Netflix Inc. (NFLX) נמצאת בלחץ המסחר ביום חמישי לאחר ש- UBS לקחה את הדירוג שלה על ספק התוכן הזרם לניטראלי מקנייה בהתבסס על הריצה החזקה של המניה השנה.
בדו"ח מחקר שסוקרה השבוע על ידי CNBC אמר אנליסט UBS אריק שרידן כי כל החדשות הטובות העתידיות כבר מיוצגות במחיר המניה. "אנו מאמינים כי יכולות הליבה של נטפליקס הן בתוכן והן בטכנולוגיה צריכות להניע מעגל וירטואוזי של קבוצות משנה גדולות יותר והגדלת זמן הצפייה, ולהרחיב את החפיר שלה למנהיגות עולמית ב- SVOD, " אמר שרידן בפתק המחקר. "הכל במחיר."
סיכויים עסקיים משכנעים, מלאי לא כל כך
האנליסט מדגיש את הסיכויים העסקיים של נטפליקס לטווח הארוך, אך אמר כי המניה "פחות משכנעת" ברמות הנוכחיות וכבר מחירה בחמש שנים של "ביצועי פעולה מצוינים קדימה" תוך הערכת סיכונים כמו צריבת תזרים מזומנים חופשית ותלות בהון משווקת כדי להגיע ליעדי הוצאות התוכן שלה. על פי שרידן, המניה של נטפליקס נסחרת פי 39 מה- EBITDA המשוער שלה לשנת 2022 על רקע תחזיות עליות כולל 15% צמיחת מנויים שנתית.
לאחרונה נסחרו במניות נטפליקס בירידה של 1.8% או 7.61 דולר למחיר של 411.04 דולר למניה. עד כה השנה המניות של ספקית הזרמת המובילה מספקת יותר מהכפילה. בעוד שרידן הוריד את דירוג ההשקעה שלו, הוא העלה את יעד המחירים שלו ל -425 דולר מ -375 דולר, מה שמשמעותו שהמניה יכולה להשיג כ -3% יותר. האנליסט התייחס גם לפוטנציאל ההפחתה ברבעון השני והזהיר כי הוא לא מצפה להרבה מזה בהשוואה לרבעונים הקודמים.
סוחרי אופציות מצפים לגלוש של נטפליקס
בעוד ששרידן לא מצפה להרבה דרך הפוך של נטפליקס לאחר שהיא מדווחת על תוצאות הרבעון השני, סוחרי האופציות הם, אולם מניות הימורים עשויות לצבור 10% נוספים לאחר ששוקלות את הרווחים ברבעון השני לאחר סיום המסחר ביום שני.
בוול סטריט מחפשים את החברה לרשום רבעון שני מפלצת, כאשר הרווחים צפויים לעלות פי חמש ל 0.80 דולר לעומת השנה שעברה. בינתיים, אנליסטים רואים שההכנסות מטפסות ביותר מ- 41% ל -3.94 מיליארד דולר. במשך השנה המלאה, אנליסטים צופים כי הרווחים יוכפלו יותר מכפי שצפי ההכנסות יגדל 38%. בשנת 2019, וול סטריט צופה כי הרווחים יגדלו בכמעט 65% וההכנסות יגדלו ב -25%.
