סיכון שיטתי, או סיכון שוק, הוא התנודתיות המשפיעה על תעשיות, מניות ונכסים רבים. סיכון שיטתי משפיע על השוק הכולל וקשה לחיזוי. שלא כמו בסיכון לא שיטתי, גיוון לא יכול לעזור להחליק את הסיכון השיטתי, מכיוון שהוא משפיע על מגוון רחב של נכסים וניירות ערך. לדוגמה, המיתון הגדול היה סוג של סיכון שיטתי; הירידה הכלכלית השפיעה על השוק בכללותו.
בטא ותנודתיות
בטא הוא מדד לתנודתיות של המניה ביחס לשוק. הוא מודד את חשיפת הסיכון שיש למניה או מגזר מסוים ביחס לשוק. אם אתה רוצה לדעת מה הסיכון השיטתי של תיק ההשקעות שלך, אתה יכול לחשב את הבטא שלו.
- בטא של 0 מעיד על כך שהתיק אינו מתואם לשוק. בטא פחות מ -0 מעיד שהוא נע בכיוון ההפוך של השוק. בטא בין 0 ל -1 מסמל שהוא נע באותו כיוון של השוק, עם פחות תנודתיות. בטא של 1 מצביע על כך שהתיק ינוע לאותו כיוון, יש אותו תנודתיות והוא רגיש לסיכון שיטתי. בטא גדול מ -1 מציין שהתיק ינוע לאותו כיוון של השוק, עם בעוצמה גבוהה יותר, והוא רגיש מאוד לסיכון שיטתי.
נניח שהבטא של תיק המשקיע הוא 2 ביחס למדד שוק רחב, כמו S&P 500. אם השוק יגדל ב -2%, בדרך כלל התיק יגדל ב -4%. באופן דומה, אם השוק יורד ב -2%, בדרך כלל התיק יורד ב -4%. תיק זה רגיש לסיכון שיטתי, אך ניתן להפחית את הסיכון על ידי גידור.
