הרווח התפעולי של הפרשה מקדימה (PPOP) הוא סכום ההכנסה שמרוויח בנק או סוג דומה של מוסד פיננסי בפרק זמן נתון, לפני שמביאים בחשבון כספים שהוקצו לצורך העמדת חובות רעים בעתיד. בנק יפחית את ה- PPOP ברגע שהוא יקזז את סכום הדולר של הפרשות לחובות רע שהוא קובע שצריך להפריש לכיסוי ברירות המחדל של הלוואות; עם זאת, אין זו יצוא מזומנים עבור הבנק.
ה- PPOP מספק אומדן סביר לגבי מה שהבנק מצפה שיישאר לרווח תפעולי לאחר שבסופו של דבר ייגרמו לו תזרימי מזומנים בגלל הלוואות שנקבעו בברירת מחדל.
פירוק רווח תפעולי מקדמי הפרשות (PPOP)
מכיוון שלרוב הבנקים יש בדרך כלל תיק גדול של הלוואות המצטיינות ללקוחות רבים ושונים בכל פעם, זה הגיוני שחלקם יחלו כברירת מחדל. כיוון שכך, לא יהיה המדויק בבנק לשקול את כל הרווח התפעולי שלו כהכנסה שתוכל לשמור. כתוצאה מכך, בנקים מדווחים בדרך כלל על הכנסותיהם התפעוליות כ PPOP, בכדי לתת למשקיעים תובנות לגבי הרווח התפעולי שלהם, מתוך הבנה שהם עדיין יכולים לחוב בחובות רעים, מה שיפחית את השורה התחתונה.
רווח תפעולי מקדמי הפרשות ושיעורי ברירת מחדל
שיעורי העבריינות בהלוואות צרכניות אינדיבידואליות השתנו משמעותית בשלושת העשורים האחרונים. הגבוה ביותר היה ספייק שהקיף את המשבר הפיננסי של 2008, שם נתון זה התקרב ל 5%. הוא צנח בהדרגה, והגיע לשוק שוק בשנת 2015 קרוב ל -2% ובכל זאת החל לעלות שוב ל -2.5% בשנת 2017. ככלל, 2016 הייתה שנה חזקה בשוק האשראי הצרכני בסך הכל. לקוחות נוספים השתתפו, ברמות עבריינות ניתנות לניהול.
כמה דאגות עוטפות את הקצב הקל במספר העבריינות של כרטיסי אשראי והלוואות אוטומטיות, יחד עם עליית הריבית וחוסר הוודאות בתחום הפוליטי בנוגע לתקנות חדשות. באופן כללי, זהו סימן טוב לבנקים והיכולת שלהם לא להוציא כספים משמעותיים מהרווח התפעולי של ההפרשות לפני כן.
רווח תפעולי מקדמי הפרשות וצורות אחרות של רווחיות הכנסה
לארגונים צורות רבות של תיאור הרווחיות. מערכת היחסים הבאה היא חלק מהצורות הללו אך לא כל אלה:
- מרווח גולמי (רווח גולמי / מכירות נטו * 100) מרווח תפעולי (רווח תפעולי / מכירות נטו * 100) תשואה על נכסים (ROA (רווח נקי / נכסים * 100) תשואה להון (ROE) (הכנסה נטו / בעלי מניות * 100)
בעוד שהרווח התפעולי להקצאה מראש הוא ספציפי לבנקים רבים (פחות עם ארגונים אחרים), אנליסטים עשויים להחיל את יחסי הרווחיות לעיל באופן חופשי יותר על פני חברות.
