תזרים מזומנים מנופה לעומת תזרים מזומנים חופשי לא ממומש: סקירה כללית
ההבדל בין תזרים מזומנים חופשי ממונף וחסר התחכמות הוא הוצאות. תזרים מזומנים ממונף הוא סכום המזומנים שיש לעסק לאחר שהוא עמד בהתחייבויותיו הכספיות. תזרים מזומנים חופשי לא נבון הוא הכסף שיש לעסק לפני ששילם את התחייבויותיו הכספיות. הוצאות תפעול ותשלומי ריבית הם דוגמאות להתחייבויות פיננסיות המשולמות מתזרים מזומנים חופשי ממונף.
תזרים המזומנים החופשי הממונף וגם החכם לא יכול להופיע במאזן. תזרים מזומנים ממונף מעניין את המשקיעים מכיוון שהוא מציין כמה מזומנים עסק צריך להתרחב. ההבדל בין תזרים המזומנים הממונף והלא מנוסה הוא גם אינדיקטור חשוב. ההבדל מראה כמה התחייבויות פיננסיות יש לעסק ואם העסק מוגזם או פועל עם סכום חוב בריא. יתכן שלעסק תזרים מזומנים ממונף שלילי אם ההוצאות שלו הן יותר ממה שהרוויחה החברה. זה לא מצב אידיאלי, אבל כל עוד זה נושא זמני, אסור לקשקש את המשקיעים מדי.
עסק שרוצה להרחיב זקוק למזומנים לציוד, מלאי, צוות מוגבר וחלל נוסף. למרות שחלק מהעסקים יכולים להרשות לעצמם לממן הרחבות קטנות בכוחות עצמם, רוב העסקים צריכים לגייס מזומנים נוספים בכדי לגרום להתרחבות. בין אם עסק בוחר להביא משקיעים או לבקש מימון מבנק, בריאות העסק נבדק. אחד הדברים שמשקיע שוקל הוא תזרים המזומנים החופשי של העסק.
הבנת תזרים מזומנים חופשי ומונף
תזרים מזומנים מנופה
תזרים מזומנים ממונף נחשב לנתון החשוב יותר עבור המשקיעים לבחון מאחר שהוא מהווה אינדיקטור טוב יותר לרמת הרווחיות של החברה בפועל.
גם אם תזרים מזומנים חופשי ממונף של חברה הוא שלילי, זה לא בהכרח מעיד על כך שהחברה נכשלה; יתכן כי החברה ביצעה השקעות הון משמעותיות שעדיין לא החלו לפרוע ברמה שהחברה מצפה לה.
כל עוד החברה מסוגלת להבטיח את המזומנים הדרושים בכדי לשרוד עד שתזרימי המזומנים שלה יגדלו כתוצאה מהגדלת ההכנסות, הרי שתקופה זמנית של תזרים מזומנים חופשי ממונף שלילי היא ניתנת לשרוד ומקובלת.
תזרים מזומנים בחינם
תזרים מזומנים חופשי לא חכם הוא תזרים המזומנים החופשי הגולמי שנוצר על ידי חברה. מינוף הוא שם נוסף לחובות, ואם תזרים מזומנים מנוף, פירוש הדבר שהם בניכוי תשלומי ריבית. תזרים מזומנים חופשי לא מושכל הוא תזרים המזומנים החופשי העומד לרשות כל בעלי העניין במשרד, לרבות בעלי חוב כמו גם לבעלי מניות.
כמו תזרים מזומנים חופשי ממונף, תזרים מזומנים חופשי שלא נבנה הוא בניכוי הוצאות הון וצרכי הון חוזר - המזומנים הדרושים לשמירה וצמיחה של בסיס הנכסים של החברה על מנת לייצר הכנסות ורווחים. הוצאות Noncash כמו פחת והפחתות מתווספות לרווחים כדי להגיע לתזרים המזומנים החופשי הבלתי מחוכם של המשרד.
Takeaways מפתח
- תזרים מזומנים ממונף הוא סכום המזומנים שיש לעסק לאחר שהוא עמד בהתחייבויותיו הכספיות. תזרים מזומנים חופשי לא מנוסה הוא הכסף שיש לעסק לפני ששילם את התחייבויותיו הכספיות. יתכן שלעסק תזרים מזומנים ממונף שלילי אם ההוצאות שלו הן יותר ממה שהחברה הרוויחה.
