מהי חברה המפעילה נדל"ן (REOC)?
חברה המפעילה נדל"ן (REOC) היא חברה העוסקת בהשקעות נדל"ן ומניותיה נסחרות בבורסה ציבורית.
Takeaways מפתח
- חברה המפעילה נדל"ן (REOC) היא חברה העוסקת בהשקעות נדל"ן ומניותיה נסחרות בבורסה ציבורית. REOCs דומים ל- REIT למעט העובדה ש- REOC יכולים להשקיע מחדש את הרווחים בעסק ולא לחלק אותם לבעלי יחידות בדרך REIT נאלצים לעשות. REOCs פוטנציאליים לצמיחת סיכויים גדולים יותר מאשר REITs, אך יתכן שהם לא יניבו הכנסה מיידית כה רבה.
הבנת החברה המפעילה נדל"ן (REOC)
חברה המפעילה נדל"ן (REOC) דומה לנאמנות להשקעות בנדל"ן (RIET) פרט לכך ש- REOC יכול להשקיע מחדש את רווחיה בעסק ולא לחלק אותם לבעלי יחידות כמו REITs עושים. REOCs הם גם גמישים יותר מ- REIT מבחינת סוגי השקעות הנדל"ן שהם יכולים לבצע.
מכיוון שחברות המפעילות נדל"ן משקיעות מחדש את הרווחים במקום מחלקות דיבידנד לבעלי יחידות, הן לא מקבלות את אותם היתרונות של מיסוי חברות נמוך יותר שהם המאפיינים הנפוצים של REIT. חברות המפעילות נדל"ן אינן תחת אותן מגבלות רגולטוריות שעל REITs לעמוד בהן.
חברה להפעלת נדל"ן (REOC) לעומת REIT
ישנם הבדלים פונקציונליים ואסטרטגיים בין חברות המפעילות נדל"ן לבין REITs. REITs רבים ממקדים את אסטרטגיית ההשקעות והתיקים שלהם כדי לייצר תזרים מזומנים דרך שכר הדירה או החכירה שנוצרו על ידי הנכסים שהם מחזיקים בהם. השקעות שבוצעו על ידי REIT בפרויקט בנייה ורכישות עשויות להיות מיועדות לייצר הכנסות משכירות מהנכס. הכנסה נטו הולכת בעיקר לחלוקה שהונפקה למשקיעים.
חברה המפעילה נדל"ן עשויה לממן בנייה חדשה ואז למכור את הנכס בתמורה. החברה יכולה גם לקנות נכס, לשפץ את הבניין ואז למכור מחדש את הנדל"ן ברווח. כמו כן, REOC יכול לשמש כחברת ניהול המפקחת על נכסים. הרווחים שמניבה חברה המפעילה נדל"ן ניתנים להשקעה ברובה בפרויקטים כמו רכישות, שיפוצים ובנייה חדשה. זה מאפשר ל- REOC למלא את תיק העבודות שלו יחסית יחסית עם סיכויים פוטנציאליים לטווח הארוך. זה לעומת התקנות המחייבות REIT לחלק את מרבית הכנסותיהם נטו לבעלי מניותיה. יתכן שיש פוטנציאל לסיכויי צמיחה גדולים יותר עם REOC, אך יתכן שהם לא ייצרו הכנסה מיידית כמו REITs.
משקיעים ב- REOC מבקשים רווחי הון ולא תזרים מזומנים פסיבי. בעת ניתוח השקעה פוטנציאלית של REOC, על המשקיע לחפש תשואה גבוהה יחסית של הון השקעה, תשואה להון ותשואה על נכסים וכן הערכת שווי מכובדת. כל אלה הם מדדים לביצוע טוב של החברה שהשתמשה בהון המושקע, ההון והנכסים שלה בכדי לייצר רווחים. ככל שתשואות אלה גבוהות יותר, כך סביר להניח שהחברה תמשיך להיות רווחית.
