תחום האנרגיה לא היה חיובי עבור המשקיעים בשנים 2014 ו -2015, בגלל מחירי הנפט המושרים. למרות שמחירי הנפט צנחו מעט בשנת 2016, הסחורה נסחרת בערך במחצית מהמחיר שהיה ביוני 2014. אחד המשקיעים הסקטוריים בענף האנרגיה הנהנה ממחירי נפט נמוכים הוא זיקוק, מכיוון שהוא מתואם לרעה עם מחיר הסחורות; נפט הוא מרכיב מרכזי לעיבוד מוצרי נפט כמו בנזין. לפיכך, נפט זול יותר הגדיל את שולי הרווח של הזיקוק, והדלק את מחירי המניות שלהם.
משקיעים המחפשים לחשוף למגזר הזיקוק והבנזין, המכונים לעתים קרובות הצד הנחל של הזרם, עשויים לרצות לשקול את הקרנות הבאות לסחר בבורסה (תעודות סל).
תעודות סל זיקוקי שמן VanEck Vectors
תעודת סליקי הנפט VanEck Vectors ETF (NYSEARCA: CRAK) הושקה על ידי שוק וקטורים באוגוסט 2015. הקרן מבקשת לשכפל את ביצועי מדד MVISA Global Refiners Index, בניכוי עמלות והוצאות. היא משקיעה את מרבית נכסיה במניות שהם מרכיבי המדד. מניות הכלולות במדד מייצרות מינימום של 50% מהכנסותיהן מזיקוק נפט. ארבע האחזקות המובילות של תעודת הסל הן רילנסי תעשיות בע"מ ADR (OTC: RLNIY) בשיעור של 8.27%, פיליפס 66 (NYSE: PSX) בשיעור של 8.03%, מרתון נפט קורפ (NYSE: MRO) בשיעור של 6.97% ואלרו אנרגיה קורפ (NYSE): VLO) במחיר של 6.84%. חברות אלה מהוות 30.11% מתיק הקרן. לתעודת הסל חשיפה חזקה לזיקוק הייצור, הלוגיסטיקה והשיווק באמצעות האחזקות הבכירות שלה. הפעילות של חברות אלה ממוקדת בצפון אמריקה, אך מציעה גם חשיפה להודו, אירופה, אפריקה, קנדה ובריטניה.
תעודת סל זיקוקי השמן VanEck Vectors מכילה נכסים נטו בסך 3.73 מיליון דולר ויחס הוצאות של 0.59%, מעט יקר יותר מהממוצע בקטגוריה של 0.45%. החל מה -1 ביולי 2016, החזירה הקרן 6.13% שליליות אשתקד (YTD), שלילית של 7.95% בשלושת החודשים האחרונים ושלילית של 2.01% בחודש האחרון.
תעודת סל תעשיה וייצור אנרגיה דינמית של אינבסקו
תיק החקר והייצור אנרגיה דינמי של Invesco ETF (NYSEARCA: PXE) מנסה לעקוב אחר מדד אינטליידקס לחקר וייצור אנרגיה דינמית. הקרן משקיעה לפחות 90% מנכסיה במניות המייצגות את מדד הייחוס. היא הוקמה בשנת 2005. שלוש מעשר האחזקות הגדולות של תעודת הסל מספקות חשיפה ישירה לבתי הזיקוק ומהוות כ- 15% מהתיק שלה. מניות אלה כוללות מרתון נפט נפט במחיר הגבוה של 5.50%, פיליפס 66 במשקל של 5.01% ו- Valero Energy Corp. עם הקצאה של 4.76%. בתי זיקוק בולטים אחרים בתיק ה- ETF המונה 30 מניות כוללים את חברת טסורו (NYSE: TSO) ו- Western Refining Inc. (NYSE: WNR). תעודת סל זו עשויה ליהנות מהגדלת שולי הזיקוק מעלויות ייצור נמוכות וצרכים לוגיסטיים נלווים, כמו הובלת בנזין.
תיק תעודת הסל והייצור של אנרגיה דינמית של Invesco יחס יחס הוצאה של 0.64% ומספק תשואה דיבידנד של 2.85%. יש לה נכסים נטו של 67.28 מיליון דולר. תעודת הסל החזירה שלילי 1.68% בחמש השנים האחרונות, שלילית של 8.10% בשלוש השנים האחרונות ושלילי 0.88 YTD החל מה -1 ביולי 2016.
iShares תעודת סל וייצור נפט וגז בארה"ב
תעודת הסל האמריקנית iShares נפט וגז תעשיה וייצור (NYSEARCA: IEO) הוקמה בשנת 2006. מטרתה לעקוב אחר מדד דאו ג'ונס האמריקני לבחירת נפט וייצור שמן. היא מנסה זאת על ידי השקעת מרבית נכסיה במניות המרכיבות את המדד הבסיסי. ארבע האחזקות המובילות של תעודת הסל הן ConocoPhillips (NYSE: COP) בשיעור של 11.04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) בשיעור של 9.32%, פיליפס 66 ב -7.57% ו- Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) על 5.54%. היא מקדישה 26.13% לתיק למגזר הזיקוק והשיווק של נפט וגז הרואה שהוא צפוי להרוויח מייצור בנזין זול יותר, תוך ניצול אספקת הנפט המוגברת.
תעודת הסל האמריקנית iShares נפט וגז לנפט וגז מכילה נכסים נטו בסך 371.14 מיליון דולר ומשלמת למשקיעים תשואה דיבידנד של 1.75%. יש לו יחס הוצאה של 0.43% והיקף המסחר היומי הממוצע (ADTV) של 217, 164. החל מה -1 ביולי 2016, תעודת סל הייתה בעלת תשואה שנתית של חמש ושלוש שנים של 2.79% ושלילי 6.04%, בהתאמה. זה החזיר YTD מרשים של 9.31%.
