מהי השקעה מינימלית?
השקעה מינימלית היא הדולר או כמות המניות הקטנים ביותר שהמשקיע יכול לרכוש בעת השקעה בנייר ערך, קרן או הזדמנות מסוימת. לעתים קרובות נחשב במונחים של קרנות נאמנות או קרנות גידור, השקעות מינימליות נמצאות גם בניירות ערך עם הכנסה קבועה, התחייבויות משכנתא בטוחות (CMO) ושותפויות מוגבלות (LP), כאשר יש צורך בסכום מינימלי של כסף שצריך להוציא בכדי לקנות קנייה הביטחון. המשמעות היא שמשקיע לא יכול להשקיע או לקנות סכום שהוא רוצה. הם צריכים להשקיע או לקנות את הסכום המינימלי הנדרש, או יותר.
קרן גידור, למשל, עשויה לדרוש מהלקוחות שלהם להפקיד לפחות 100, 000 דולר במשרד. זו ההשקעה המינימלית הנדרשת לקרן הגידור כדי לנהל את כספי הלקוח.
Takeaways מפתח
- ההשקעה המינימלית היא הסכום הקטן ביותר שצוין בהון הנדרש לרכוש או להשקיע בנייר ערך, נכס או הזדמנות. בקרנות קופות וקרנות גידור בדרך כלל יש השקעות מינימליות, אם כי אלה יכולות להשתנות באופן דרסטי ממאות או אלפי דולרים ממש. אל המיליונים. רכישת נכסים מסוימים עשויה לדרוש רכישה מינימלית, כגון אג"ח.
איך עובדת השקעה מינימלית
סכומי ההשקעה המינימליים יכולים להשתנות על סמך קרן הנאמנות המדוברת ויכולים להשתרע מכל מקום בין $ 1 עד למיליון דולר ומעלה. השקעות מינימליות של קרנות גידור יכולות להיות גדולות אף יותר, כמו גם כמה מקבצי נכסים גדולים ונאמני השקעות יחידות. עבור משקיעים קמעונאיים, נותר מבחר גדול של קרנות שיש בהן השקעות מינימליות צנועות, בדרך כלל החל מ 100 $ ומעלה.
גורם גדול עבור מנהל הקרן בקביעת גודל השקעה מינימלי הוא האסטרטגיה ודרישות הנזילות של הקרן עצמה. על ידי קביעת השקעה מינימלית גבוהה, מנהלי קרנות יכולים למעשה להשמיד את המשקיעים לטווח הקצר ולווסת תזרים מזומנים לקרן, דבר שיכול להועיל לניהול יומיומי של הנכסים.
קרנות עשויות גם להטיל השקעה מינימלית גבוהה בכדי להימנע מהניירות והנהלת חשבונות שיש לה הרבה לקוחות. לקרן יכולות להיות רק קומץ לקוחות גדולים, בעוד שלמשרד אחר יכול להיות אותה הון בהנהלה אך ההון הוענק על ידי אלפי לקוחות.
חברות מסוימות מעדיפות לספק ללקוחות קטנים יותר, עם מוצרי השקעה מינימליים נמוכים, ואילו חברות אחרות מעדיפות השקעות מינימליות גבוהות יותר המיועדות לאנשים בעלי ערך נטו גבוה יותר.
בחלק מהקרנות עשויות להיות סכומי השקעה מינימליים המשתנים לפי פלטפורמת המסחר עקב הסדרים בין המתווך-סוחר לחברת הקרנות.
באופן כללי, על המשקיעים לשקול הקצאות השקעה מינימליות כאשר הם מחפשים השקעות חדשות.
בשווקים אחרים, השקעה מינימאלית עשויה להיות מוגדרת על ידי מתווך, או פשוט על ידי מחיר הרכישה של נייר הערך (כפול הכמות שבה ניתן לרכוש או למכור את הערך).
לדוגמא, מתווכים רבים ידרשו השקעה מינימלית של 5, 000 דולר לקניית אג"ח. כאשר אתה מתמודד עם לקוחות או עסקים גדולים יותר, ההשקעה המינימלית עשויה להיות 25, 000 $, 100, 000 $ או אפילו מיליון דולר ואף יותר.
קרנות נאמנות וקרנות גידור רבות עוקבות אחר אסטרטגיה או פשוט עוקבים אחר מדד. ניתן להשקיע ברוב המדדים, וכמה אסטרטגיות, על ידי רכישת קרנות הנסחרות בבורסה (ETF). לתעודות הסל אין את דרישות ההשקעה המינימליות של קרנות נאמנות וגידור רבות, ובכל זאת עשויות להציע תשואות דומות במקרים רבים. מכיוון שתעודות סל נסחרות כמו מניות, משקיע יכול לרכוש מעט כמו מניה אחת. לכן ההשקעה המינימלית בתעודת סל היא מניה אחת כפול מחיר המסחר של תעודת הסל.
דוגמאות להשקעה מינימלית
השקעות מינימליות משתנות באופן דרסטי בין קרנות נאמנות וקרנות גידור.
מניות המשקיעים של קרן Vanguard Windsor Fund (VWNDX) בעלות ביצועים חזקים לטווח הארוך בממוצע 11.23% לשנה החל משנת 1958, החל ממאי 2019. ההשקעה המינימלית בקרן שווי ההון הגדול היא 3, 000 דולר. לאחר השקעה, לקוחות יכולים להשקיע כספים נוספים במרווחים של עד $ 1. לקרן יחס הוצאה של 0.31%
בצד השני של הספקטרום, מניות המוסדיים הקרן אינדקס קרן אינדקס 400 ו- Vanguard S&P כוללות השקעה מינימלית של 5 מיליון דולר. כמו במקרים רבים, האסטרטגיה של הקרן לעקוב אחר מדד S&P Mid-Cap 400 זמינה גם בתעודת סל אשר ניתן לרכוש במחיר של מניה אחת. בעוד שמחיר ה- Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) משתנה מדי יום, מכיוון שפחות מניה אחת ניתן לרכוש משקיעים יכולים להשקיע עם כמה מאות דולר.
