מהו הפרשי ריבית?
באופן כללי, הפרש ריביות (IRD) שוקל את הניגוד בשיעורי הריבית בין שני נכסים נושאי ריבית דומים. סוחרים בשוק מטבע חוץ משתמשים ב- IRD בעת תמחור שערי חליפין קדימה.
בהתבסס על שוויון הריבית, סוחר יכול ליצור ציפייה לשער החליפין העתידי בין שני מטבעות ולקבוע את הפרמיה, או ההנחה, על חוזי החוזים העתידיים על שער החליפין.
Takeaways מפתח
- הפרשי הריבית פשוט מודדים את ההבדל בשיעורי הריבית של שני מכשירים שונים.IRD משמש לרוב בשווקי רווח קבוע, מט"ח, והלוואות.IRD ממלא תפקיד מפתח בחישוב סחר בביצוע.
הבנת הפרש ריבית
הפרשי הריבית פשוט מודדים את ההבדל בשיעורי הריבית בין שני ניירות ערך. אם אג"ח אחת מניבה 5% ועוד 3%, IRD יהיה 2 נקודות אחוז. חישובי IRD משמשים לרוב במסחר ברווחים קבועים, במסחר במט"ח ובחישובי הלוואות.
הפרש הריבית משמש בשוק הדיור לתיאור ההפרש בין הריבית לשיעור שנקבע בבנק במועד התשלום מראש למשכנתאות. ה- IRD הוא מרכיב מרכזי בסחר הובלה. סחר נשיאה הוא אסטרטגיה שמשמשים סוחרי מט"ח כדי לנסות להרוויח מההפרש בין שיעורי הריבית. אם סוחרים הם צמד מטבעות ארוך הם עשויים להרוויח מעלייה בצמד המטבעות.
הפרש ריבית: דוגמא לסחר
ה- IRD הוא הסכום שהמשקיע יכול לצפות להרוויח באמצעות סחר נשיאה. נניח שמשקיע לווה 1, 000 דולר והמיר את הכספים ל פאונד בריטי, ומאפשר לו לרכוש אג"ח בריטי. אם האג"ח שנרכשה מניבה 7% ואילו האג"ח האמריקאית המקבילה מניבה 3%, ה- IRD שווה ל -4%, או 7% - 3%. רווח זה מובטח רק אם שער החליפין בין דולר לפאונד נשאר קבוע.
אחד הסיכונים העיקריים הכרוכים באסטרטגיה זו הוא אי הוודאות בתנודות המטבע. בדוגמה זו, אם הלירה הבריטית הייתה נופלת ביחס לדולר האמריקאי, הסוחר עלול לחוות הפסדים.
בנוסף, סוחרים עשויים להשתמש במינוף, כמו גורם של 10 ל -1, כדי לשפר את פוטנציאל הרווח שלהם. אם המשקיע ימנף את ההלוואות שלו במקדם של 10 ל -1, הוא יכול היה להרוויח 40%. עם זאת, מינוף עלול לגרום גם להפסדים גדולים אם ישנן תנועות גדולות בשערי החליפין.
הפרש ריבית: דוגמא למשכנתא
כאשר רוכשי הדירות לווים כסף לרכישת בתים, ייתכן שיש הפרש ריבית. לדוגמא, נניח שקונה בית רכש בית ולקח משכנתא בשיעור של 5.50% למשך 30 שנה. נניח שחלפו 25 שנים וללווה נותרו רק חמש שנים בתקופת המשכנתא שלו. המלווה יכול להשתמש בריבית השוק הנוכחית שהוא מציע למשכנתא לחמש שנים כדי לקבוע את הפרש הריבית. אם ריבית השוק הנוכחית במשכנתא לחמש שנים היא 3.85%, הפרש הריבית הוא 1.65% או 0.1375% לחודש.
ההבדל בין הפרש IRD לריבית נטו (NIRD)
הפרש הריבית נטו (NIRD) הוא סוג ספציפי של IRD המשמש בשווקי פורקס. בשווקי מטבע בינלאומיים, ה- NIRD הוא ההבדל בשיעורי הריבית של שני אזורים כלכליים מובחנים.
לדוגמה, אם סוחר הוא ארוך מהצמד NZD / USD, הוא או היא הבעלים של המטבע הניו זילנדי ולווה את המטבע האמריקאי. ניתן להכניס את הדולרים הניו זילנדיים לבנק בניו זילנד ובמקביל לקחת הלוואה בסכום זהה מהבנק האמריקני. הפרש הריבית נטו הוא ההפרש בכל ריבית שנצברה ובכל ריבית ששולמה תוך החזקת עמדת צמד המטבעות.
