מה זה משקיע?
משקיע הוא כל אדם או גורם אחר (כגון פירמה או קרן נאמנות) שמבצע הון בציפייה לקבל תשואות כספיות. המשקיעים משתמשים בהשקעות בכדי לגדל את כספם ו / או לספק הכנסה במהלך הפרישה, כמו למשל עם קצבה.
קיימים מגוון רחב של רכבי השקעה הכוללים (אך לא רק) מניות, אג"ח, סחורות, קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל), אופציות, חוזים עתידיים, מט"ח, זהב, כסף, תוכניות פרישה ונדל"ן. בדרך כלל משקיעים מבצעים ניתוח טכני ו / או יסודי כדי לקבוע הזדמנויות השקעה חיוביות, ובדרך כלל מעדיפים למזער את הסיכון תוך מקסום התשואות.
משקיע בדרך כלל נבדל מסוחר. משקיע מכניס הון לשימוש לצורך רווח ארוך טווח, ואילו סוחר מבקש לייצר רווחים לטווח קצר על ידי קנייה ומכירה של ניירות ערך שוב ושוב.
המשקיעים בדרך כלל מניבים תשואות על ידי פריסת הון כהשקעות במניות או כחובות. השקעות במניות כרוכות בהחזקות בעלות בצורה של מניות חברה שעשויות לשלם דיבידנד בנוסף לרווחי הון. השקעות בחוב יכולות להיות כהלוואות המועמדות ליחידים או חברות אחרות, או בצורה של אג"ח לרכישה שהונפקו על ידי ממשלות או תאגידים שמשלמים ריבית בצורה של קופונים.
כיצד עובדים משקיעים
המשקיעים אינם חבורה אחידה. יש להם סיבולת משתנה, הון, סגנונות, העדפות ומסגרות זמן. לדוגמה, חלק מהמשקיעים עשויים להעדיף השקעות בסיכון נמוך מאוד שיובילו לרווחים שמרניים, כמו תעודות פיקדונות ומוצרי איגרות חוב מסוימות. עם זאת, משקיעים אחרים נוטים יותר לקחת סיכון נוסף בניסיון להרוויח יותר. משקיעים אלה עשויים להשקיע במטבעות, בשווקים מתעוררים או במניות, והכל תוך התמודדות עם רכבת הרים של גורמים שונים על בסיס יומי.
ניתן להבחין בין המונחים "משקיע" ל"סוחר "בכך שמשקיעים בדרך כלל מחזיקים בתפקידים במשך שנים עד עשורים (המכונים גם" סוחר עמדות "או" קונים ומחזיקים משקיעים ") בעוד שסוחרים בדרך כלל מחזיקים בעמדות לתקופות קצרות יותר. סוחרי קרקפת, למשל, מחזיקים בתנוחות כמה שניות ספורות. לעומת זאת, סוחרי הנדנדה מחפשים תפקידים המוחזקים בין מספר ימים למספר שבועות.
משקיעים מוסדיים הם ארגונים כמו חברות פיננסיות או קרנות נאמנות שמשקיעות במניות ובכלים פיננסיים אחרים ובונות תיקים ניכרים. לעיתים קרובות הם מסוגלים לצבור ולאגד כסף מכמה משקיעים קטנים יותר (אנשים ו / או חברות) על מנת לקחת השקעות גדולות יותר. מסיבה זו, לעיתים קרובות יש למשקיעים מוסדיים כוח והשפעה גדול בהרבה מאשר משקיעים קמעונאיים בודדים.
Takeaways מפתח
- ניתן להבדיל בין משקיעים לסוחרים בכך שמשקיעים נוקטים בעמדות אסטרטגיות ארוכות טווח בחברות או בפרויקטים. משקיעים בונים תיקים עם אוריינטציה אקטיבית שמנסה לנצח את מדד הייחוס, או אסטרטגיה פסיבית שמנסה לעקוב אחר המדד. משקיעים עשויים גם להיות מכוון לאסטרטגיות בחירת מניות או צמיחה.
משקיעים פסיביים ופעילים
המשקיעים עשויים גם לאמץ אסטרטגיות שוק שונות. משקיעים פסיביים נוטים לקנות ולהחזיק במדדי שוק שונים, ועשויים לייעל את משקלות ההקצאה שלהם לקטגוריות נכסים מסוימות על סמך כללים כמו אופטימיזציה של שונות בתמונות תיקים מודרניות (MPT). אחרים עשויים להיות בוחרי מניות שמשקיעים על סמך ניתוח בסיסי של הדוחות הכספיים של הארגון ויחסיהם הכספיים.
אחת הדוגמאות לכך היא המשקיעים ה"ערכים "המבקשים לרכוש מניות עם מחירי מניות נמוכים ביחס לערך בספרים. אחרים עשויים לנסות להשקיע לטווח ארוך במניות "צמיחה" שאולי מפסידות כסף כרגע אך צומחות במהירות ומחזיקות בהבטחה לעתיד, השקעות פאסיביות (צמודות) הופכות פופולריות יותר ויותר, שם היא צפויה לעקוף אסטרטגיות השקעה אקטיביות כהיגיון בשוק המניות הדומיננטי עד שנת 2020. צמיחת קרנות נאמנות, יעד תעודות סל ותעודות רובו בעלות נמוכה, אחראיות על גל זה בפופולריות.
