מהי שווי שוק
שווי שוק מתייחס לשווי השוק הכולל של הדולר של מניות החברה המצטיינות במניות. מכונה בדרך כלל "שווי שוק", זה מחושב על ידי הכפלת המספר הכולל של המניות המצטיינות של החברה במחיר השוק הנוכחי של מניה אחת. כדוגמא, לחברה עם 10 מיליון מניות שמוכרות תמורת 100 דולר כל אחת, שווי שווי של מיליארד דולר. קהילת ההשקעות משתמשת בנתון זה כדי לקבוע את גודל החברה, בניגוד לשימוש במכירות או בסך כל הנכסים.
השימוש בהיוון שוק כדי להציג את גודל החברה הוא חשוב מכיוון שגודל החברה הוא קובע בסיסי של מאפיינים שונים בהם משקיעים מעוניינים, כולל סיכון. זה גם קל לחישוב. לחברה עם 20 מיליון מניות שמוכרות במחיר של 100 דולר למניה תהיה שווי שוק של שני מיליארד דולר.
שווי שוק
הבנת שווי שוק
בהתחשב בפשטותו וביעילותו להערכת סיכונים, שווי שוק יכול להוות מדד מועיל בקביעת אילו מניות אתם מעוניינים וכיצד לגוון את תיק העבודות שלכם עם חברות בגדלים שונים.
Takeaways מפתח
- שווי שוק מתייחס לכמה ששווה חברה כפי שנקבע על ידי שוק המניות. זה מוגדר כשווי השוק הכולל של כל המניות המצטיינות. כדי לחשב שווי שוק של החברה, הכפל את מספר המניות הבולטות בשווי השוק הנוכחי של מניה אחת. חברות בדרך כלל מחולקות לפי שווי שוק: שווי גדול (10 מיליארד דולר) או יותר), אמצע כובע (2 עד 10 מיליארד דולר), וכובע קטן (300 מיליון עד 2 מיליארד דולר).
חברות בעלות שווי גדול בדרך כלל הן בעלות שווי שוק של 10 מיליארד דולר ומעלה. חברות גדולות אלה קיימות בדרך כלל זמן רב, והן מהוות שחקנים מרכזיים בתעשיות מבוססות. השקעה בחברות גדולות שווי אינה מביאה בהכרח תשואות ענק בפרק זמן קצר, אך לטווח הרחוק חברות אלו בדרך כלל מתגמלות את המשקיעים בעלייה עקבית בערך המניות ותשלומי דיבידנד. דוגמה לחברה עם כובע גדול היא International Business Machines Corp.
חברות אמצע-כובע בדרך כלל מהוונות שוק של בין 2 ל -10 מיליארד דולר. חברות אמצע כובע הן חברות מבוססות שפועלות בענף הצפוי לחוות צמיחה מהירה. חברות אמצע כובע נמצאות בתהליך הרחבה. הם נושאים סיכון גבוה מטבעם מחברות עם כובע גדול מכיוון שאינן מבוססות, אך הן אטרקטיביות לפוטנציאל הצמיחה שלהן. דוגמה לחברה עם אמצע כובע היא Eagle Materials Inc.
חברות שיש להן שווי שוק בין 300 ל -2 מיליארד דולר מסווגות בדרך כלל כחברות עם כובע קטן. חברות קטנות אלה יכולות להיות צעירות בגיל ו / או יכולות לשרת שוקי נישה ותעשיות חדשות. חברות אלה נחשבות להשקעות בסיכון גבוה יותר בגלל גילן, השווקים שהן משרתות וגודלן. חברות קטנות יותר עם פחות משאבים רגישות יותר להאטות כלכליות.
על מנת לקבל החלטת השקעה, יתכן שתצטרך לקחת חלק ביכולת השוק של השקעות מסוימות. למידע נוסף על שווי שווי בשוק, קרא את הבנת המניות בעלות שווי כובע קטן וגדול.
תפיסות שגויות לגבי כובעי שוק
למרות שהוא משמש לעתים קרובות לתיאור חברה, שווי שוק לא מודד את שווי ההון של חברה. רק ניתוח מעמיק של יסודות החברה יכול לעשות זאת. אין זה מספיק כדי להעריך חברה מכיוון שמחיר השוק עליו היא מבוססת אינו בהכרח משקף עד כמה שווה חלק מהעסק. בדרך כלל שוקלות יתר על המניות או לא מעריכות אותן על ידי השוק, כלומר מחיר השוק קובע רק כמה השוק מוכן לשלם עבור מניותיו.
למרות שהיא מודדת את עלות רכישת כל מניות החברה, שווי השוק אינו קובע את הסכום אותו תעלה החברה לרכוש בעסקת מיזוג. שיטה טובה יותר לחישוב מחיר רכישת עסק על הסף היא ערך הארגון.
שינויים בכובע השוק
שני גורמים עיקריים יכולים לשנות את שווי השוק של החברה: שינויים משמעותיים במחיר המניה או כאשר חברה מנפיקה או רכישה חוזרת של מניות. משקיע שמפעיל מספר רב של כתבי אופציה יכול גם להגדיל את כמות המניות בשוק ולהשפיע לרעה על בעלי המניות בתהליך המכונה דילול. (לקריאה קשורה ראו "הבנת שווי שוק לעומת שווי שוק")
