המשקיעים עשויים לרצות להיות זהירים לפני שהם קונים מניות ב- Seadrill Limited (SDRL). אף שמניות נסחרות במחירי קרקע התחתון החל מיוני 2018, יש סיכון רב לסדיריל ולענף הקידוחים בכללותו. מחיר המניה של סדיריל מתואם מקרוב למחיר הנפט הגולמי שצמח השנה. בשנת 2017 הגישה סידריל פשיטת רגל בכדי לצמצם את נטל החוב. ההסכם המאובטח תמך בתוכנית להזרים מיליארד דולר בהון חדש כמו גם בחיסול בעלי המניות הקיימים.
דרישת אסדת תחתון
Seadrill היא חברת קידוחים בחו"ל המספקת אסדות לקידוחים בסביבות מים רדודים, עמוקים ומים עמוקים במיוחד. יש לו את צי אסדות הקידוח השני בגודלו והצעיר ביותר בעולם. לחברה שווי שווי של 147.8 מיליון דולר נכון ליוני 2018.
הביקוש לאסדות הנפט שלה סבלו בשנים האחרונות מכיוון שמפיקי הנפט צמצמו את הייצור בגלל ירידת מחירי הנפט. אנליסטים מציינים כי אסדות המים האולטרה-עמוקות של סידריל משיגות את שיעורי היום הגבוהות ביותר ומניבות הרבה מהכנסות החברה. עלויות הייצור בסביבות מים עמוקים גבוהות בהרבה מאשר בייצור ביבשה. לפיכך, לא הגיוני שמפיקי הנפט יתקדחו כאשר מחירי הנפט נמוכים. ובכל זאת, מחיר הנפט עלה שוב, כך שזה עשוי להיות הזמן המושלם לקנות מניות במחירי מציאה.
השעיית דיבידנדים
במהלך הרבעון השלישי של שנת 2014 הודיעה סידריל כי היא מושהה את תשלומי הדיבידנד שלה. זה תפס את המשקיעים. רבים קנו מניות בחברה בגלל המחויבות של החברה לצמיחת דיבידנד חזקה. בין הרבעון הראשון של שנת 2008 עד להפסקת הדיבידנד חל גידול של 66% בתשואת הדיבידנד. סדיריל אמר כי קיצוץ הדיבידנד אמור לסייע במאזן טוב יותר של החברה להתקדם וליצור עודפי הון כדי שתוכל להשתתף בכל ארגון מחדש בעתיד בענף. בשנת 2017, Seadrill לא השיבה את הדיבידנד שלה. במקום זאת הוא מתכונן לעתיד חזק וארוכת טווח ומצב להחזרת דיבידנדים. זה יקרה כאשר ניהול החובות בשליטה ומחירי נפט גבוהים יתחילו לתמוך במחירי המניות.
מחיר מניית סeadrill
מניות נסחרו בסביבות פחות מ -40 סנט ביוני 2018, עם זאת, מניות אלה עלו ל -25 דולר ב -3 ביולי. זה לא אומר בהכרח שהמחיר לא יכול לרדת עוד יותר או לעלות יותר. מחיר התאוששות תלוי במחירי נפט גבוהים יותר, אשר עלו בהדרגה. ב- 2 ביולי הודיעה סידריל כי החברה השלימה את החלק "פרק 11" מתכנית הארגון מחדש שלהם, שכוללת קבלת אישור לרישום מניות משותפות חדשות ב- NYSE תחת הסימון "SDRL".
עומס חוב משמעותי
יחס החוב להון (D / E) של סדיריל היה ביולי 2015. גבוה בענף 1.35. זה היה המספר הגבוה ביותר בענף, כאשר הממוצע בענף עמד על 0.7. לחברה היו חובות ארוכי טווח של מעל 13 מיליארד דולר בסוף 2014. היא עלתה לחברה כ 437 מיליון דולר בשנה רק לשירות החוב הזה, והיוו כ -8% מסך ההכנסות. עם זאת, סדיריל נקטה בפעולות להפחתת חובות החוב שלה. ביוני 2015 הודיעה החברה כי היא מוכרת את אסדת המערב פולאריס שלה תמורת 204 מיליון דולר במזומן והחזקת סכום של 336 מיליון דולר. הם גם הגישו בקשה לפשיטת רגל בשנה שעברה דבר שעזר להקל על חלק מעול החובות. ב -2 ביולי החברה יצאה מפשיטת רגל לאחר ארגון מחדש שלם.
