מהו חוזר הצעה?
חוזר המציע הוא תשקיף לרישום אבטחה חדש. הוא מועבר לאנשים פרטיים ולבתי תיווך המעוניינים לרכוש פוטנציאל את הקרן הנאמנת או המניות שזה עתה הונפקו. יתכן שהוא מקוצר מעט מהתשקיף הסופי לטווח הארוך, אך עדיין נדרש להכיל מידע ספציפי. חוזרי הצעה נדרשים להכיל פיסות מידע מסוימות שנועדו לסייע למשקיע פוטנציאלי בבחירתו האם ההשקעה מתאימה לאינטרסים שלהם. מידע זה כולל פריטים כמו מנפיק נייר הערך, מטרת קרן הנאמנות או מטרת הנפקת המניות, תנאי ההנפקה וכל מידע נוסף שיכול להועיל לקונה פוטנציאלי.
אין להתבלבל בין חוזר המציע עם הרינג אדום או תשקיף מקדים. התשקיף המקדים, או הרינג אדום, מונפקים במהלך תהליך ההנפקה ונועד לייצר עניין בהנפקה החדשה. חסרים לו רבים מהפרטים האישיים הנוגעים לגיליון החדש. חוזר ההצעה הוא מסמך שלם יותר ויש לצפות בו לפני שתקבל החלטה סופית לגבי השקעה.
שוברים למטה מציעים חוזר
חוזר הצעה מאפשר למשקיעים לגשת למידע הנוגע להנפקה חדשה. הוא מספק להם מידע חשוב מאוד על נייר הערך כמו מידע פיננסי אודות המנפיק, מטרת הקרן או מטרת הגיוס, ותנאים אחרים של הנפקת האבטחה. חוזר ההצעה הנו מסמך משפטי והוא דרישה לסוגיות חדשות רבות, אך לא כולן. חשוב להבדיל אותה מהרינג האדום, או התשקיף המקדים, אשר חסרים פרטים משמעותיים לגבי הגיליון החדש. הרינג האדום הוא פריט לקידום שהועבר למשקיעים פוטנציאליים בשלב מוקדם בתהליך ההנפקה כדי לבקש אינדיקציות על עניין ואינו כולל את המידע הקריטי שעליו ישקיע משקיע לפני רכישת נייר ערך. עם זאת, מידע חשוב זה כלול בחוזר ההצעה.
