Neuberger Berman LLC, שנוסדה בשנת 1939, הינה חברה לניהול נכסים וייעוץ פיננסי העולמי בעיר ניו יורק. למשרד נכסים בניהול (AUM) של 315 מיליארד דולר (כולל נכסים אלטרנטיביים כמו הון פרטי וקרנות גידור) נכון ליום 30 בספטמבר 2018, עם 32 משרדים ב -20 מדינות. נויברגר ברמן היה חטיבה של להמן ברדרס בשנת 2008, אך היה נכס יקר, לא סיבה לכישלונה של החברה. במהלך חיסול האחים להמן בשנת 2009 הנדסה ההנהלה רכישה פרטית של עובדים. נויברגר ברמן היא כיום אחת מחברות ניהול הנכסים הגדולות בעולם בבעלות עובדים.
ניהול
ג'ורג 'ווקר משמש כיו"ר ומנכ"ל מאז 2009. לפני כן, הוא היה הראשי העולמי של חטיבת ניהול ההשקעות בלהמן ברדרס והיה גורם מרכזי בהסדרת רכישת העובדים. נשיא ומנהל ההשקעות הראשי ג'וזף אמטו הגיע לחברה גם מלהמן ברדרס בשנת 2009. הם הובילו את החברה בדרך של התרחבות על ידי פתיחת משרדים חדשים, הצעת שירותים נוספים ויצירת מוצרים חדשים.
אנשים
חברות בבעלות עובדים נוטות להתייחס יפה מאוד לצוות העובדים שלה. ההוכחה לכך בנויברגר ברמן היא שהיא נקראה על ידי פנסיה והשקעות כמקום מוביל לעבוד בענף ניהול הכספים בין 2013 ל -2017. לחברה יש מדיניות גיוון חזקה ומתמקדת בשימור עובדים. שיעור השמירה על מנהלים בכירים הוא 96% מאז 2009.
עובדים המשתתפים בתכנית פיצויים נדחים יכולים להפנות 50% מכספם לרכישת מניות בחברה. כל כסף שלא הושקע במניות החברה חייב להיות מושקע 100% באותם תיקים כמו לקוחות החברה. אחת מנקודות המכירה הגדולות של המשרד היא שעובדיה השקיעו יותר משלושה מיליארד דולר בהתאמה ללקוחות.
מנהלי השקעות
מנהלי תיקי נייברגר ברמן ממוצעים של 25 שנות ניסיון בתעשייה, ו- 93% מנכסי הלקוחות מנוהלים על ידי מנהלי תיקים מובילים עם ניסיון של למעלה מ 20 שנה. למנהלי תיקים רבים מושקע כסף לצד לקוחותיהם.
שירותים ומוצרים
נויברגר ברמן מספק שירותי ייעוץ פיננסי וניהול השקעות לקרנות פנסיה, תכניות פרישה, ארגוני צדקה, אנשים עשירים, משקיעים בודדים, קרנות ריבון ותאגידים. חלוקה לפי AUM היא 66% ממוסדות, 18% באמצעות יועצים פיננסיים ו -16% מלקוחות פרטיים. לקוחות צפון אמריקה מהווים 70% מ- AUM.
באופן מסורתי, נויברגר ברמן הייתה חברה לניהול מניות עם משפחת קרנות נאמנות מסורתיות. זה התרחב לניירות ערך בעלי תשואה גבוהה, שווקים מתעוררים, הון פרטי והשקעות אלטרנטיביות. דחיפה גדולה נעשית ליצור השקעות בקרנות נאמנות המנוהלות יותר בסגנון המקובל לקרנות גידור והון פרטי. למשרד 46 קרנות נאמנות העומדות לרשות משקיעים מוסדיים ופרטיים כאחד. AUM מחולקת, עם השקעות מניות בסך 106 מיליארד דולר, 135 מיליארד דולר בניירות ערך עם קבוע קבוע והיתרה בהשקעות חלופיות ורב נכסים.
ביצועים
נויברגר ברמן אינו מדווח על מידע על החזר חשבונות פרטיים או מוסדיים אלא נדרש לדווח על מידע על קרנות נאמנות על בסיס קבוע. התבוננות בדירוג הביצועים הכולל של משפחת קרנות הנאמנות מספקת הצצה לתוצאות ניהול התיקים של המשרד.
הקבוצה התמקדה מאוד בהשקעה במניות בשיעור של 60.5%, ואחריה נכסי הכנסה קבועה על 33.2%. מזומנים והשקעות אחרות הסתכמו ב -5.1% ו -1.2% בהתאמה. ג'יי.פי מורגן צ'ייס היה החזקה המובילה בארה"ב, עם 0.96%, ואחריה אלפבית ואספן טכנולוגיה. נכון ל 30- בספטמבר 2018, התשואה הממוצעת הכוללת למשפחת הקרנות של נויברגר ברמן הייתה 6.1%, לעומת הממוצע בקטגוריה של 7.9%. התשואות הנגררות למשפחה של קרן החמש שנים עמדו על 8.56%.
לפי מורנינגסטאר, הקרן בעלת הביצועים היחסיים הטובים ביותר לחמש שנים הייתה הקרן Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class, שהגיעה עם דירוג חמישה כוכבים. הקרן עם הביצועים היחסיים הגרועים ביותר של חמש שנים, עם דירוג של שני כוכבים, הייתה מחלקת המשקיעים של קרן משך האג"ח של נוברבר ברמן. שתי הקרנות עם ההוצאות הגבוהות והנמוכות ביותר היו Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager מוסדיים ו- Neuberger Berman Core Plus R6, עם יחס הוצאות ניהול (MER) של 2.60% ו- 0.39% בהתאמה.
