איך משקיעים מפסידים כסף כששוק המניות מתרסק?

תוכן העניינים

• מוכר לאחר התרסקות
• קונה על שוליים
• שולי השפל

במהלך מאה השנים האחרונות אירעו כמה קריסות שוק מניות גדולות שהציקו את המערכת הפיננסית האמריקאית. לדוגמה, במהלך השפל הגדול, מחירי המניות צנחו ל -10% מהשיא הגבוה הקודם ובמהלך ההתרסקות של 1987, השוק צנח יותר מ -20% ביום אחד.

Takeaways מפתח

• שוקי המניות נוטים לעלות. זה נובע מהצמיחה הכלכלית והמשך הרווחים של התאגידים. לעיתים, עם זאת, הכלכלה מסתובבת או שבועה של נכסים קופצת - ובמקרה זה, שווקים מתרסקים. משקיעים שחווים התרסקות יכולים להפסיד כסף אם הם מוכרים את עמדותיהם, במקום לחכות לה אנשים אשר רכשו מניות בשולי עשויים להיאלץ לחסל בהפסד בגלל שיחות שולי.

מוכר לאחר התרסקות

בגלל סחר מניות, המשקיעים יכולים להפסיד לא מעט כסף אם הם לא מבינים כיצד מחירי המניות המשתנים משפיעים על הונם. במובן הפשוט ביותר, המשקיעים קונים מניות במחיר מסוים ואז יכולים למכור את המניות למימוש רווחי הון. עם זאת, אם מחיר המניה יירד בצורה דרמטית, המשקיע לא יבין רווח.

לדוגמה, נניח שמשקיע קונה 1, 000 מניות בחברה בסכום כולל של 1, 000 דולר. בגלל התרסקות שוק המניות, מחיר המניות יורד ב -75%. כתוצאה מכך, עמדת המשקיע נופלת מ -1, 000 מניות בשווי 1, 000 דולר ל -1, 000 מניות בשווי 250 דולר. במקרה זה, אם המשקיע ימכור את הפוזיציה, הוא או היא ייגרמו להפסד נקי של 750 דולר. עם זאת, אם המשקיע לא נבהל ומשאיר את הכסף בהשקעה, יש סיכוי טוב שהוא או היא בסופו של דבר יחזירו את ההפסד כשהשוק ייפול.

זכרו - בעוד ששווקי המניות עלו מבחינה היסטורית לאורך זמן, הם גם חווים שוקי דובי והתרסקות בהם המשקיעים יכולים והפסידו כסף.

קונה על שוליים

דרך נוספת בה משקיע יכול להפסיד סכומי כסף גדולים בהתרסקות שוק המניות היא על ידי רכישה בשוליים. באסטרטגיית השקעה זו, המשקיעים לווים כסף כדי להרוויח. ליתר דיוק, משקיע מאגר את הכסף שלו או שלה יחד עם סכום גדול מאוד של כסף שהושאל בכדי להרוויח מהרווחים הקטנים בשוק המניות. ברגע שהמשקיע ימכור את הפוזיציה וישיב את ההלוואה והריבית, יישאר רווח קטן.

לדוגמה, אם משקיע שואל 999 דולר מהבנק בריבית של 5% ומשלב אותו עם 1.00 דולר מהחיסכון שלו, יהיה למשקיע 1, 000 דולר זמינים למטרות השקעה. אם הכסף הזה מושקע במניה שמניבה תשואה של 6%, המשקיע יקבל סך של 1, 060 דולר. לאחר פירעון ההלוואה (בריבית) יישארו כ -11 $ כרווח. בהתבסס על ההשקעה האישית של המשקיע בסך $ 1, הדבר ייצג תשואה של יותר מ- 1000%.

אסטרטגיה זו בהחלט עובדת אם השוק יעלה, אך אם השוק יתרסק, המשקיע יהיה בצרות רבות. לדוגמה, אם שווי ההשקעה בסך 1, 000 דולר יורד ל 100 $, המשקיע לא רק יפסיד את הדולר שהוא או היא תרמו באופן אישי, אלא גם חייב יותר מ- 950 $ לבנק (זה 950 $ שהשקיעו בהשקעה ראשונית של $ 1.00 על ידי המשקיע).

שולי השפל

באירועים שקדמו לשפל הגדול, משקיעים רבים השתמשו בעמדות מרווח גדולות מאוד כדי לנצל אסטרטגיה זו. עם זאת, כאשר הדיכאון פגע, המשקיעים הללו החמירו את מצבן הכלכלי הכללי מכיוון שלא רק שהם איבדו את כל מה שבבעלותם, הם גם היו חייבים סכומי כסף גדולים. מכיוון שמוסדות המלווים לא יכלו לקבל כסף מהמשקיעים, בנקים רבים נאלצו להכריז על פשיטת רגל. כדי למנוע אירועים כאלה להתרחש שוב, ועדת ניירות ערך הבורסה יצרה תקנות המונעות ממשקיעים לתפוס עמדות גדולות בשוליים.

על ידי נקודת מבט לטווח הרחוק כאשר השוק מבין הפסד וחושב זמן רב וקשה לפני שהוא קונה בשוליים, משקיע יכול למזער את כמות הכסף שהם מפסידים בהתרסקות בשוק המניות.