הגדרת יחס מהיר

תוכן העניינים

• מה היחס המהיר?
• הנוסחה ליחס המהיר היא
• חשב את היחס המהיר
• מה היחס המהיר אומר לך?
• פרשנות היחס המהיר
• מה משפיע על היחס המהיר?
• כיצד להשתמש ביחס המהיר
• יחס מהיר לעומת יחס נוכחי

מה היחס המהיר?

היחס המהיר מהווה אינדיקטור למצב הנזילות לטווח הקצר של החברה ומודד את יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויות לטווח הקצר שלה עם הנכסים הנזילים ביותר שלה.

מכיוון שהוא מציין את יכולתה של החברה להשתמש באופן מיידי בנכסי הכסף המזומנים כמעט שלה (כלומר, נכסים שניתן להמיר במהירות למזומן) כדי לפרוע את ההתחייבויות השוטפות שלה, זה נקרא גם יחס מבחן החומצה. בדיקת חומצה היא בדיקה מהירה שנועדה להביא לתוצאות מיידיות - ומכאן, השם.

מה היחס המהיר?

הנוסחה ליחס המהיר היא

Deen QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE איפה: QR = יחס מהירCE = מזומנים ושווי ערך MS = ניירות ערך סחיריםAR = חשבונות חייבים CL = התחייבויות שוטפות CA = נכסים שוטפים I = מלאי

חשב את היחס המהיר

אתר את כל אחד מרכיבי הנוסחה במאזן של החברה בסעיף הנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות. חבר את היתרה המתאימה למשוואה ובצע את החישוב.

בעת חישוב היחס המהיר, בדוק שוב את המרכיבים שבהם אתה משתמש בנוסחה. על המונה של הנכסים הנזילים לכלול את הנכסים שניתן להמיר בקלות למזומן בטווח הקצר (תוך 90 יום בערך) מבלי להתפשר על מחירם. מלאי אינו נכלל ביחס המהיר מכיוון שחברות רבות, על מנת למכור באמצעות המלאי שלהן תוך 90 יום או פחות, יצטרכו להחיל הנחות תלולות כדי לתמרץ את הלקוחות לקנות במהירות. המלאי כולל חומרי גלם, רכיבים ומוצרים מוגמרים.

באופן דומה, יש לקחת בחשבון רק חשבונות חייבים שניתן לגבות תוך כ- 90 יום. חשבונות חייבים מתייחסים לכספים המגיעים לחברה על ידי לקוחותיה עבור סחורות או שירותים שכבר נמסרו, וכמה חברות נותנות תנאי אשראי נדיבים ללקוחות אשר נמשכים יותר מ 90 יום.

יחס מהיר יותר גבוה פירושו מיקום זרם נוזלי יותר.

מה היחס המהיר אומר לך?

היחס המהיר מודד את סכום הדולר של הנכסים הנזילים העומדים לרשות החברה כנגד סכום הדולר של התחייבויותיה השוטפות. נכסים נזילים הם הנכסים הניתנים להמרה במהירות למזומן תוך השפעה מינימלית על המחיר המתקבל בשוק החופשי, בעוד שהתחייבויות שוטפות הינן חובות או התחייבויות של חברה אשר אמורים לשלם לנושים תוך שנה.

פרשנות היחס המהיר

תוצאה של 1 נחשבת ליחס המהיר הרגיל, מכיוון שהיא מצביעה על כך שהחברה מצוידת במלוא הנכסים בדיוק מספיק כדי לחסל אותה באופן מיידי כדי לפרוע את התחייבויותיה השוטפות. חברה שיש לה יחס מהיר של פחות מ -1 עשויה לא להיות מסוגלת לשלם במלואה את התחייבויותיה השוטפות בטווח הקצר, בעוד שחברה שיש לה יחס מהיר יותר מ -1 יכולה להיפטר מייד מההתחייבויות השוטפות שלה. לדוגמה, יחס מהיר של 1.5 מצביע על כך שלחברה יש 1.50 דולר מנכסים נזילים בכיסוי של כל 1 דולר מההתחייבויות השוטפות שלה.

אמנם יחס כזה מבוסס מספרים מציע תובנות לגבי היבטים מסוימים וכדאיותם של עסקים, אך יתכן שהם אינם מספקים תמונה מלאה על הבריאות הכללית של העסק. חשוב לבחון בנוסף אמצעים אחרים הקשורים להערכת התמונה האמיתית.

תשלומי לקוחות משפיעים על היחס המהיר

לדוגמה, לעסק יכול להיות סכום כסף גדול בתור חשבונות שעשויים לפגוע ביחס המהיר. עם זאת, אם התשלום מהלקוח מתעכב בגלל נסיבות בלתי נמנעות, או אם לתשלום יש תאריך פירעון ארוך, כגון 120 יום על סמך תנאי המכירה, יתכן והחברה לא תוכל לעמוד בטווח הקצר שלה. התחייבויות.

זה עשוי לכלול הוצאות עסקיות וחשבונות חיוניים שיש לשלם הזקוקים לתשלום מיידי. למרות היחס מהיר ומהיר, העסק נמצא על סף מזומן.

לעומת זאת, אם החברה תנהל משא ומתן על קבלת תשלומים מהירה מלקוחותיה ותבטח תנאי תשלום ארוכים יותר מספקיה, יתכן ויחס מהיר מאוד נמוך אך עדיין יכול להיות מצויד במלואו לפירעון התחייבויותיה השוטפות.

האם חשבונות חייבים מהווים מקור למזומן מוכן מהיר נותר נושא במחלוקת, ותלוי בתנאי האשראי שהחברה מעניקה ללקוחותיה. חברה הזקוקה לתשלומי מקדמה או שמאפשרת ללקוחות בלבד 30 יום לתשלום תהיה במצב נזילות טוב יותר מזה שנותן 90 יום. בנוסף, תנאי האשראי של חברה עם ספקיה משפיעים גם על מצב הנזילות שלה. אם חברה נותנת ללקוחותיה 60 יום לשלם אך יש לה 120 יום לשלם לספקיה, ייתכן שמצב הנזילות שלה יהיה סביר.

שני המרכיבים האחרים, מזומנים, וניירות ערך סחירים הם בדרך כלל נקיים מתלות כל כך מוגבלת בזמן. עם זאת, כדי לשמור על דיוק בחישוב, יש לקחת בחשבון רק את הסכום שיתקבל בפועל תוך 90 יום או פחות בתנאים רגילים, שכן פירוק מוקדם או משיכה מוקדמת של נכסים כמו ניירות ערך נושאי ריבית עשויים להוביל לקנסות או שווי ספר בספרים מוזלים.

Takeaways מפתח

• היחס המהיר מצביע על יכולתה של החברה לשלם את התחייבויותיה השוטפות מבלי שתצטרך למכור את המלאי שלה או לקבל מימון נוסף. היחס המהיר נחשב למדד שמרני יותר מהיחס השוטף, הכולל את כל הנכסים השוטפים ככיסוי להתחייבויות שוטפות. תוצאת היחס, כך נזילות החברה ובריאותה הפיננסית טובים יותר; ככל שהיחס נמוך יותר, כך הסיכוי שהחברה תתמודד עם תשלום חובות.

דוגמה לשימוש ביחס המהיר

חברות הנסחרות בבורסה מדווחות בדרך כלל על נתוני היחס המהיר תחת הכותרת "נזילות / בריאות פיננסית" בסעיף "יחסי מפתח" בדוחות הרבעוניים שלהם. יחס מדווח נפוץ נוסף הוא היחס השוטף, הכולל את כל הנכסים השוטפים בחישובו כולל מלאי.

להלן חישוב היחס המהיר על סמך הנתונים המופיעים במאזנים המתאימים לשלושה מתחרים מובילים הפועלים בענף התעשייה לטיפול אישי לשנת הכספים שהסתיימה 2017:

(במיליונים)	פרוקטר אנד גמבל	גונסון וגונסון	חברת קימברלי קלארק
נכסים מהירים (א)	26, 490 דולר	43, 090 דולר	5, 210 דולר
התחייבויות שוטפות (ב)	30, 210 דולר	30, 540 דולר	14, 210 דולר
יחס מהיר (A / B)	0.88	1.41	0.367