מהי חברת השקעות עם סיום פתוח - OEIC?
חברת השקעות פתוחה (OEIC) היא סוג של קרן השקעות השוכנת בבריטניה המובנית להשקעה במניות וניירות ערך אחרים. רשימת המניות של החברה בבורסה בלונדון (LSE) ומחיר המניות מבוסס ברובו על הנכסים הבסיסיים של הקרן. קרנות אלה יכולות לערבב סוגים שונים של אסטרטגיות השקעה כמו הכנסה וצמיחה, שווי שווי וכובע גדול, ויכולות להתאים כל העת את קריטריוני ההשקעה שלהם ואת גודל הקרן.
מכשירי OEIC נקראים "פתוחים" מכיוון שהם יכולים ליצור מניות חדשות כדי לענות על הביקוש של המשקיעים. כמו כן, הקרן תבטל מניות של משקיעים שיוצאים מהקרן.
Takeaways מפתח
- חברת השקעות פתוחות (OEIC) היא סוג של קרן הנמכרת בבריטניה, בדומה לקרן נאמנות פתוחה בארה"ב. חברות אמריקאיות מציעות תיק מנוהל באופן מקצועי של קרנות משקיעים מאגדות שמשקיעות במניות, אג"ח וניירות ערך אחרים. מחירי OIEC מתומחרים פעם ביום על סמך שווי הנכסים הנקי של נכסי התיקים הבסיסיים שלהם. רוב חברות ה- OIEC נושאות דמי מכירות ודמי ניהול שנתיים, המכונים נתון החיובים השוטפים.
הבנת חברת השקעות פתוחה
חברת השקעות פתוחה מאגדת את כספי המשקיעים ומפזרת אותם על מגוון רחב של השקעות, כמו מניות או ניירות ערך בריבית קבועה. גיוון זה עוזר להפחית את הסיכון לאיבוד קרן המשקיע. קרנות OEIC מציעות פוטנציאל לצמיחה או הכנסה. בדרך כלל הם מתפקדים כהשקעה לטווח בינוני עד ארוך, המוחזקים חמש עד 10 שנים ומעלה.
כל משקיע בבריטניה, מגיל 18 ומעלה, עשוי להשקיע במגוון רחב של קרנות המנוהלות על ידי מומחים בתעשייה. כמו במדינה, קיימות דרגות שונות של סיכון לצמיחת הון, ייצור הכנסה או שילוב של שניהם. בעלי מניות עשויים להשקיע עבור עצמם או עבור ילדיהם. כשילדים בגיל 18 הם מחזיקים את ההשקעה בזכות עצמם.
חיובים עבור מניות OEIC
נכון לשנת 2019, המשקיעים משלמים חיוב ראשוני של כ -2% בקניית מניות חדשות. סוג זה של עומס חזיתי מוריד את סכום הכסף שנכנס לקרן לרכישת מניות. בנוסף יש חיוב ניהולי שנתי (AMC) של בערך 1% עד 1.5% מערך מניות המשקיע. ה- AMC מכסה את שירותי מנהלי הקרנות. כספים שאינם מנוהלים באופן פעיל, כמו עוקבי מדדים, עמלות נמוכות בהרבה.
מרבית הקרנות מצטטות יחס הוצאה כולל (TER) או נתון חיובים שוטף (OCF). כל חיוב כולל את ה- AMC והוצאות אחרות המשמשות להשוואה בין מוצרים שונים. ה- TER ו- OCF אינם כוללים חיובי סוחרים שיכולים להוסיף משמעותית לעלויות השנתיות אם לקרן יש שיעור מחזור גבוה.
יתכן גם חיוב יציאה למכירת מניות, על סמך אחוז מערך המכירה הכולל. עם זאת, רבים מ- OEIC אינם גובים דמי יציאה.
השקעה ב- OEIC
רכיבי OEIC מועילים למשקיעים שאין להם את הזמן, העניין או המומחיות לנהל באופן פעיל את השקעותיהם. המשקיעים עשויים להשקיע תשלום בודד או תשלומים חודשיים עם סכומי מינימום בהתאם לקרן. כמו כן, בדרך כלל גישה לקופות באופן מקוון או דרך הטלפון היא קלה. יתר על כן, בעלי המניות רשאים לשלם אגרה בעת מעבר בין קרנות.
מקצוענים
-
הצע ניהול כסף מקצועי
-
יש תיקים מגוונים, להפחית את הסיכון
-
נוזלים מאוד
-
יש מינימום השקעה נמוך
חסרונות
-
נשא עמלות שנתיות גבוהות, דמי מכירה
-
לשלם מיסים
-
חייבים לשמור על יתרות מזומנים, הגבלת החזרות
-
דרוש אופק השקעה טווח בינוני עד ארוך
OEIC אינם מיועדים למס; אז הריבית והדיבידנדים חייבים במס, ומכירת מניות עשויה להיות כרוכה במס רווח הון. כמובן שהסכומים המעורבים צריכים לעלות על קצבאות מס דיבידנדים ורווחי הון. כמו כן, בעלי מניות רשאים להחזיק מסוכנות OEIC פטורות ממס בחשבון חיסכון פרטני (ISA) או בתוכנית פנסיה אחרת בבריטניה.
עם זאת, ערכי השקעה והכנסות כתוצאה מכך אינם מובטחים ועשויים לעלות או לרדת, בהתאם לביצועי ההשקעה ושערי חליפין של מטבעות עבור קרנות המשקיעות בשווקים זרים. לפיכך, בעל מניות אינו רשאי להחזיר את הסכום המקורי שהושקע.
תושבי ארה"ב אינם רשאים להחזיק מניות ב- OEIC. בעלי המניות בארה"ב חייבים שה- OEIC ימכור את מניותיהם או יעביר את השקעותיהם לתושבי בריטניה.
OEICs לעומת יחסי נאמנות יחידים
בבריטניה, קרנות יחידות (UTs) ו- OEIC הן שני הסוגים הנפוצים ביותר של קרנות השקעה, ויש להם הרבה מהמשותף להן.
כמו OEIC, גם קרנות היחידות מורכבות ממנהל שקונה מניות ואג"ח לבעלי קרן, במתכונת פתוחה. השניים נבדלים זה מזה בעיקר ביחס למחירם. בנאמנות היחידות יהיו שני מחירים:
- מחיר ההצעה - מחיר ליחידה שהתקבלה עבור כל יחידה שנמכרה בחזרה לקרן מחיר ההצעה - המחיר לרכישת כל יחידה בקרן
ל- OEIC יש מחיר אחד בלבד ליום, על בסיס שווי הנכסים הנקי (NAV) של הנכסים הבסיסיים של הקרן. OIEC נוטים לקבל עמלות נמוכות יותר מאשר מכשירי UT מכיוון שיש להם מבנה פשוט יותר. חברות השקעות רבות המירו נאמני קרנות ל OEIC מסיבה זו.
דוגמה אמיתית ל- OEIC בעולם
חברות OEIC בריטיות דומות לקרנות נאמנות אמריקאיות, וחברות השקעות אמריקאיות רבות שעושות עסקים בבריטניה מציעות אותן. אחד כזה הוא Fidelity International, חטיבה בחו"ל של Fidelity Investments. ביולי 2018 הודיעה החטיבה כי היא מכניסה דמי ניהול משתנים עבור חמישה חברות OEIC המאושרות בבריטניה, כולל Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations, ו Fidelity American האמריקאיות.
השינוי הפחית למעשה את בסיס AMC של הקרנות ב -10%.
