המתנד הסטוכסטי פותח על ידי ג'ורג 'סי ליין בשנות החמישים של המאה העשרים, הוא אחד מקומץ מדדי תנופה המשמשים אנליסטים וסוחרים כדי לחזות היפוכים פוטנציאליים. במקום למדוד מחיר או נפח, המתנד הסטוכסטי משווה את מחיר הסגירה האחרון לטווח לתקופה נתונה. התקופה הסטנדרטית היא 14 יום, אם כי ניתן להתאים את זה למענה לצרכים אנליטיים ספציפיים. המתנד הסטוכסטי מחושב על ידי הפחתת הנמוך לתקופה ממחיר הסגירה הנוכחי, חלוקה בסכום הכולל של התקופה וכפלה ב- 100. לדוגמא, אם שיא 14 הימים הוא 150, הנמוך הוא 125 והזרם הסגירה היא 145 ואז הקריאה למפגש הנוכחי תהיה (145-125) / (150-125) * 100 או 80. על ידי השוואת המחיר הנוכחי לטווח לאורך זמן, המתנד הסטוכסטי משקף את העקביות בה נסגר המחיר. בקרבת הגבוה או הנמוך האחרון.
המתנד הסטוכסטי הוא בעל טווח גבולות, כלומר הוא תמיד בין 0 ל 100. זה הופך אותו לאינדיקטור שימושי לתנאים של קנייה יתר ולמכירה יתר. באופן מסורתי, קריאות מעל 80 נחשבות לטווח של קנייה יתר, וקריאות מתחת לגיל 20 נחשבות למכירת יתר. עם זאת, אלה לא תמיד מעידים על היפוך מתקרב; מגמות חזקות מאוד יכולות לשמור על תנאי קנייה יתר או מכירת יתר לתקופה ממושכת. במקום זאת, סוחרים צריכים להסתכל על שינויים במתנד הסטוכסטי אחר רמזים לגבי שינויי מגמה עתידיים.
תרשים מתנד סטוכסטי מורכב בדרך כלל משני קווים: האחד משקף את הערך האמיתי של המתנד לכל סשן, ואחד המשקף את הממוצע הנע הפשוט של שלושה ימים. מכיוון שנחשב שהמחיר עוקב אחר המומנטום, צומת בין שני קווים אלו נחשב לאות כי יכול להיות היפוך ביצירות, מכיוון שהוא מצביע על שינוי גדול במומנטום מיום ליום.
סטייה בין מתנד סטוכסטי לפעולה במחיר המגמה נתפסת גם כסמל היפוך חשוב. לדוגמה, כאשר מגמה דובית מגיעה לשפל נמוך יותר חדש, אך המתנד מדפיס שפל גבוה יותר, זה עשוי להיות אינדיקטור לכך שדובים ממצים את המומנטום שלהם והתהפכות שורית מתבצעת.
