כאשר קונים ומוכרים נכסים למטרות רווח, חשוב שהמשקיעים יבדילו בין רווחים ורווחים ממומשים, לבין "רווחי נייר" שלא מומשו או מה שמכונה.
במילים פשוטות, רווחים ממומשים הם רווחים שהומרו למזומן. במילים אחרות, כדי שתוכלו לממש רווחים מהשקעה שביצעתם, עליכם לקבל מזומנים ולא רק להיות עדים למחיר השוק של עליית הנכס שלכם בלי למכור. לדוגמה, אם היו ברשותך 1, 000 מניות משותפות של חברת XYZ, והמשרד הוציא דיבידנד במזומן של 0.50 דולר למניה, היית מממש רווח של 500 דולר מההשקעה שלך. זהו רווח ממומש מכיוון שקיבלת את המזומנים בפועל, שלא ניתן לאבד בגלל שינויים בשוק.
מהם רווחים והפסדים שלא מומשו?
באופן דומה, נניח שרכשת את 1, 000 מניות ה- XYZ שלך בסכום של 10 דולר למניה, בהשקעה כוללת של 10, 000 דולר. אם XYZ Corp. הייתה נסחרת כיום ב -15 דולר למניה ומכרת את כל 1, 000 המניות שלך בשוק הפתוח ב -15 דולר, היית מבין רווח של 5, 000 דולר מההשקעה שלך (15, 000 - 10, 000 דולר).
כעת, נניח שמניותיה של XYZ Corp. נסחרו ב -15 דולר, אך האמנת שהן מוערכות למדי ב -20 דולר למניה, ולכן לא היית מוכן למכור ב -15 דולר. מכיוון שעדיין תחזיק בכל 1, 000 המניות שלך, יהיה לך רווח לא ממומש, או "נייר", של 5, 000 דולר. כמובן שאם לא סגרת את עמדתך והבנת את הרווח שלך, אתה עדיין יכול לאבד חלק, או את כולם, מהרווחים שלך - וגם את הקרן שלך.
מצד שני, מכיוון שלא מימשת את הרווח שלך, אינך נדרש לתבוע את הרווח כהכנסה; לפיכך, על ידי החזקת המניות שלך במקום למכור, אתה יכול לדחות הכנסה חייבת במס לשנה (או רבות). כמובן שההפך הוא הנכון לגבי הפסדים - בדרך כלל ניתן לתבוע הפסדים ממומשים על ידי המשקיעים כהפסדי הון, תוך קיזוז רווחי הון אחרים, ואילו הפסדי נייר לא יכולים.
למידע נוסף על מימוש רווחים והשלכותיו על המשקיעים, עיין במכירת אבדן ניירות ערך לטובת מס , הגישה ארוכת טווח פוגשת מס רווחי הון איומים ועצות מיסים למשקיע הבודד .
תובנה של יועץ
לורנס ספרינג, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, ניו יורק
רווחים ממומשים, או רווחים, הם מה שאתה שומר לאחר מכירת נייר ערך. המפתח כאן הוא שמכרת, נעלת את הרווח והגשמת אותו. לדוגמה, אם רכשת נייר ערך במחיר של 50 $ למניה ואז מכרת אותו במחיר של $ 100 למניה, היה לך רווח ממומש של 50 $. רווחים לא ממומשים, או רווחים מנייר, הם רווחים שיש לך רק על "נייר" מכיוון שאתה עדיין מחזיק בהשקעה. רווחים אלה עשויים להתנדף אם הערך יורד בערך או יעלה אם מחיר נייר הערך יעלה.
לדוגמה, אם רכשת ניירות ערך במחיר של 50 $ למניה, ועדיין בבעלותה והיא מוערכת ב 100 $ למניה, תהיה לך רווח לא ממומש או רווח נייר של 50 $ למניה. הרווח הלא ממומש הזה יתממש רק אם תמכור את נייר הערך.
