עשוי להיראות גבוה, הוא עומד בקנה אחד עם קרנות אחרות המספקות חשיפה ממונפת. DPST שולטת על נכסים המנוהלים (AUM) בסך 20 מיליון דולר, מציעה תשואת דיבידנד של 1.77% והיא עולה במעט מעל 20% בהשוואה ליום 9 באוקטובר 2019.
מכיוון ש- DPST עוקב אחר מדד זהה ל- KRE, אין זה מפתיע ששני הגרפים שלהם כמעט משקפים זה את זה. ערוץ יורד בן 15 נקודות, שהתגבש במהלך שבעת החודשים האחרונים, מציע הזדמנות מתגמלת במיוחד לסוחרי טווח הקונים ליד קו מגמת התמיכה של התבנית ב 28 $ ויוצאים בסמוך לקו מגמת ההתנגדות של הערוץ ב 43 $. עם זאת, לפני התחייבות בהון, שקלו לחכות לסימנים של היפוך מחירים בתמיכה, כמו פמוט פטיש או דפוס חריטה שורי, כדי לאשר שהמכירה הנוכחית הסתיימה.
StockCharts.com
