רכיב דאו, JPMorgan Chase & Co. (JPM), יורה את יריית הפתיחה של עונת הרווחים ברבעון הראשון בשוק שקדם, ביום שישי, כאשר ענקית הבנקאות צפויה לדווח על רווח למניה של 2.29 דולר על הכנסות של 27.7 מיליארד דולר. הבנק גבר על הציפיות ברבעון הרביעי אך החמיץ את ההכנסות, כאשר אנליסטים בוול סטריט שוב העריכו את השפעת הכוח הכלכלי של ארה"ב על המגזר הבנקאי.
הנושא המעורב הזה עלול לשרור גם הפעם, למרות שצמצום המס ההיסטורי בשנה שעברה היה צפוי להעמיס את הצמיחה הכלכלית של 2018. זה לא קרה ברבעון הראשון, כאשר הפד באטלנטה ציפה כעת צמיחת תוצר בינונית של 2.0%. כתוצאה מכך, על משקיעים פוטנציאליים להוריד את הציפיות שלהם ולחכות לראות כיצד נסחרת המניה בעקבות התוצאות. אם העבר הוא פרולוג, תגובה של קנייה-חדשות יכולה להתפזר במהירות.
תרשים לטווח ארוך של JPM (1990 - 2018)
המניה ירדה לשפל בכל הזמנים במספרים בודדים בשנת 1990 והתגברה, ונכנסה למגמה ששברה התנגדות של תשע שנים בקרב בני העשרה העליונות בשנת 1996. לחץ הקנייה האיץ אז, והביא לרווחים מרשימים במארס 2000, אז חלפה המניה. במחיר של 67.20 $. שיא זה סימן את הגבוה ביותר במהלך 15 השנים הבאות, לקראת ירידת שוק הדובים שהגיעה לשפל של שבע שנים ועמד על 15.26 דולר באוקטובר 2002.
עצרת בת חמישה גלים של אליוט התקיימה מעט מתחת לרמת ה- retracement של מכירת פיבונאצ'י.786 בשנת 2007, וסימנה את הצמרת המחזורית לקראת הקריסה הכלכלית של 2008. המניה הצליחה יותר מבעלי גילה במהלך אותה תקופה מטרידה, כאשר החברה שמרה על מאזן בריא לאורך ירידה שחלפה תחת הנמוך של 2002 בסנט של 30 סנט. שיא זה סיים לבסוף את מגמת הירידה של תשע שנים, ופינה את מקומו לגל התאוששות מעורב שלקח יותר מארבע שנים כדי לפנות את אמצע 40 הדולר.
פריצה בשנת 2013 עוררה מגמה צנועה שהגיעה סוף סוף לשיא 2000 ביוני 2015. המניה התהפכה בהתנגדות, תוך גילוף דפוס אלכסוני נדיף שהחזיק תמיכה בשנות ה -50 הדולר הנמוכות, לקראת הפריצה בעקבות הבחירות לנשיאות 2016. ה- uptick השתהה בשנות ה -90 הדולרות הנמוכות ברבעון הראשון של 2017 וניקה את הרמה הזו בספטמבר, כשהוא מצית גל ראלי עוצמתי שרשם שיא של כל הזמנים על 119.33 דולר בפברואר 2018.
תרשים לטווח קצר של JPM (2017 - 2018)
פעולת המחירים בשלוש השנים האחרונות גברה תמיכה חזקה בשנות ה -60 העליונות ובשנות ה -90 $ הנמוכה, והורידה את הסיכויים לחזרה על שנת 2008. עם זאת, היא לא גילתה נסיגה משמעותית מאז מאי 2017, מה שמעלה את הסיכויים לתיקון שמפיל את המניה לספרות הכפולות. ההאטה בחודש מרץ השלימה קרוסאובר סטוכסטי חודשי, מה שמאותת על מחזור המכירה הראשון לטווח הארוך מזה כמעט שנה תוך שהוא אומר לשחקני השוק לשים לב מקרוב לווידוי השבוע.
רשת פיבונאצ'י שנמתחת לאורך המגמה שהחלה במאי 2017 מארגנת פעולות מחירים לטווח קצר, כאשר דחיות פברואר ואפריל בוחנות את רמת.382 retracement. הריבית של 50% תואמת את רמת ה 100 $ הפסיכולוגית, מה שהופך את זה למטרת החיסרון הברורה אם המניה שוברת את התמיכה כעת בין $ 105 ל $ 107. בינתיים, ה-.618 retracement ממוקם בשתי נקודות מהגביע בספטמבר ומתמודד עם פריצת דרך, ומציע אפשרות לקנייה בסיכון נמוך אם החיסרון יאסוף תאוצה.
נפח המאזן (OBV) ירד לשפל של כל הזמנים בשנת 2012 ונכנס לשלב הצטברות, והגיע להתנגדות 2011 (קו כחול) במרץ 2017. הוא הציג שפל גבוה יותר מספר חודשים אחר כך ופרץ מעל לרמה שנויה במחלוקת ב פברואר 2018. עם זאת, פעולת מחירים חלשה מאז אותה תקופה בוחנת תמיכה חדשה, כאשר פירוט אינדיקטורים קובע סבב נוסף של איתותי מכירה ארוכי טווח.
בשורה התחתונה
מניית JPMorgan תקועה בטווח מסחר מאז ינואר 2018, כאשר הפריצה שהופעלה בחודש פברואר חיזקה את ההתנגדות ליד 120 $. מדדי חוזק יחסית התגלגלו למחזורי מכירה, אך המניה עשויה להתאושש במהירות אם המספרים הכלכליים בארה"ב יצטברו ברבעון השני. כתוצאה מכך, אין הרבה מה להרוויח מתפקידים ארוכים או קצרים כרגע. (לקריאה נוספת, בדוק את: JPMorgan: דימון רואה הזדמנויות גדילה בשפע .)
