כאשר מחיר המניה מתחיל לעלות במהירות, מוכרים קצרים רוצים לצאת, מכיוון שהם מרוויחים רק כאשר המניה יורדת. הם יכולים להתמודד עם הפסדים בלתי מוגבלים באופן תיאורטי כאשר המניות עולות. כאבם, לעומת זאת, יכול להיות רווח קצר מסחטת.
הבנת סחיטה קצרה
לפני שתוכלו להבין את הסחיטה הקצרה, עליכם להבין כיצד מכירות קצרות עובדות.
אם מוכר קצר חושב שמניה מוערכת יתר ומניות צפויים לרדת במחיר, הוא או היא יכולים ללוות את המניה דרך חשבון שולי. לאחר מכן המוכר הקצר ימכור את המניה ויאחז בתמורה בחשבון השוליים כבטוחה. בסופו של דבר המוכר יצטרך לקנות מניות בחזרה. אם מחיר המניה צנח, המוכר הקצר מרוויח כסף מכיוון שהוא או היא יכולים לפדות את ההפרש בין מחיר המניה שנמכר בשוליים לבין מחיר המניה המופחת ששולם בהמשך. עם זאת, אם המחיר יעלה, מחיר הרכישה עשוי לעלות מעבר למחיר המכירה המקורי, והמוכר הקצר יצטרך למכור אותו במהירות כדי להימנע מהפסדים גדולים עוד יותר. (לקבלת מידע נוסף, עיין במדריך למכירה קצרה של Investopedia.)
דוגמה: האנטומיה של מכירה קצרה נניח שחברה C הושאלה בשוליים וכי "בוב המוכר הקצר" מכר אז 100 מניות במחיר של 25 דולר. מספר ימים לאחר מכן, מחיר המניה של החברה C צולל ל -5 דולר למניה ובוב קונה זאת בחזרה. במקרה זה, בוב מרוויח 2, 000 דולר. עם זאת, אם מחיר המניה עולה, בוב עדיין אחראי למחיר המניה כאשר הוא מוכר אותו. לכן, אם בוב קונה את המניה ב -30 $ במקום 5 $ כמו בדוגמה שלמעלה, הוא מאבד 5 דולר למניה. זה 5 $ 100 $ שווה 500 $ כי בוב צריך לשלם.
אבל מה אם בוב אינו המוכר הקצר היחיד שרוצה לקנות מניות בחזרה לפני שהם מפסידים עוד יותר כסף עם עליית המניה? הוא יצטרך לחכות לתורו כשהוא ינסה למכור, מכיוון שאחרים גם מתנצלים בכדי להיפטר מהמניות שלהם, ואין שום גבול לגובה המניה. לכן, אין מגבלה למחיר שהמוכר הקצר יכול היה לשלם כדי לקנות בחזרה את המניה.
זה המקום בו המסחט הקצר נכנס וקונה את המניה - בעוד שמוכרי הקצר מוכי הפניקה גורמים לעלייה נוספת במחיר בגלל הביקוש לטווח הקצר. על המסחט הקצר לא רק ללמוד לחזות ולזהות סחטות קצרות, אלא גם לבחור את הזמן הנכון למכור את המניה, שנמצאת בשיא או בסמוך אליו.
חיזוי סחיטה קצרה
חיזוי לחיצה קצרה כרוך בפירוש תרשימים ממוצעים נעים מדי יום וחישוב אחוז הריבית הקצר ויחס הריבית הקצר.
אחוז ריבית קצר
החזוי הראשון שצריך לבדוק הוא אחוז הריבית הקצר - מספר המניות המקוצר חלקי במספר המניות המצטיינות. לדוגמא, אם ישנם 20, 000 מניות של חברה A שנמכרים על ידי מוכרים קצרים ו -200, 000 מניות מצטיינות, אחוז הריבית הקצר הוא 10%. ככל שאחוז זה גבוה יותר, כך המוכרים הקצרים יותר יתחרו זה בזה לקנות את המניה בחזרה אם מחירו יתחיל לעלות. (לפרטים נוספים, ראה: עניין קצר: מה שהוא אומר לנו.)
יחס ריבית קצר
יחס הריבית הקצרה הוא הריבית הקצרה המחולקת לפי נפח המסחר היומי הממוצע של המניה המדוברת. לדוגמה, אם אתה לוקח 200, 000 מניות של מניות קצרות ומחלק אותה בכמות סחר יומית ממוצעת של 40, 000 מניות, יידרשו חמישה ימים עד שהמוכרים הקצרים יקנו את המניות שלהם בחזרה.
ככל שהיחס גבוה יותר, כך הסיכוי שמוכרים קצרים יעזרו להעלות את המחיר. יחס ריבית קצר של חמישה ומעלה הוא אינדיקטור טוב לכך שמוכרים קצרים עלולים להיכנס לפאניקה, וזו עשויה להיות זמן טוב לנסות ולסחור בסחיטה קצרה.
תרשימים ממוצעים נעים יומיים
תרשימים ממוצעים נעים יומיים מראים היכן המניה נסחרה במשך פרק זמן מוגדר. התבוננות בתרשים ממוצע נע של 50 יום (או ארוך יותר) יראה אם יש שיאים במחיר המניה. לצפייה בתרשימים ממוצעים נעים, עיין באחת מתוכנות התוכנה המרובות הזמינות. אלה יאפשרו לכם לשרטט זאת בתרשים שבחרתם במניה.
כותרות חדשות יכולות גם לגרום לסחיטה קצרה, אז הישאר מעודכן על הנעשה בתחום המניות שלך.
בשורה התחתונה
תזמון נכון של לחיצה קצרה יכול להיות אסטרטגיה משתלמת מאוד, אך עם פוטנציאל תגמול גבוה זה מגיע סיכון גבוה. תזמון שיא הוא לא הישג קל. סוחר המעוניין להרוויח מסחיטה קצרה פוטנציאלית צריך לערוך בדיקה מדוקדקת של מנבאים לסחיטה קצרה הכוללים ריבית קצרה, יחס ריבית קצר, ממוצעים נעים יומיים ומגמות בתעשייה.
