בשנת 2007 שוק המיקרו-פיננסים שימש יותר מ -33 מיליון לווים ו -48 מיליון חוסכים. נתונים סטטיסטיים שמספק Unitus, ארגון המוקדש למאבק בעוני העולמי, מראים כי טרם הושג 80% מהשוק הפוטנציאלי. איך הצמיחה העולמית של שוק זה תשפיע עליכם?
TUTORIAL: מושגים פיננסיים
מה זה מיקרו-מימון?
המונח "מיקרו-מימון" מתאר את מגוון המוצרים הפיננסיים (כמו מיקרו-הלוואות, מיקרו-חסכונות ומוצרי ביטוח-מיקרו) שמוסדות מיקרו-מימון (MFI) מציעים ללקוחותיהם. מיקרו-מימון החל בשנות השבעים כאשר יזמים חברתיים החלו להלוות כסף בקנה מידה גדול לעניים העובדים. אדם אחד שזכה להכרה עולמית בזכות עבודתו במיקרו-מימון הוא הפרופסור מוחמד יונוס, שזכה, יחד עם בנק גראמין, בפרס נובל לשלום בשנת 2006. יונאס ובנק גראמן הראו שלעניים יש את היכולת לשלוף את עצמם מהעוני. יונוס גם הדגים כי הלוואות שהועברו לעניים העובדים, אם היו מובנים כראוי, היו שיעורי החזר גבוהים מאוד. עבודתו תפסה את תשומת ליבם של המהנדסים החברתיים וגם של המשקיעים הרווחים. (למידע נוסף בנושא מי, מה ואיך מיקרו-מימון .)
מבחינה היסטורית, מטרת המיקרו-מימון הייתה הקלת העוני. במשך שנים רבות היה למיקרו-מימון יעד חברתי עיקרי זה ולכן MFIs המסורתיים כללו רק ארגונים לא ממשלתיים (ארגונים לא ממשלתיים), בנקים מיקרו-פיננסיים מתמחים ובנקים במגזר הציבורי. לאחרונה, השוק מתפתח. לדוגמה, כמה חברות MFI ללא כוונת רווח הופכות את עצמן למוסדות שמבקשים רווח כדי להשיג חוזק רב יותר, קיימות והגעה לשוק. הם מצטרפים לשוק המיקרו-פיננסים על ידי חברות מימון צרכנים, כמו GE Finance ו- Citi Finance. קמעונאים צרכנים "גדולים בתיבה", כמו וול-מארט, אלקטרה וטסקו מתחילים להתגלות כמלווים צרכניים ומיעוטם מסתדרים במיקרו-מימון. למרות שרוב חברות ה- MFI עדיין רואים בהקלת העוני את המטרה העיקרית, מכירת מוצרים נוספים לצרכנים רבים יותר היא המוטיבציה העיקרית של רבים מהמתמודדים החדשים.
מוצרים ושירותים של מיקרו-מימון
המוצרים והשירותים הבאים מוצעים כעת על ידי MFIs:
- Microloans: Microloans (המכונה גם מיקרו קרדיט) הם הלוואות שערכן מועט; רוב ההלוואות בגודל של פחות מ 100 $. הלוואות אלה מונפקות בדרך כלל למימון יזמים המנהלים מיקרו-מפעלים במדינות מתפתחות. דוגמאות למיקרו-מפעלים כוללות ייצור סלים, תפירה, מכירת רחובות וגידול עופות. הריבית העולמית הממוצעת שגובה מיקרו-הלוואות היא כ- 35%. למרות שזה עשוי להישמע גבוה, הוא נמוך בהרבה מחלופות אחרות הקיימות (כמו מלווים כספיים מקומיים לא פורמליים). יתר על כן, על חברות MFI לגבות ריביות המכסות את העלויות הגבוהות יותר הקשורות לעיבוד עסקאות מיקרו-הלוואה עתירות עבודה. (למידע נוסף על מיקרו- מימון במיקרו- פיננס : פילנתרופיה באמצעות תעשיה .) מיקרו- סווינג : חשבונות מיקרובינג מאפשרים לאנשים לאחסן סכומי כסף קטנים לשימוש עתידי ללא דרישות איזון מינימליות. בדומה לחשבונות חיסכון מסורתיים במדינות מפותחות, חשבונות חיסכון במיקרו מנוצלים על ידי החוסך לצורכי חיים כמו חתונות, לוויות והכנסה משלימה לזקנה. מיקרו ביטוח: לאנשים החיים במדינות מתפתחות יש יותר סיכונים וחוסר וודאות בחייהם. לדוגמא, קיימת חשיפה ישירה יותר לאסונות טבע, כמו מגלשות בוץ, וסיכונים נוספים לבריאות, כמו מחלות מועברות. ביטוח מיקרו, כמו מקבילו הלא-מיקרו, מאגד סיכונים ועוזר במתן ניהול סיכונים. אך בניגוד למקבילה המסורתית, מיקרו ביטוח מאפשר פוליסות ביטוח עם פרמיות וסכומי פוליסה קטנים מאוד. דוגמאות לפוליסות מיקרו-ביטוח כוללות ביטוח יבול ופוליסות המכסות יתרות יתרה של מיקרו-הלוואות במקרה שהלווה נפטר. בשל יחסי ההוצאות האדמיניסטרטיביות הגבוהות, ביטוח המיקרו היעיל ביותר עבור חברות MFI כשגובות הפרמיות יחד עם החזרי מיקרו-לון. (למידע נוסף על חשיבות הביטוח, ראה חמישה עשר פוליסות ביטוח שאינך זקוק לחמישה פוליסות ביטוח שכולם צריכים להחזיק בהם .)
מה המשמעות של מיקרו-מימון עבורך?
ההתפתחות והצמיחה של שוק המיקרו-פיננסים משפיעים יותר מאשר רק על אלה העוסקים בשירותי מיקרו-פיננסים או שוקלים עליהם. כך זה עשוי להשפיע עליך:
- כמשקיע: כעת משקיעים מוסדיים ממוקדי תשואה השקעות הקשורות למיקרו-פיננסים. בנוסף, סוכנויות הדירוג העיקריות מדרגות עסקאות מיקרו-פיננסיות. לדוגמה, מורגן סטנלי הנפיקה איגרת חוב מגובה מיקרו-פיננס, שהכילה סניפים ודורגה "AA" על ידי S&P. (למידע נוסף על דירוג חוב, אנא עיינו: מהי דירוג אשראי תאגידי? ) זה מראה שמיקרו-מימון מתחיל לספק הזדמנויות השקעה לכלל המשקיעים. בעלון המיקרו בנקאות מדווח כי ל -63 מבין חברות MFI הגדולות בעולם יש תשואה ממוצעת (לאחר התאמה לאינפלציה ואחרי הוצאת תוכניות סובסידיות שהתקבלו) של כ -2.5% מסך הנכסים. בנקים מקומיים ואזוריים הם בדרך כלל הראשונים שמשלבים השקעות במיקרו-מימון בתיקים שלהם, בעוד שבנקים בינלאומיים גדולים מעדיפים כיום לספק מימון לבנקים, MFI או ארגונים לא ממשלתיים אחרים. כאמור, אפילו חברות מימון צרכניות עשויות להיות חשופות לפעילויות מיקרו-מימון. כמשקיע, אולי תרצה לבדוק אם החברות בהן אתה משקיע חשופות למיקרו-מימון ואם כן, האם מאפייני החזר הסיכון של אותן פעילויות מושכים אותך. בקר בשוק ה- MIX לקבלת מידע שוטף על היצע, ביקוש והקלת הון בשוק המיקרו-פיננסים.
כאיש מקצוע בתחום הפיננסים: מיקרו-מימון דורש ידע פיננסי מיוחד במיוחד כמו גם שילוב ייחודי של מיומנויות, כמו ידע במדעי החברה, שפות מקומיות ומנהגים. קריירות חדשות מתפתחות כדי להתאים לדרישות הייחודיות הללו. עבור אנשי מקצוע בתחום הכספים פירוש הדבר כי קריירות חדשות נפתחות למי שיש לו שילובים ייחודיים אלה של מיומנויות וחוויות. יתר על כן, תפקידי הקריירה המסורתיים מיטשטשים ככל שמיקרו-מימון מפגיש בין אנשי מקצוע עם רקע מגוון לעבודה בצוותים שיתופיים. לדוגמא, כעת ניתן למצוא אנשי מקצוע בפיתוח (כמו אנשים שעבדו בבנק לפיתוח אסיה או סוכנויות פיתוח אחרות) עובדים זה לצד זה עם בעלי הון סיכון. ניתן למצוא מגוון רחב של הזדמנויות קריירה למיקרו-פיננס ב- Microfinance Gateway. כיחיד: יש הסבורים כי אנו חיים בתקופה בה עלול למגר עוני. מחקרים תומכים באמונה זו. על פי הספרייה הוירטואלית בנושא מיקרו-קרדיט, בתקופה של שמונה שנים, מבין העניים בבנגלדש ללא שירות אשראי מכל סוג, רק 4% משכו את עצמם מעל קו העוני. אך אצל אנשים ומשפחות עם מיקרו אשראי ממשרד MFI, יותר מ -48% עלו מעל קו העוני. מה המשמעות של מיגור עוני עבורך כפרט תלויה במידה רבה בפילוסופיה האישית שלך. אתה עשוי לקבל את פניו כהישג מפתח בתולדות האנושות. תוכלו גם לחגוג את האפשרות שכולנו נוכל לקנות ולמכור אחד לשני. אנשים המבקשים להיות חלק מתופעת זו למיגור העוני עשויים להשאיל כסף למיזם מיקרו בחלק אחר של העולם באמצעות השירות המקוון ללא כוונת רווח, Kiva.
סיכום
הון ומומחיות זורמים יותר ויותר למיקרו-מימון. ניתן לראות תחרות מוגברת בקרב חברות MFI. כאשר הם ממשיכים לפתח את יכולות התפעול הפנימיות שלהם, יוגש יותר מה 80% הפוטנציאליים של השוק. שחקנים מרכזיים כמו סוכנויות דירוג ומשקיעים מוסדיים עוברים גם הם לשוק ומסמנים את העובדה כי שוק אמיתי מתפתח. למרות שמיקרו-מימון קורה מאז שנות השבעים, כיום הוא הרבה יותר רלוונטי למשקיעים, אנשי מימון ואנשים פרטיים. באופן ספציפי, ייתכן שתרצה להסתכל על תיק העבודות שלך, על הזדמנויות הקריירה שלך או על הפילוסופיה האישית שלך כדי לקבוע כיצד תופעת המיקרו-פיננסים משפיעה עליך. (לגבי נושא זה, ראה שימוש בכספים חברתיים כדי לייצר עולם טוב יותר .)
