יותר מ -5, 000 חברות רשומות בנאסד"ק וב- NYSE. כיצד על משקיע להטיל רשת רחבה מספיק כדי לא להחמיץ הזדמנויות נהדרות, אלא לשמור על עומס העבודה ברמה הניתנת לניהול?
עדיף להתמקד ברשימה קטנה בהרבה של חברות, אבל ללכת רחוק יותר להבנתן. יכול להיות שמשקיע צריך רק להכיר כמה מאות חברות ומניות כדי לעבור את כל חיי ההשקעה שלהם. המפתח, אם כן, הוא שהמשקיע ימצא איזון בין הידיעה בדיוק בכדי לאפשר לרעיונות טובים להיכנס דרך הדלת מבלי להיות כל כך מוסחים ולהתפשט רזה עד שהם מסתכנים ב"שיתוק על ידי ניתוח ".
אם לפעמים השווקים הפיננסיים מתנהגים כמו קרקס ענק, אז המשקיעים צריכים לשקול גישה של שלוש טבעות. גישה זו תעזור למשקיעים למיין את סדרי העדיפויות שלהם, להקצות את זמנם בצורה היעילה ביותר ולאזן בין הצורך לשמור על נקודת מבט רחבה עם הצורך השווה לשמור על מיקוד ולהשיג ידע עובד עמוק.
(למדו כיצד ליצור רשימת צפייה ב- Investopedia כדי להתחיל לעקוב אחר מניות ותעודות הסל המועדפות עליכם.)
צור מעגלי יכולת
חשוב למשקיעים ליצור מעגלי יכולת - תחומים שבהם יש להם ידע מעל הממוצע. יכולת זו יכולה לנבוע מניסיון תעשייתי ממקור ראשון, או שהיא יכולה להיות תוצר של שנים של לימוד ותשומת לב קפדניים.
עם זאת, המציאות היא שאי אפשר להיות בקיאים (שלא לדבר על מומחה) בכל התחומים, לכן מומלץ למשקיעים למקד את תשומת ליבם בהכרות עם מיומנויות בכמה סקטורים ואולי למצוא יועצים או אנליסטים שהם יכולים לסמוך עליהם. למלא את החסר.
חקר אנכית ואופקית
חשוב למשקיע להפיק את המרב מהזמן העומד למחקר, ואחת הדרכים הטובות ביותר לעשות זאת היא לחקור אנכית (ספקים ולקוחות) ואופקית (מתחרים).
בכדי להבין נכון חברה, חשוב שתהיה יותר מסתם ידיעה קלילה על שרשרת האספקה, הלקוחות והמתחרים שלה. אז למה לבזבז את הידע והמחקר הזה? אחת הדרכים הטובות ביותר להפיק את המרב מהזמן היא להטיל את הרשת רק מעט רחבה יותר, לבזבז קצת זמן נוסף ולהוסיף עוד כמה חברות לרשימת המחקר.
אם משקיע חוקר קוקה קולה (KO), זה הגיוני לחלוטין לחקור גם את PepsiCo (PEP). באופן דומה, מחקר Pfizer (PFE) יכול למנף את הידע הזה עם שמות נוספים כמו Merck (MRK) או Johnson & Johnson (JNJ).
שלוש טבעות של השקעות אפשריות להמשך
אחת הדרכים הטובות ביותר לשלוט על הכאוס שיכול לנבוע ממחקר פיננסי מתמשך היא הפרדת מועמדי השקעה לשלוש רשימות מובחנות.
מניות אחריות מקרוב
הרשימה הבלעדית ביותר צריכה להיות רשימת "המעקב אחריה". אלה מניות שהמשקיע מכיר היטב ומנטר לעיתים קרובות. זה לא הכרחי להכיר את החברות האלה כל כך טוב שהמשקיע יכול לרעוש את שמו של סגן נשיא השיווק, אך היכרות חזקה עם מוצרי החברה, השווקים, התחרות והביצועים הכספיים האחרונים היא המטרה. אין צורך לעקוב אחר מניות אלה ביום יום, אך ככל הנראה המשקיעים צריכים לנסות לכוון לעדכון חודשי לפחות של החדשות וההתפתחויות השוטפות.
מניות שעוקבות אחר כבוד
הרשימה השנייה היא "אחריה כלאחר יד". מדובר במניות בהן המשקיע יכיר את החברה די טוב, אך רק יאסוף עדכונים מספר פעמים בשנה - ככל הנראה בזמן עם מחזור הדיווח הרבעוני של החברה. לאחר שידע בעבודה טוב כבר נמצא בידו, משקיע יכול בקלות להעביר את המניות הללו לרשימת "המעקב אחריו" עם שעה או שעתיים נוספות של עבודה נוספת.
לרוב, מניה ברשימה שנמצאת כלאחר יד אמורה להיות חברה טובה עם הערכת שווי מטרידה או מצב תפנית אפשרי בו המשקיע צריך לראות סימנים להתקדמות אמיתית לפני שהוא "מקדם" את הרעיון לרשימה מדוקדקת יותר.
מניות בקושי עוקבות
הטבעת החיצונית תהיה מורכבת מחברות שבקושי עוקבות אחריהן. משקיע אולי זוכר את שם החברה ואת הענף שלה או המוצרים שלה (לפחות במכות רחבות), אך מעט אחר. במקרים רבים זו תהיה רשימת חברות שהיו מעניינות פעם נוספת, אך נפלו מהרדאר מסיבות של ביצוע גרוע, הערכת שווי לא מושכת וכן הלאה.
מניות בדרך כלל לא מתחילות ברשימה זו, אבל היה בהן פעם משהו שהיה שווה לחקור יותר (אולי הן מתחרות בענף מעניין). שווה לבחון אותם פעם-פעמיים בשנה מחדש כדי לבדוק אם המצב שלהם השתפר.
אולי חלק מהמשקיעים יגלו שהם זקוקים לרשימה רביעית - רשימת שמות שמסתכלים עליהם פעם או פעמיים ומושלכים כמועמדים, אך המידע שלהם נשמר לצורך שמירת תיעוד יסודית.
צור רשימות שמירה
רשימת צפייה היא בעצם איך שזה נשמע - רשימת מניות שהמשקיע עוקב בהן תוך עין לנצל אם המחירים נופלים מספיק כדי ליצור מצב מעניין ומוערך. זה לוקח את רשימת "אחריו מקרוב" צעד אחד קדימה. אלה שמות שהמשקיע היה מוכן לקנות ולהיות בבעלותו במחיר הנכון או עם הזרז הנכון (סימן לכך שהצמיחה שלטה מחדש, למשל).
גם כאן המשמעת והמיקוד הם המפתח להפקת המרב מהכלי הזה. רשימת המעקב של 200 מניות, למשל, עשויה להיות רחבה מכדי שכמעט כל משקיע יכול לפקח או לתחזק. על המשקיעים לרענן רשימה זו לפחות פעמיים בחודש. אחרי הכל, בדרך כלל זה אמור להיות רשימת שמות שמשקיע פשוט מחכה לזול מספיק כדי לקנות.
קבע זמן למחקר
השלב האחרון עשוי למעשה להיות הבסיסי ביותר לכל התהליך. משקיע ממושמע זקוק לתהליך ממושמע. הקדיש זמן לכל יום (או שבוע) לביצוע העבודה הנדרשת - הן לחקור רעיונות חדשים והן להתעדכן בהתפתחויות בשמות אלה ברשימת המעקב.
לא יסולא בפז לקבוע תרשים זרימה לגישה המחקרית. משקיעים יכולים להשתמש בזה כמו רשימת בדיקות כדי לוודא שהם עוקבים אחר הצעדים הנדרשים ונוקטים גישה שיטתית ועקבית למחקרים שלהם.
בשורה התחתונה
מעקב אחר כל היקף ההשקעות הפוטנציאליות שם בחוץ הוא משימה מפחידה במיוחד. קל להתקע או להרגיש מוצף עד כדי כך שהוויתור נראה כמו המהלך האטרקטיבי ביותר. מעל לכל, עקביות וחריצות הם בעלי חשיבות עליונה, אך ארגון יכול לעזור לגרום למשימה בלתי עבירה להיראות כמו סדרה של שגרות ניתנות לניהול.
במקרה של מעקב אחר השוק, עדיף שהמשקיעים ישמיטו את הרעיון שהם יכולים לעקוב אחר הכל. משקיעים בודדים אינם מנהלי קרנות גידור עם תקציבי מחקר רב מיליון דולר ולקוחות הדורשים ביצועי שיא מוחלטים. מכיוון שרוב האנשים צריכים להתאים את מחקרי ההשקעות שלהם סביב עבודה, חיי משפחה ודרישות רבות אחרות חשובות, הגיוני ליצור טבעות משתלבות של מומחיות וידע. על משקיע להתמקד באופן אינטנסיבי בחברות הטובות ביותר שהוא או היא יכולים למצוא, ואז למיין את השאר ככל שהזמן מאפשר.
