רכיב דאו JPMorgan Chase & Co. (JPM) צנח ביותר מ- 2% לאחר פרסום שחרור הרווחים לפני השוק ביום שלישי לאחר שפספס את הרווחים ברבעון הרביעי וציפיות ההכנסות. התגובה הדובית באה בעקבות ירידת Citigroup Inc. (C) אתמול לפני השוק, שסימנה הזדמנות קנייה לטווח קצר. כתוצאה מכך, קונים לטבול עשויים להסתכל על הנסיגה כסיכוי לעלות על הסיפון לקראת פעולת מחיר חזקה יותר בעקבות פעמון הפתיחה.
מניית JPMorgan נאבקה בשנת 2018 ואיבדה כמעט 9%, מה שמסמן את הביצועים הגרועים ביותר של ענקית הבנקאות מאז 2011. וחשוב מכך, היא שברה דפוס עליון כפול של שנה בדצמבר, ונכנסה למגמת ירידה שיכולה לבחון בסופו של דבר את התמיכה של 2016 בשנות ה -70 דולר. למרבה הצער, הדפוס של מניית JPMorgan נראה בונה יותר מרוב הבנקים המסחריים, ומדגיש את התגובה הדובית של המגזר לעליית ריביות ומתחים סחריים מתמשכים.
תרשים לטווח ארוך של JPM (1995 - 2019)
TradingView.com
הפריצה ב -1995 אספה זרם אל האלף החדש, והגיעה למחיר של 67.20 דולר במארס 2000. הירידה שלאחר מכן האיצה בעקבות פיגועי 11 בספטמבר בשנת 2001, ושברה את התמיכה בטווח לשלוש שנים בירידה תלולה שהסתיימה בסוף באמצע שנות העשרה של אוקטובר 2002. גל התאוששות שב ונסוג כ- 50% מההפסדים בשוק הדובים לפני שהסתכם בשיעור של 40 $ ברבעון הראשון של 2004.
המניה לא הציגה ביצועים רעים במהלך 18 החודשים הקרובים, וצנחה לשפל של שנתיים לפני עליות uptick חזקות שמונעות על ידי נדל"ן ובועות הנגזרים. דחף הקנייה הזה הסתיים הרבה מתחת לשיא 2000 במאי 2007, ופינה את מקומו למצב של נסיגה צנועה שהסלימה לקריסה הכלכלית של 2008. זה הציב תחתון היסטורי רק 30 סנט מתחת לשפל של 2002 במארס 2009, והציב את הבמה להקפצה חזקה שנתקעה בשנות ה -40 העליונות בראשית העשור החדש.
שיא זה סימן את ההתנגדות בשלוש השנים הבאות, לקראת הפריצה בשנת 2013 שהשלימה מסלול הלוך ושוב אל השיא ההיסטורי בשנת 2015. הוא גילף פסגה כפולה ברמה זו ונשבר באוגוסט, והגיע לשפל של שנתיים במחיר של $ 50.07 קדימה. של מתיחת תנועה איטית ופריצה משמעותית אחרי הבחירות לנשיאות. העצרת רשמה עלייה בריאה במהלך השיא של פברואר 2018 בכל הזמנים, 119.33 דולר, ונמוכה בחדות, תוך גילוף דפוס עליון כפול שנשבר לחיסרון בדצמבר.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי נכנס למחזור קנייה ביוני 2018 וחצה אל החיסרון באוקטובר לפני שהגיע לרמה של קנייה יתר, וחשף חולשה סמויה לקראת ההתמוטטות בסוף השנה. האינדיקטור עדיין לא הגיע לרמת המכירה יתר, מה שמעלה את הסיכויים שהמניה תעלה שיאים חדשים זמן מה ברבעון הראשון. הממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 חודשים (EMA) באמצע שנות ה 80- $ יכול להניב תחתית משמעותית אם זה יקרה מכיוון שכל הירידות מאז 2012 שמרו על רמת תמיכה זו.
תרשים לטווח קצר של JPM (2016 - 2019)
TradingView.com
רשתות פיבונאצ'י נמתחו על פני גלי ראלי שהחלו בשנים 2016 ו -2017 מציבות תמיכה כפולה עליונה סביב נקודת המפגש.382 של uptick לטווח הקצר, ואילו ההתמוטטות של חודש דצמבר התקדמה בסמוך ל-.382 retracement של ה- uptick לטווח הארוך. רמת 103- $ 105 $ מסמנת כעת התנגדות גדולה, הנתמכת על ידי גל תפוצה רחב שהפיל את מדד ההצטברות / התפוצה של נפח האיזון (OBV) לשפל הנמוך ביותר מאז בחירות 2016.
דפוס דובי זה מנבא שמוכרים קצרים טוענים מחדש עמדות מעל 100 $ לפני היפוך ששובר את שפל 2018. בתורו, זה יפיק מבחן מיידי בשיעור הקצב של 50% של ה- uptick לטווח הארוך, שהתיישר בצמצום ל- EMA בן 50 חודשים. הנמוך באפריל 2017, במחיר של 81 דולר, יכול גם היה להיכנס לפעולה באותה תקופה מכיוון שהתמוטטות דרך ה- 7878 של רגל העצרת הקצרה תעלה משמעותית את הסיכויים לנקודה של 100%.
בשורה התחתונה
מניית JPMorgan נמכרת לאחר שענקית הפיננסים החמיצה את אומדני הרווח וההכנסות ברבעון הרביעי, אך היא עשויה לסחור בחזרה מעל לרמה של 100 דולר לפני שמוכרים אגרסיביים יציתו רגל שנמצאת שובר את שפל 2018.
גילוי נאות: המחבר לא מילא תפקידים בניירות ערך כאמור בעת הפרסום .
