7 מניות לחקלאות שמשלמות דיבידנדים

כאשר המחירים של מוצרים חקלאיים זוחלים, זה מוכיח כמי שמייצר את החקלאים ואת כל נתח התבואה וטיפת החלב שהם מייצרים. אמנם זה לא אפשרי עבור האדם הממוצע לנקוט במחרשה, אך המשקיעים יכולים להשיג חלק מהפעולה על ידי כניסה לתפקידים בחברות הקשורות לחקלאות כמחזה ואסירה. הרציונל הוא שהחקלאים יזדקקו למיטב הזרעים, הדשנים, הזנת בעלי החיים ותשומות חקלאיות אחרות בתקווה לייצר את התשואות הגדולות ביותר האפשריות. לפיכך, החברות המספקות חקלאים צריכות להניב תשואות הגון מסוג פיננסי.

עם זאת, עבור משקיעים מוכווני הכנסה, זה יכול להיות קשה למצוא דרך חסכונית להגדיל את החשיפה למניות בחקלאות תוך השגת תשואת דיבידנד משביעת רצון, מכיוון שחברות רבות במגזר זה משקיעות לרוב מחדש רווחים במקום לחלק כסף לבעלי המניות. אך ניתן לעשות זאת, וכדי להוכיח זאת, הנה רשימה של מניות אגרו המשלמות דיבידנד אשר אף כי אינן חסינות מפני עליות וירידות פיננסיות (וכוחו של הדולר האמריקני) נוטות להיות ביצועים טובים.

מונסנטו

ברבעון השלישי של מונסנטו ושות '(MON) בשנת 2017, המכירות נטו הסתכמו ב -2.68 מיליארד דולר לעומת 2.56 מיליארד דולר ברבעון שלפני השנה - די שטוח. הרווחים למניה רשמו 1.90 דולר לעומת 3.09 דולר ברבעון הקודם. חברת הזרעים והכימיקלים להרג עשבים בסנט לואיס ציטטה שני רוח רוח תעשייתית: ירידת דונם תירס והתחזקות הדולר האמריקני.

אז מדוע מונסנטו נכלל ברשימה זו? מכיוון שמונסנטו צופה להכפיל את הרווח השוטף למניה עד שנת 2019. ואחרי שגברה בסביבות 100 דולר בשנת 2016, המניה שלה גדלה בהתמדה; כעת מדובר בסביבות 122 דולר - בטווח הראייה של מחיר הרכישה של 128 דולר למניה ששילמה Bayer AG (BAYR) בכדי לרכוש אותו בספטמבר 2016. העסקה צפויה להיסגר בתחילת 2018.

אז רואים זאת כהשקעה ולא כסחר. מבחינת הדיבידנד, מונסנטו מניבה כיום 1.77%. זה לא הגבוה בעולם, אבל דיבידנד נמוך יותר מסייע בהפחתת העלויות, וזה חיובי כאשר הענף סובל מפיגום. למונסנטו יחס חוב להון של 1.12, שאינו מרשים ואינו מטריד.

עם תשואה נמוכה, ביקוש יציב אם לא דרמטי למניה, והשוק הרחב שעלול לחיות על זמן שאול, אין לראות במונסנטו את ההשקעה הבטוחה ביותר או האפשרות הטובה ביותר ברשימה זו. עם זאת, אם אתה סבלני, אתה אמור בסופו של דבר לקבל תגמול. (לקריאה נוספת: מי הם המתחרים העיקריים של מונסנטו? )

טרה חנקן ושות '

זהו סוג שונה בהרבה של משחק. לחברת החנקן טרה, LP (TNH) שווי שוק של 1.47 מיליארד דולר ואילו מונסנטו שווי שוק של 53.63 מיליארד דולר. בעוד שמונסנטו מציג סיכונים מסוימים, טרה חנקן צריכה להילקח בחשבון רק על ידי אנשים חסינים מפני סיכון; מלאי זה יהיה תנודתי יותר.

החדשות הרעות הן כי הרווח הנקי ברבעון השני של 2017 היה 154.60 מיליון דולר לעומת 285.60 מיליון דולר ברבעון שלפני השנה. המניה פחתה כמעט 25% בשנה האחרונה בעוד S&P 500 עולה מעל 18%. זה פשוט לא מכה את השוק.

הסיבה שטרה חנקן מציגה את הרשימה הזו: יש לי תשואת דיבידנד נדיבה מאוד של 6.99% לשנה, יחד עם מאזן מהממים - 193 מיליון דולר בסך הכל במזומן לעומת שום חוב לטווח ארוך. הוסף תזרים מזומנים תפעולי של 405.30 מיליון דולר שנוצר בשנה האחרונה ונראה כי הדיבידנד בטוח כרגע.

אגריום בע"מ

Agrium Inc. (AGU) הייתה המניה בעלת הביצועים הטובים ביותר בקבוצה זו בשנה האחרונה, ונהנתה ממסע של 9%. זאת יחד עם תשואת דיבידנד שנתית של 3.50%. עם יחס חוב להון של 0.86, אגריום אינו מנוקד יתר על המידה.

עם פעילות קמעונאית וסיטונאית בצפון אמריקה, דרום אמריקה, אוסטרליה ומצרים, 1, 300 מתקנים קמעונאיים ו -3, 000 יועצי גידולים, אגריום אמור להיות מסוגל להמשיך ולצמוח את הקו הבכיר שלה בשנים הבאות. בשורה התחתונה החליקה, בחלקה כתוצאה מגידול בהוצאות SG&A, אך זהו תיקון קל יחסית. (לפרטים נוספים, ראו: הזדמנות עצומה במלאי דשנים .)

אגרום הוא מחזה מעניין, אך עדיין לא צפוי להיות המבצע הטוב ביותר לטווח הארוך, תואר שאמור להשתייך לחברה הבאה ואחרונה ברשימה.

DowDuPont

ההכנסות והרווח הנקי של החברה הידועה כיום בשם DowDuPont (DWDP) נעו לצדדים במהלך השנים האחרונות, אך דופונט רק ביצה את הסערה, שהיא בעלת ניסיון רב בביצוע. קחו בחשבון את רוח הרוח שהמשרד שנוסד ב- 1802 נאלץ להילחם באמצעות: השפל הארוך (שהתחיל עם הבהלה של 1873), השפל הגדול, מלחמת העולם השנייה, מלחמת העולם השנייה, סטגפלציה בשנות השבעים, המיתון הגדול והרבה מאוד- בין. אם דופונט יכול היה להתמודד עם אתגרים אלה, סביר להניח שהוא יכול להתמודד כמעט עם כל דבר.

במיוחד עכשיו כשהמיזוג שלה עם דאו כימיקל הושלם. הידיעה על עסקת כל המניות, שהוכרזה בספטמבר 2016, שלחה את מניות הד-פונט עלייה בהתמדה כדי להגיע לשיא של 52 שבועות בתחילת 2017 (ראו דופונט מניות נטס 52 שבועות גבוה לאחר הרבעון השלישי של הביט . דירקטוריוני שתי החברות החליטו כי בעקבות המיזוג, DowDuPont תעשה הפרדה של 18 חודשים לשלושה עסקים עצמאיים, הנסחרים בפומבי: חקלאות, מדע חומרים וחברת מוצרים מיוחדים. עסק החקלאות יאחד את היחידה להגנת הזרעים והגידולים של דאו ודופונט, עם הכנסות משוערות של 16 מיליארד דולר.

על ידי הקמת חברת חקלאות יחידה, עצמאית, מבוססת ארה"ב ובעלות ארצות הברית, דאו ודופונט יוכלו להתמודד נגד חבריהם העולמיים הגדולים עדיין - ולהפוך למחזה מניות חקלאי טהור יותר. מורגן סטנלי לאחד הוא שורי, ומציע בדו"ח בספטמבר, "אנו מאמינים כי חברת ושות 'מספקת מספר דרכים לנצח. אנו מצפים מנכס זה לגייס פרמיה לכפולות עמיתים… שכן 2017 הראתה יציבות בתמחור הזרעים ושיפור מסוים ב רמות מלאי של כימיה יבול."

לעת עתה, כאשר המיזוג יתרחש ממש בתחילת ספטמבר 2017, הישות החדשה החזירה 10.05% בחודש הראשון שלה. יחס ה- TTM לרווח של DowDuPont הוא 32.76 והרווח למניה הוא 2.16 דולר. באופן טבעי לא הוכרז על דיבידנד, אך בעבר הצהירה דופונט באופן אופייני על 0.38 דולר למניה, עם תשואה קדימה של 1.8%, ואילו דאו הכריז 0.46 דולר למניה, עם תשואה קדימה של 2.8%. אז בעלי המניות הנוכחיים של דופונט עשויים להיתקל ברבעון הבא. סינרגיה!

עוד שלושה טובים

בנוסף לרביעייה שלמעלה, הנה עוד שלוש מניות אגרו שכדאי לדעת.

החברה	שווי שוק (מיליארד דולר)	תשואת דיבידנד
קוסן בע"מ (NYSE: CZZ)	2.41	.83%
דיר וחברה (NYSE: DE)	41.29	1.86%
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2.19	4.38%