כיצד להשקיע במניות בורסה בטורונטו

שוק המניות הקנדי, שנחשף בעבר בביטול למדי על ידי משקיעים בחו"ל כשוק יציב שנשלט על ידי "חצובות עץ ומגירות מים", התגלה ^כשלה במאה ה -21. בעשור הראשון של אלף המיליון הזה, הביקוש המשתולל לסחורות הנדלקה על ידי צמיחה מהירה בסין, הודו וכלכלות מתעוררות אחרות הוביל להתעניינות חסרת תקדים במניות קנדה, כתוצאה מכך הבורסה הבינלאומית של טורונטו (TSX) נסחרה לשיא. עד יוני 2008. ההתרסקות בשוק העולמי שלאחר מכן לא חסכה ב- TSX מכיוון שצללה ב -50% תוך חודשים ספורים, אולם ההתאוששות שבאה בעקבות זאת ביססה את המוניטין של קנדה כאחת הכלכלות העמידות יותר בעולם.

קנדה הצליחה להיות טובה יותר בבום ובחזה

בעוד המיתון הפראי בעולם 2007-09 גבה מחיר רב בכלכלות הגדולות, קנדה ברחה יחסית ללא פגע מכמה סיבות. ראשית, הכלכלה הקנדית הייתה במצב טוב בהרבה מרוב המדינות, שכן הכלכלה העולמית גלשה למיתון בשנת 2008; בזכות תנופת הסחורות, קנדה הייתה אז מדינת ה- G-7 היחידה שזכתה ליהנות מעודפי תקציב תאומים ומעודפי חשבון שוטף. שנית, הבנקים והמוסדות הפיננסיים הגדולים בקנדה לא העמיסו על ניירות הערך המגובים במשכנתא רעילים במהלך תנופת הדיור בארה"ב 2003-2007. כתוצאה מכך, המגזר הפיננסי הקנדי לא היה עד לכישלונות הבנקים המפללים שנראו בארה"ב ובאירופה משנת 2007 עד 2009. בעקבות המיתון העולמי, הכלכלה הקנדית הייתה כלכלת ה- G-7 הראשונה שהחזירה את כל המשרות שאבדו. בירידה, וגם סבל תיקון יחסית יחסית למשכנתאות.

למה להשקיע במניות TSX

המניות בקנדה היו ביחד שווי של 2.34 טריליון דולר ביולי 2014, והיוו כ -3.6% מהיוון השוק העולמי. אף שרק עשירית מגודלו של שוק המניות האמריקני בסך 23.5 טריליון דולר, בקנדה יש ​​מספר לא פרופורציונאלי של חברות מובילות בעולם המתאגדות בשלושה מגזרים קריטיים - פיננסים, אנרגיה וחומרים. לרוב החברות הללו מאזן יציב, ניהול קול ורשומות לטווח הארוך של צמיחה ורווחיות. בעוד שמדד ה- TSX Composite מבוסס על כ -250 מניות, תת-קבוצה של מדד זה - TSX-60 - מורכבת ממיטב הכחול-צ'יפס הקנדי.

כמה מהחברות הטובות בעולם

משקיעים בחו"ל עשויים להכיר קומץ חברות קנדיות כמו בלקברי; שהמכשירים הניידים שלהם שלטו על הסלע לפני שנמחץ על ידי אפל וסמסונג), TransCanada (TRP.TO, ענקית הצנרת שפרויקט ה- Keystone XL שלה היה נושא למחלוקת רבה בארה"ב), ו- Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO, אשר רדף אחר יצרנית הבוטוקס אלרגן). אבל ה- TSX הוא גם ביתם של כמה מהבנקים המנוהלים הטובים בעולם (כמו Royal Bank of Canada RY.TO , Toronto-Dominion Bank TD.TO , Bank of Nova Scotia BNS.TO) ומבטחים (Manulife MFC.TO, Sun לייף פיננסי (SLF.TO), חברות ענק בתחום האנרגיה (Suncor SU.TO, משאבים טבעיים קנדיים CNQ.TO), יצרני הסחורות הגדולות ביותר (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold), וכמה מהיצרני ביותר מסילות ברזל רווחיות (הרכבת הלאומית הקנדית CNR.TO, CP.TO הקנדית).

אז איך אפשר להשקיע במניות TSX?

ישנם שני דרכים בסיסיות להשקעה במניות TSX -

• מניות צמודות : מניות מקושרות הן מניות הרשומות באופן דואלי בבורסה קנדית כמו TSX ובבורסה בארה"ב כמו הבורסה של ניו יורק או נסד"ק. היתרון העיקרי של מניות מקושרות למשקיע בארה"ב הוא בכך שניתן לרכוש אותם בדולרים אמריקאיים. יותר משלושה רבעים מתוך 60 המניות הכוללות את מדד השבב הכחול TSX-60 מקושרות זו לזו (כולל כל אלו המוזכרים בסעיף הקודם). למעשה, לרוב מהמניות המקושרות הללו יש אותם סמלי תיוג על קנדה וארה"ב. חילופי דברים. בסך הכל, קרוב ל 200 מניות קנדיות צמודות בבורסות בארה"ב. קרנות וקרנות נאמנות נסחרות בבורסה : תעודות סל וקרנות נאמנות הן שיטה פופולרית נוספת להשקעה בסל של מניות TSX. לדוגמה, תעודת סל iShares MSCI Canada היא תעודת סל בסך 3.6 מיליארד דולר שקיימת מאז מרץ 1996. מטרת ההשקעה של תעודת סל זו היא לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד המורכב ממניות קנדי. עשר האחזקות המובילות שלו נכון ליום 21 ביולי 2014 היו - רויאל בנק, בנק טורונטו-דומיניון, בנק נובה סקוטיה, סונקור, הרכבת הלאומית הקנדית, משאבי טבע קנדיים, בנק מונטריאול, אנברידג ', ולנט פארמה ומנוליפה פיננסית. לתעודת הסל יחס הוצאה של כ- 0.5% מה שהופך אותו לדרך יעילה להשקיע במניות TSX.

ניתן לרכוש מניות וקרנות אלה באמצעות חשבונך המקוון או תיווך בשירות מלא. כמו בכל השקעה, וודאו כי מניות אלה מתאימות ליעדי ההשקעה שלכם ולסבילות הסיכון, ובקשו ייעוץ מוסמך במידת הצורך. כמו כן, שים לב כי בהשקעה במניות קנדיות עשויות להיות השלכות מס מסוימות על המשקיעים בחו"ל, היכרות עם היבטי המס הללו ושוחח עם יועץך.

בשורה התחתונה

ביקורת אחת על ה- TSX היא שמשקלו כבד מדי למניות מחזוריות אשר הונתן תלוי בכלכלה המקומית והעולמית. נכון ליום 21 ביולי 2014, שלושת המגזרים הגדולים ביותר ב- TSX היו פיננסים (המהווים 34.4% מהמדד), אנרגיה (26.3%) וחומרים (12.3%). עם כמעט 75% מהמדד המורכב ממגזרים מחזוריים אלה, יש מקום לטענה כי ה- TSX עשוי להיות רגיש יתר על המידה לתנודות במחזור הכלכלי. אבל אם אתה מאמין שהפרוגנוזה לטווח הארוך לכלכלה העולמית חיובית, והצמיחה הכלכלית תיתור לגידול בביקוש לסחורות, בהחלט כדאי לשקול מניות TSX לכלול בתיקים מגוונים.