פירוק קרנות ההשקעה של כפית

תוכן העניינים

• קרנות TSP ליבה
• קרן ניירות ערך ממשלתית
• קרן השקעה קבועה
• קרן מדד המניות הנפוצה
• קרן מניות להון קטן
• קרן המניות הבינלאומית
• מחזור חיים
• תוכניות השקעה של TSP
• בשורה התחתונה

תכנית החיסכון החסכונית (TSP) המוצעת לכל עובדי ממשלת ארה"ב היא אחת מתוכניות הפרישה הפשוטות והיעילות ביותר שנמצאות בשימוש כיום. אך בעוד שאלפי עובדים אזרחיים וצבאיים דוחים מדי שנה חלק מהרווחים שלהם לתוכנית, משתתפים רבים אינם מבינים את אפשרויות הקרנות בפועל או שאינם בטוחים מה הכספים המתאימים להם.

מאמר זה מפרק את חמש קרנות ההשקעה העיקריות הזמינות ב- TSP יחד עם קרנות מחזור החיים והשימוש הראוי בהן.

Takeaways מפתח

• תכניות חסכון חסכוניות (TSP) הן תוכניות פרישה בעלות תרומה ישירה המוצעות לעובדי ממשלת ארה"ב. בדומה לתוכניות 401 (k) המוצעות על ידי מעסיקים במגזר הפרטי, מציעות TSP חמש קרנות נאמנות ליבה להשקעה בהן, ארבע מהן מדד מגוון קרנות אינדקס כל אחת מתמחה בקטגוריית נכסים או בפלח שוק אחר, כמו מניות אמריקאיות, מניות בינלאומיות ואג"ח ארגוניות. קרן הליבה החמישית, קרן G, משקיעה באג"ח ממשלתיות בעלות סיכון נמוך מאוד ותשואות נמוכות מאוד. הגנה עיקרית למשקיעים. קרן G מיועדת למשקיעים שמרניים מאוד.

קרנות TSP ליבה

חמש קרנות הליבה המוצעות בתכנית החיסכון בחסכון מכסות באופן רופף את המגוון הבסיסי של ניירות ערך חוב וחוב ניירות ערך. כל חמש הקרנות מנוהלות על ידי יועצי בלקראוק הון וזמינות רק למשתתפי TSP. אף אחד מהם לא נסחר בבורסה ציבורית כלשהי, אם כי בלרוק אכן מציעה שקילות הנסחרות באופן ציבורי של כמה קרנות TSP באמצעות iShares, חברת הבת שלה, המציעה מגוון מקיף של תעודות סל.

ארבע מתוך חמש הקרנות הן קרנות אינדקס, המחזיקות בניירות ערך המתאימים בדיוק למדד שוק רחב. משתתפי הכסף המוצבים בקרנות F ו- C מושקעים בחשבונות נפרדים, בעוד הכספים של קרן S ו- I מושקעים בקרנות נאמנות המשולבות בקרנות פנסיה וקצבה אחרות פטורות ממס.

כל הקרנות, למעט קרן G, מושקעות ב 100% במדדים המתאימים להן, והן אינן לוקחות בחשבון את הביצועים הנוכחיים או הכלליים של המדד הספציפי או של הכלכלה כולה. מחיר המניה של כל קרן TSP מחושב מדי יום ומשקף את תשואות ההשקעה בניכוי עלויות הניהול והמסחר. חמש הקרנות מחולקות למטה.

קרן השקעות בניירות ערך ממשלתיים (קרן G)

זו קרן הליבה היחידה שלא משקיעה במדד. קרן G משקיעה בניירות ערך מיוחדים שאינם סחירים שהונפקו במיוחד עבור ה- TSP על ידי ממשלת ארה"ב. קרן זו היא היחידה ב- TSP שמבטיחה את החזרת קרן המשקיע.

לפיכך, לקרן זו יש את הסיכון הנמוך ביותר מבין חמש הקרנות, וכל הכסף שתרם ל- TSP מכניס כברירת מחדל לקרן זו, אלא אם כן המשתתף מציין אחרת. היא משלמת ריבית על בסיס תשואת השוק הנוכחית של כל ניירות הערך המצטיינים הנסחרים בבורסה עם פירעון של לפחות ארבע שנים. הבשלות הממוצעת היא כ- 11 שנים, ושיעור הריבית המצטבר מותאם מדי חודש.

היסטורית קרן G סיפקה את שיעור התשואה הנמוך ביותר של אחת מקרנות הליבה. קרנות iShares של Barclays המתאימות ביותר לקרן G הן קרן אגרות החוב של iShares Barclays 7-10 שנים (ARCA: IEF) עם פירעון ממוצע של 8.38 שנים, וקרן אגרות החוב 10-20 שנים (ARCA: TLH), שיש לו פירעון ממוצע של 14.36 שנים.

קרן אינדקס להשקעה קבועה (קרן קרן)

קרן זו מייצגת את השלב הבא במעלה סולם הסיכון / תגמול ב- TSP. קרן F רוכשת ניירות ערך שתואמים בדיוק את מדד האג"ח המצטבר בארה"ב של ברקליס. מדד זה משקיע במגוון רחב של מכשירי חוב, לרבות ניירות ערך באוצר ובסוכנויות ממשלתיות, אג"ח ארגוניות וזרות וניירות ערך מגובים במשכנתא (MBS).

קרן זו משלמת גם ריבית חודשית בדרך כלל מעבר לזו ששילמה קרן G. עם זאת, היא אינה מבטיחה את החזרת קרן המשקיע. תעודת סל המקבילה של Barclays iShares הינה תעודת סל ה- iShares Core Total US Market ETF (ARCA: AGG).

קרן השקעות במדד המניות הנפוץ (קרן C)

קרן זו היא השמרנית ביותר מבין שלוש קרנות המניות הזמינות ב- TSP. קרן C משקיעה ב -500 החברות הגדולות והמרכזיות המכילות את מדד ה- Standard ו- Poor's 500. קרן זו חוותה תנודתיות רבה יותר מזו של קרנות הג'י או הקרנות והיא רשמה תשואות גבוהות יחסית לאורך זמן. תעודת תעודת זהות המקבילה של Barclays iShares היא iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

קרן מדד מניות הון קטן (קרן S)

קרן S מחזיקה באותה ניירות ערך כמו מדד השוק המלאי של דאו ג'ונס בארה"ב. מדד זה מורכב מ -4, 500 החברות מחוץ למדד 500 & Poor's 500 המהווים את שאר מדד Wilshire 5000, הרחב ביותר במדדי המניות.

כפי שמעיד שם הקרן, חברות אלה קטנות ופחות מבוססות מחברות S&P 500 ויש להן פוטנציאל צמיחה גדול יותר מאלו בקרן C. קרן S נחשבת לאחת משתי קרנות עם הסיכון הגדול ביותר ב- TSP. היא הצליחה את ביצועיה של קרן C עם תנודתיות רבה יותר באופן יחסי לאורך זמן.

ל- Barclays iShares אין שום שווי ערך מדויק של קרן S. מי שרוצה לשכפל קרן זו מחוץ ל- TSP יכול להשתמש בארבע הקרנות הבאות בכדי לכסות רבות מהחברות בקרן S (וכמה שלא):

• תעודת סל של Russell Midcap (ARCA: IWR) תעודת סל של רוסל 2000 (תעודות קטנות בלבד) (ARCA: IWM) I ETF סך הכל (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

קרן השקעות במדד הבינלאומי (I Fund)

קרן זו משקיעה בניירות ערך המשקפים את מדד מורגן סטנלי קפיטל הבינלאומי EAFE (אירופה, אוסטרליה, המזרח הרחוק). זהו אחד המדדים הבינלאומיים הרחבים יותר שמשקיעים בחברות גדולות ומבוססות יותר הממוקמות ב 22 מדינות מפותחות ברחבי העולם. היא נחשבת לקרן האחרת בסיכון גבוה ב- TSP והיא הציבה באופן היסטורי תשואה שנתית ממוצעת גבוהה יותר מקרן C.

קרן זו היא היחידה ב- TSP שמשקיעה בחברות מחוץ לארה"ב. תעודת סל המקבילה Barclays iShares היא תעודת הסל iShares MSCI אירופה, אוסטרלסיה והמזרח הרחוק (תעודת סימון EFA).

מחזור חיים (קרנות L)

קרנות מחזור החיים הן קרנות מורכבות שמשקיעות בשילוב של חמש קרנות הליבה ופועלות כמו קרנות תאריך יעד מטבען. הם תוכננו ומנוהלים על ידי מנהלי התיקים בחברת בלרוק קפיטל ומתפקדים כקרנות "טייס אוטומטי" עבור משתתפים שאינם מעוניינים לבצע הקצאת נכסים בעצמם. הם משקיעים בעיקר בקרנות המניות כאשר הם מונפקים ואז מועברים לאט לאט על ידי מנהלי הקרנות לשתי קרנות האג"ח כל 90 יום עד שהם מתבגרים.

הקצאות הנכסים של הקרן כוללות 74% שהושקעו בקרנות האג"ח, ו -26% הנותרים מחולקים בין שלוש קרנות המניות.

על המשתתפים לדאוג להתאים את תאריך הפדיון של קרן L שהם בוחרים לתקופה בה הם מתחילים בפועל לקבל חלוקות, במקום כאשר הם נפרדים רק משירות ממשלתי. כל אחד מהם נועד לספק הכנסה למי שיתחיל לקחת חלוקות תוך חמש שנים ממועד הפדיון.

הם מציעים גם את התערובת הטובה ביותר של צמיחה לעומת תגמול גם בשלבי הצמיחה וההכנסה של כל קרן. קרן הכנסות L יכולה לשמש את מי שכבר פרש ונזקק לזרם הכנסות שמרני כרגע.

תוכניות השקעה של TSP

אף על פי שקרנות ה- L מספקות דרך אחת לניהול תיקים מקצועיים עבור משתתפי TSP, חלק מתוכניות ההשקעה המנוהלות באופן פרטי על ידי TSP עשויות לספק מגמה נוספת למשקיעים אגרסיביים. Tsptalk.com מציע כמה רמות של אסטרטגיות תזמון שוק, ו- TSPCenter.com מספק פרשנויות ורעיונות נוספים.

מי שמחפש תשואות גבוהות יותר ומוכן לקחת סיכון נוסף יכול לחפש באינטרנט אסטרטגיות תזמון שוק קנייניות אחרות העשויות לנצח את המדדים לאורך זמן. כמובן שרבים מתוכניות אלה גובים תשלום רבעוני או שנתי עבור שירותיהם, והם אינם יכולים להבטיח את תוצאותיהם.

בשורה התחתונה

תוכנית החיסכון החסכוני מציעה למשתתפים אפשרויות של צמיחה, הכנסה ושימור הון. הוצאות ההשקעה השנתיות בתוכנית זו הן מהנמוכות בענף, וכל הקרנות שקופות לחלוטין. בתוכנית זו אין עמלות נסתרות, ועל המשתתפים לחשוב היטב לפני שהם מגלגלים את נכסי התוכנית שלהם למקום אחר כאשר הם פורשים.