חברת אינטל (INTC) הייתה אחד מסיפורי הצמיחה האמריקאים הגדולים בהיסטוריה המודרנית. הדומיננטיות שלה בתעשיית המוליכים למחצה הביאה אותה להפוך לתכשיט הכתר של הקבוצה. עם זאת, החברה והמניה נפלו בתקופות קשות בשנה האחרונה, כשההון העצמי צנח בכ -25% באמצע 2018 ככל שהאטה הצמיחה העולמית לצד הביקוש לרכיבי מוליכים למחצה.
כעת רוברט סוואן, המנכ"ל, ינסה להנחות את החברה דרך ההאטה. עם זאת, אנליסטים רואים נסיעה חתחתים בשנת 2019 עבור ברבור ואינטל. הסיבה לכך היא שהאנליסטים רואים כיום כי הרווחים של החברה יורדים לראשונה מזה שנים. זה משאיר את המסחר במניות בהנחה תלולה לחבריו.
צמיחה חלשה
אומדני הרווחים צפויים לרדת בכמעט 2% בשנת 2019 לרמה של 4.51 דולר למניה. בנוסף, החברה עומדת בפני ציפיות ללא הכנסות בשנת 2019 בסכום של 71.11 מיליארד דולר. חוסר הצמיחה של החברה נובע מהעיכובים האחרונים במוצרים חדשים ומתגברות התחרות מצד חברות כמו Advanced Micro Devices (AMD).
הבעיות של אינטל נמשכות מעבר לשנת 2019, כאשר צפי הרווחים יהיה שיעור צמיחה שנתי מורכב ממוצע (CAGR) של 2.4% לאורך שנת 2021. כמו כן, צפויה ההכנסות להיות איטיות ביותר בשיעור CAGR של 2.2% בלבד באותה תקופה.
זול לעומת עמיתים
הערכת המניה משקפת את תחזית הצמיחה החלשה של החברה. ביחס למחיר הרווח של שנת 2019 של 11.2, המניה נסחרת כיום בשער הערכה הנמוך ביותר שלה מאז תחילת 2016. הערכת השווי היא אפילו נמוכה לעומת רבים מבני גילה. מבין 25 האחזקות המובילות ב- iShares PHLX סמיקונדקטור ETF (SOXX), יחס PE לשנה קדימה ממוצע לשנה הוא 14.6, מה שמותיר את המסחר של אינטל בהנחה של כמעט 30% לממוצע הקבוצה.
אפשרויות ותרשימים רואים את המניות עולה
האופציות, לעומת זאת, הן יותר אינטליגנטיות באינטל ורואים את המניה עולה או יורדת ב -19% ממחיר השביתה של 52.5 דולר לפקיעה ב -17 בינואר 2020. היא מציבה את המניה בטווח מסחר רחב של 42.55 דולר. עד לפקיעה של 62.45 $.
עם זאת, מספר ההימורים שהמניה עולה עולה בהרבה על ההימורים הדוביים, כאשר הקריאות המועדפות על יותר מ -5 עד 1. מרשימים עוד יותר הם כמעט 50, 000 חוזי השיחה הפתוחה במחיר השביתה של $ 60. קונה שיחות אלה היה צריך שהמניה תעלה לכ- 62.40 $ כדי להרוויח רווח, עלייה של 17.6%.
התרשים של אינטל מציע גם כי ההון עשוי להמשיך לעלות בעתיד. המניה מתקרבת לפריצה טכנית במחיר של 54.25 $. אם המניות יעלו מעל מחיר זה, הדבר עלול להביא לעלייה בחזרה לסביבות 58 $ והשיא הגבוה ביותר שלה נראה לאחרונה ביוני.
אמנם היסודות והציפיות מרמזים כי אינטל תמשיך להיאבק בשנת 2019, אולם האופציות והתרשים הטכני מצביעים על כך שהחמרה תסתיים, עם ימים טובים יותר קדימה.
