כאשר רוב האנשים חושבים על Mastercard, Inc. (MA), הם חושבים על כרטיסי אשראי. אמנם נכון שמותג המסטרקארד הוא אחד התוויות המובילות בעולם לכרטיסי חיוב, אשראי וכרטיס אשראי מראש, מאסטרקארד אינו רואה את עצמו כ"חברת כרטיסי אשראי ", כשלעצמה. במקום זאת, מאסטרקארד היא "חברת טכנולוגיה בענף התשלומים העולמי", על פי הדו"ח השנתי שלה לשנת 2018. ככאלה, מאסטרקארד מחבר בין המשתתפים הרבים השונים בעסקאות מסוגים שונים: צרכנים, סוחרים, מוסדות פיננסיים, ממשלות ועוד. הרוב הגדול של הכנסותיו של מאסטרקארד מגיע משכר טרחה שמשלמים לקוחותיה; במקרה זה, לקוחותיה אינם צרכנים יומיומיים. במקום זאת, לקוחות מאסטרקארד הם מוסדות פיננסיים כמו בנקים שמשלמים עמלה לצורך הנפקת כרטיסי אשראי וחיוב אצל המותג מאסטרקארד. עמלות אלה יכולות ללבוש צורות מרובות, כפי שנראה בהמשך.
בדומה למתחרה השנתית של מאסטרקארד וויזה בע"מ (V), מאסטרקארד נהנתה מעשרות שנים של הצלחה בבעלות פרטית לפני הנפקה ראשונית של שנות האלפיים (IPO). אכן, מאסטרקארד התחיל למעשה כתגובה למה שיהפוך בסופו של דבר לוויזה. כאשר השיקה בנק אוף אמריקה (BAC) כרטיס אשראי בשלהי שנות החמישים, קואליציה של ספקי כרטיסי אשראי אזוריים התאגדה כדי להשיק את מאסטרקארד בשנת 1966. באותה נקודה, זה נקרא "אינטרבנק", שיקוף של הכרטיס החדש קישוריות בין מוסדות פיננסיים שונים. מאז אותה תקופה עברה החברה מספר רב של הרחבות ותהליכי מיתוג מחדש, אך היא נהנתה מפופולריות עקבית בקרב בסיס עולמי יותר ויותר.
המשקיעים אוהבים את MasterCard. מפעיל כרטיסי האשראי דיווח על הכנסות של 15 מיליארד דולר בשנת 2018, עלייה של 20% לעומת השנה הקודמת. נכון ל 22 ביולי 2019, ל- Mastercard שווי שווי של 284.4 מיליארד דולר. אבל עבור כל ההייפ של המשקיעים, משתמשי הקצה נראים מרוצים באותה מידה. החלקות שבה אתה מבצע עסקת מאסטרקארד מאמין לרשת מקיפה של סוחרים, מוסדות פיננסיים ובנקים של התנחלויות, שכל אחד מהם מקבל קיצוץ של תהליך שלוקח אלפיות השנייה בלבד.
על אף שידועה בכרטיסי האשראי והחיוב שלה, Mastercard רואה עצמה כ"חברת טכנולוגיה בענף התשלומים העולמי ".
המודל העסקי של מאסטרקארד
מאסטרקארד מאפשרת עסקאות בלמעלה מ -150 מטבעות בכל רחבי 210 מדינות וטריטוריות. למרות שלחברה אין מונופול על ענף התשלומים - לא רק בגלל פעולות דומות כמו ויזה, אלא יותר ויותר גם בגלל ספקי שירותי תשלום חדשים - היא בכל זאת מצליחה מאוד בכל רחבי העולם. חלק גדול מההצלחה הזו קשור למותג Mastercard ולמטמון שהוא מחזיק.
עסקת מאסטרקארד טיפוסית כוללת חמישה צדדים: מלבד מעבד התשלומים עצמו, האירוע כולל צרכן או בעל חשבון ובנק המנפיק שלו, כמו גם סוחר ובנק הרוכש שלו. בדרך כלל, בעל חשבון משתמש בכרטיס ממותג Mastercard כדי לבצע רכישה אצל סוחר. לאחר אישור העסקה, הבנק המנפיק משלם את עלות העסקה (בניכוי עמלת מחלף) לבנק הרוכש. לאחר מכן מחויב בעל החשבון בעלות העסקה בניכוי הנחה של סוחר. דמי מחלפים הם המפתח במתן ערך לסוחרים המקבלים מוצרי תשלום של Mastercard; Mastercard לא מייצרת הכנסות מעמלות אלה. עמלת ההנחה של הסוחר מסייעת בכיסוי עלויות לבנק הרוכש.
היכן מאסטרקארד מרוויח כסף במערכת זו? מאסטרקארד גובה מהמוסדות הפיננסיים המנפיקים כרטיסים עמלה המבוססת על נפח הדולר ברוטו, או GDV, של פעילות בעל החשבון. החברה גם מרוויחה הכנסות מדמי עסקה שהוחלפו בכיסוי הרשאה, סליקה, הסדר ועסקאות מסחריות וגבולות מקומיות.
Takeaways מפתח
- מאסטרקארד מייצרת הכנסות באמצעות חיוב מוסדות פיננסיים המנפיקים מוצרי תשלומי ממותג Mastercard בתשלום על בסיס היקף הפעילות של הדולר. הצרכנים אינם משלמים ישירות ל- Mastercard עבור החיובים שהם צוברים; אלא אלה משולמים למוסד הפיננסי המנפיק. עסקת מאסטרקארד טיפוסית כוללת ארבעה גורמים אחרים: בעל החשבון או הצרכן, הבנק המנפיק, הסוחר והבנק הרוכש של הסוחר.
עסק עמלות מקומי ובינלאומי של מאסטרקארד
כשאתה מבצע רכישה באמצעות מאסטרקארד, אתה לווה את הכספים מהבנק המנפיק ששמו מוטבע בכרטיסך. ישנם אלפי בנקים כאלה. מאסטרקארד מרוויחה כסף בכך שהיא מחייבת אותם להשתמש ברשת התשלומים המרובות-המהנדסים הקלים שלה.
ההבחנה הגדולה ביותר בדוח ההכנסה של מאסטרקארד היא בין הכנסות פנים-לאומיות - עמלות הנגבות למוסדות הפיננסיים של מחזיקי הכרטיסים והסוחרים, אשר עוברות עיבוד באותה מדינה בה מתבצעת עסקה - לבין עמלות נפח חוצה גבולות. הקטגוריה לשעבר, המכונה רשמית "הערכות פנים", היוותה 6.1 מיליארד דולר מהכנסות ברוטו של מאסטרקארד בסך 21.8 מיליארד דולר בשנה הכספית האחרונה. באשר לדמי נפח חוצי גבולות, הם הסתכמו בכ -5 מיליארד דולר.
עסק דמי עיבוד עסקאות של Mastercard
קטגוריית ההכנסות השלישית העיקרית של מאסטרקארד, המכונה דמי עיבוד עסקות, מחויבת הכנסות של 7.4 מיליארד דולר בשנת 2018. עמלות אלו מחויבות במוסדות הפיננסיים של הסוחרים ומגיעות בשתי קטגוריות משנה: "קישוריות" ו"חלפת עסקאות ". דמי קישוריות יוצאים ממשתמשים שמשתתפים ברשת Mastercard, מחייבים שימוש ברשת ומקבלים קיצוץ מכל שלב בתהליך. מאסטרקארד גובה גם עמלת מעבר לעסקה בכל פעם שהמנפיק מקבל אישור להרשאה, בכל פעם שמידע העסקה מתנקה בין בנקים של שני הצדדים ובכל פעם שהכספים מתיישבים בפועל. שוב, הקיצוצים הללו הם ננו -וסקופיים, אך הם מסתדרים. למעשה, דמי עיבוד העסקאות של מאסטרקארד גדלים אפילו מהר יותר משנה לשנה מאשר הערכות מקומיות.
שלושת המטבעות שבהם מאסטרקארד עושה את העסק הכי הרבה הם הדולר האמריקני, האירו והריאל הברזילאי.
תוכניות עתידיות
מאסטרקארד רואה את אחד היתרונות העיקריים שלה על פני מערכות תשלומים עתידיות ויכולתה להיות רשת רב-רכבתית, המכסה עסקאות מקומיות, חוצות גבולות, מבוססות כרטיסים וחשבון לחשבון. בעתיד תמשיך החברה לפתח ולחזק כל אחד מהערוצים הללו. עבור מוצרי האשראי, החיוב, התשלום מראש והמסחר המסורתיים, החברה תמשיך להציע לצרכנים ולמוסדות הפיננסיים מגוון גדול יותר של אפשרויות, הן מבחינת המוצרים עצמם והן בתכניות ומערכות תשלום.
מאסטרקארד אינטרנשיונל
המפתח לצמיחתו של מאסטרקארד הוא גיוון בשווקים חדשים. בשנת 2018 גדל מספר הבנקים בבריטניה שהשתתפו בשירות החיוב בחשבון לחשבון של החברה על ידי בנק לשש. גם צרפת, קנדה ועשר מדינות נוספות נמצאות כעת בצנרת. החברה פועלת גם להרחבת שירותיה למדינות כמו הודו וברחבי אפריקה, שם שירותי התשלום האלקטרוני הם מינימליים.
אתגרי מפתח
למרות שמסטרקארד הוא שחקן דומיננטי בענף שירותי התשלומים העולמיים, הוא בכל זאת עומד בפני אתגרים משמעותיים. אחד הגדולים שבהם הוא רגולציה ממשלתית; החברה התמודדה עם תביעות רבות בנושא הגבלים עסקיים לאורך כל תולדותיה, והרגולציה משתנה ללא הרף ברבים מהאזורים בהם Mastercard עושה עסקים. עליו להישאר גמיש וערנות כדי להבטיח שעסקיו ישגשגו. במיוחד בהתחשב בעסקי החברה הבינלאומית והגבולית, זהו מרכיב מכריע בהמשך הצלחתה.
שמירה על ערעור Mastercard
על Mastercard להמשיך לספק מערך מוצרים מפתה ומשתלם לכל קטע במערכת האקולוגית של העסקאות שלה. על מוסדות פיננסיים להמשיך ולהאמין שמוטב לטובתם להנפיק כרטיסים עם לוגו המאסטרקארד, ואילו יש למנוע מהסוחרים לגבות היטלים על מוצרים על מנת לקזז עמלות. לבסוף, על מחזיקי הכרטיסים למצוא את כל התהליך פשוט, יעיל ותחרותי בהשוואה למערכות תשלום אחרות.
לבסוף, בהתחשב בתחרות האינטנסיבית מצד יריבים מבוססים, כמו גם טכנולוגיות וחברות חדשות, על Mastercard להבטיח כי ההיצע שלה יהיה לפחות בשווה לתחרות, אם לא מעולה.
