הבנקאות היא בבסיס המערכת הפיננסית שלנו. התמוטטות כספית, כמו התרסקות 1929 ומשבר המשכנתאות והמשכנתאות הסאב-פריים ב -2008, מבהירות זאת במידה רבה. כאשר הבנקים אינם מצליחים לתפקד כראוי, הכלכלה עוקבת אחריה, וכמו אלמנטים רבים של מימון, הבנקאות התפתחה במשך מאות שנים.
מאייר ונתן רוטשילד
מאייר אמשל רוטשילד גדל בגטו יהודי בגרמניה. בשנות ה- 1700 של המאה הקודמת, חוקים בנושאי הנוצרים הנוצרים מנעו מאנשים רבים להלוות למטרות רווח, והשאירו בנקאות סוחרים כאחד מהעסקאות הבודדות שיכול היה היהודי לבצע בקלות. מאייר עשה זאת, ובנה רשת בכך שהלווה בשיעורים נמוכים לאדונים ונסיכים חשובים פוליטית. הוא השתמש בקשריו כדי ליצור הון משפחתי, אימן את בניו בתרגיל בנקאות לפני ששלח אותם לחו"ל.
עם ילדיו של מאייר רוטשילד הפרוסים ברחבי אירופה, הפך הבנק של רוטשילד לבנק הראשון שעבר את הגבולות. בנו נתן השתלט על התפקיד הראשי במימון החלוץ הבינלאומי. באמצעות יונים כדי לתקשר עם אחיו, פעל נתן כבנק מרכזי באירופה - תיווך רכישות למלכים, הצלת בנקים לאומיים ומימון תשתיות, כמו מסילות ברזל, שיעזרו להתחיל במהפכה התעשייתית.
יוניוס וג'יי.פי מורגן
צמד האב והבן הזה הביא מימון אמיתי לאמריקה. ג'וניוס מורגן עזר לג'ורג 'פיבודי לחזק את קשריה של אמריקה עם שוקי ההון באנגליה. האנגלים היו הקונים העיקריים של אגרות החוב הממלכתיות ששימשו לבניית אמריקה. בנו, ג'יי.פי מורגן, קיבל לידיו את העסק מכיוון שהזיכוי שאביו הביא העביר את האומה לתעשייה מפורצת. ג'יי.פי פיקח על ארגון מחדש הכספי של תעשיות מאינטרסים מתחרים רבים לאחד או שניים של נאמנויות גדולות עם כוח והון עצום.
איחוד הכוח הזה איפשר לאמריקה לפרוץ קדימה בייצור במאה העשרים והניע את ג'יי.פי לראש וול סטריט. עד להקמת הבנק הפדרלי רזרב, מורגן וסינדיקציותיו היו המערכת הבנקאית המרכזית של אמריקה.
פול ורבורג
התערבותו של ג'יי.פי מורגן בפאניקת הבנק מ -1907 הדגישה את הצורך במערכת בנקאית חזקה יותר באמריקה. פול ורבורג, בנקאי עם קון, לוב ושות ', עזר להביא מערכת בנקאות מרכזית מודרנית לאמריקה.
ורבורג הגיעה לאמריקה מגרמניה, אומה שרגילה זה זמן רב למושג בנקאות מרכזית. כתביו ומעורבותו בוועדות השפיעו מאוד ועידדו את עיצוב הפדרל ריזרב. לרוע המזל, אחת הנקודות החשובות יותר שלו, הנייטרליות הפוליטית של הפד, נפגעה כאשר ניתנה לנשיא הכוח הבלעדי לבחור את מנהיגי הפד. ורבורג המשיך לתמוך ולעבוד במען הפד עד מותו, אך הוא סירב לקבל תפקיד כלשהו גבוה יותר מאשר סגן יו"ר.
אמדאו פ. ג'אניני
לפני אמדאו ג'ייניני, הבנקים בוול סטריט היו תמונת האליטיזם. אדם רגיל לא יכול היה להיכנס לבית מורגן ולפתוח חשבון בנק, יותר מכפי שיכלו להיכנס לארמון בקינגהאם ולהשתמש בחדרי השינה. ג'אניני שינה את כל זה בכך שהפך את זה למטרת חייו להילחם למען הבחור הקטן. ג'אניני בנה את הבנק שלו על ידי שידול למפקידים עם הלוואות וביצוע הלוואות בכל הגדלים במדינת מולדתו בקליפורניה.
מה שיום אחד יהפוך לבנק אוף אמריקה כמעט פשט על ידי וול סטריט כשג'ניני פרש. הדירקטוריון הכניס רחוב וול להחליף את ג'אניני והאיש הפנה את הפשיטה, פירק את הרשת הבנקאית ומכר אותה לחברים בוול סטריט. ג'אניני יצא מהפרישה וניצח בקרב שלוח על שוב להשתלט על הבנק שלו.
לאחר שננשך, ביישן פעמיים, ג'יניני מעולם לא פרש באמת עד מותו בשנת 1949. הוא ייזכר לא רק כאחד המעטים של לא-וול סטריטים שיצאו לרחוב וניצחו, אלא גם כאיש שהחל לדמוקרטיזציה של בנקאות. אולי האנדרטה המתמשכת ביותר למפעל חייו היא מעמדה של קליפורניה כאחת הכלכלות הגדולות בעולם - בעיקר בגלל המימון והאשראי שהעניק אמדאו ג'אניני.
צ'רלס מריל
יורש העבודה שפתח ג'ניני, צ'ארלס א. מריל כבר בנה עסק מהצלחה בבנקאות השקעות מאפס והיה בפנסיה למחצה כאשר EA פירס ושות 'ביקשו ממנו לנהל את משרדם. מריל הסכים, בתנאי ששמו יתווסף לחברה ויינתן לו שליטה איתנה על כיוון החברה. הוא ניצל את ההזדמנות החדשה לנסות את רעיונותיו ל"קפיטליזם של אנשים ", מושג שבילה את חייו בבנייתו.
המשרד המקורי של מריל היה מעורב רבות במימון חנויות רשת כמו Safeway, ומריל רצתה לקחת את שיעורי חנויות הרשת (כלומר, שולי קטן יותר אך מכירות גדולות יותר) כדי ליצור ענף בנקאות קמעונאית. מריל ראה שני מכשולים לחזונו: חוסר השכלה וחוסר אמון בעקבות ההתעללויות שהובילו להתרסקות 1929.
מריל תקף את הבעיות הללו חזיתית. הוא ועובדיו כתבו מאות חוברות על השקעה וערכו ימי עיון לאנשים יומיומיים. מריל אפילו הקימה טיפול לילדים בחינם בסמינרים אלה כדי ששני בני הזוג יוכלו להשתתף. כונן ההשכלה שלו נועד להפחית את ההשקעה ואת השוק לקהל הרחב.
מריל גם פירס את פעולתו של משרדו, תוך שהוא מפרסם את "עשרת הדיברות" בדו"ח שנתי משנת 1949. זו הייתה ערבות ציבורית שהמשרד יתנהג באופן שעונה על הדרישות ופיזר את הפחדים של לקוחותיה. המצווה הראשונה הייתה שתחומי העניין של הלקוח תמיד מגיעים ראשונים.
המצוות נראות ברורות מאליהן כעת - שבע ושמונה קשורות לחשיפה של עניין בהנפקות והתראה מתקדמת על מכירת ניירות הערך של החברה - אך הם היו מהפכה באופן שבו חברות פנו לחשבונות לקוחות קטנים באותם ימים. מריל נפטר לפני שראה את התחדשותו של המשקיע הבודד ואת היתרונות שהיו לפוליסות שלו על המשרד, אך נזקפת לזכותו מימוש וביטוי הביטוי "הבאת וול סטריט לרחוב מיין".
עבודה בתהליך
התפתחות הבנקאות רחוקה מלהסתיים. המסע שלנו התחיל במכניקת הבנקאות והסתיים בדמוקרטיזציה של הכספים לכולם. זו מחשבה מוזרה שלפני 70 שנה, רוב הבנקים פשוט יסרבו לעשות עסקים עם הבחור הקטן. אפילו במאה השנים האחרונות חלו מעבר דרמטי מערכים שמרניים לספקולציות לוויסות כבדות והלאה כמו המטוטלת של שעון.
הטוב ביותר שאנחנו יכולים לקוות לו הוא שיותר אנשים כמו מריל וג'ייניני ימשיכו לאתגר ולשפר את המערכת שאנחנו כל כך תלויים בה.
