מהי רשימה משפטית?
רשימה חוקית היא מבחר חברות והשקעות זכאיות, שנקבעו על ידי ממשלות המדינה המקומיות, עבור מוסדות כמו חברות ביטוח ותוכניות פנסיה. רשימות משפטיות ידועות גם כרשימות מאושרות.
כיצד עובדת רשימה משפטית
רשימות משפטיות הינן בדרך כלל השקעות בסיכון נמוך, ותנודתיות נמוכה, המבטיחות את רווחתם של המשקיעים במוסדות בהם בטיחות המנהל מעוררת חשש. הן יכולות להיחשב כהשקעות בטוחות יחסית, הן מנקודת המבט של המוסד הפיננסי והן מנקודת מבטו של הלקוח, מכיוון שלא קיימת כמות גדולה של סיכון בשני הצדדים.
מוסדות פיננסיים או ארגוני קרנות נאמנות כמו בנקים מוכנים על ידי המדינה, חברות ביטוח ופנסיה משתמשים ברשימות משפטיות כדי להתוות באילו השקעות מותר להם להשקיע. הדרישות המדויקות של רשימה משפטית יכולות להשתנות ממדינה למדינה, אך באופן כללי, כל השקעה ברשימה חייבת להיות בעלת סיכון נמוך ותשואה נמוכה המגנים על האינטרס של הארגון.
העפילה לשילוב
על מנת להיות זכאים להכללה ברשימה חוקית, על ניירות הערך להיות באיכות גבוהה מאוד ולעמוד במפרטים מסוימים שקבעה המדינה. במקרים מסוימים, ניתן להיעשות ברשימה משפטית שתציית לחוק הפרודנט.
לקוחות של חברות השקעות או ארגונים פיננסיים יכולים לבקש וצריכים להיות מסוגלים לגשת בקלות לרשימה החוקית, או לרשימה המאושרת של ההשקעות שעשויות להיות להם כלקוחות במשרד.
מגבלות של רשימה משפטית
רשימות משפטיות נחקקו כבר בשנת 1940 כאשר התגלה כי צריך להיות דרך להגן מפני הסיכון של דמי תשלום עבור נאמנים, שאולי לא הצליחו להתעמת עם נאמנים עם סוגיות אפשריות עם השקעותיהם. הרשימה המשפטית הבטיחה כי ההשקעות שנוספו לא יפשטו אותן כלכלית.
עם זאת, בעוד שעבודה מרשימה חוקית או מאושרת נשמעת כדרך אידיאלית להגן על לקוח, ישנם כמה מבקרי השימוש ברשימה משפטית. על ידי הגבלת מספר ההשקעות של החברה כולה, מגבילים גם את ההזדמנות לאפשרות השקעה מותאמת אישית ומותאמת באמת שעלולה להתעורר.
פרקטיקה זו עשויה גם להעדיף את השורה התחתונה הפיננסית של החברה, מכיוון שהיא יכולה לתמוך בשימוש בשימוש במתווך חסר ניסיון שיכול לבחור מהשקעות בטוחות נחשבות מהרשימה המשפטית, במקום לקחת בחשבון את התיק הפיננסי המלא, של נכסיו וסובלנות הסיכון של הלקוח.
