מהי פירמידת השקעות
פירמידת השקעות היא אסטרטגיית תיקים המקצה נכסים לפי רמות הסיכון היחסיות של השקעות. החלק התחתון של הפירמידה מורכב מהשקעות בסיכון נמוך, החלק האמצעי מורכב מהשקעות בצמיחה והחלק העליון הוא השקעות ספקולטיביות. הסיכון להשקעה מוגדר על ידי השונות של תשואת ההשקעה, או הסבירות שההשקעה תרד בערכה במידה רבה.
הסבר על פירמידת הסיכון להשקעה
פורצת פירמידה של השקעות
אסטרטגיית פירמידת השקעות בונה תיק עם השקעות בסיכון נמוך כבסיס, ניירות ערך במניות של חברות מבוססות כאמצע, וניירות ערך ספקולטיביים בראש. הבסיס (החלק הרחב ביותר בפירמידה) יכיל איגרות חוב ממשלתיות וניירות ערך בשוק הכסף, מניות היו מהוות את אמצע הפירמידה ואז החלק העליון יהיה אופציות וחוזים עתידיים. לפיכך, ככל שאתה עולה בפירמידה, כך גדל הסיכון והתשואה הפוטנציאלית.
דוגמא לפירמידה של השקעה
כדוגמא, הרולד פנה ליועץ הפיננסי שלו לייעוץ כיצד למקם את תיק העבודות שלו. היועץ הציע כי על סמך יעדיו של הרולד, סובלנות הסיכון ואופק הזמן, עליו לאמץ אסטרטגיית פירמידת השקעות. היועץ הציע כי הרולד הציב 40-50% מהתיק שלו באג"ח וניירות ערך בשוק הכסף, 30-40% במניות והשאר בפריטים ספקולטיביים כמו נגזרים וחוזים עתידיים.
