שימור הון הוא אסטרטגיית השקעה שמרנית כאשר המטרה העיקרית היא שמירה על הון ומניעת הפסד בתיק. אסטרטגיה זו תחייב השקעה במכשירים הבטוחים ביותר לטווח הקצר, כמו שטרות אוצר ותעודות פיקדון.
שימור הון נקרא גם שימור הון.
פירוק שימור ההון
המשקיעים מחזיקים את כספם בהשקעות מסוגים שונים בהתאם ליעדי ההשקעה שלהם. מטרת משקיע או אסטרטגיית תיקים מוכתבים על ידי מספר גורמים, כולל גיל, ניסיון בהשקעה, אחריות משפחתית, השכלה, הכנסה שנתית וכו '. גורמים אלה מצביעים בדרך כלל עד כמה משקיע רודף סיכון. יעדי השקעה נפוצים כוללים הכנסה שוטפת, צמיחה ושימור הון.
אסטרטגיית ההכנסה הנוכחית מתמקדת בהשקעה בניירות ערך שיכולים ליצור תשואות במהירות. אלה כוללים ניירות ערך כמו אג"ח בעלות תשואה גבוהה ומניות גבוהות לשלם דיבידנד. אסטרטגיית הצמיחה כוללת מציאת מניות המדגישות הערכת הון בתמורה מינימאלית להכנסות השוטפות. משקיעים בצמיחה מוכנים לסבול יותר סיכון וישקיעו במניות צמיחה שיש להן יחס רווחיות גבוה (P / E). סוג נפוץ נוסף של יעד השקעה לתיק הוא שימור ההון.
ניירות ערך המשמשים לשמירה על הון חסרי סיכון מועט ולמעשה, תשואות קטנות יותר בהשוואה לאסטרטגיות הכנסה וצמיחה שוטפות שהוזכרו לעיל. שמירה על הון היא בראש סדר העדיפויות עבור גמלאים והאנשים המתקרבים לפנסיה, מכיוון שהם עשויים להסתמך על השקעותיהם כדי לייצר הכנסה לכיסוי הוצאות המחיה שלהם. למשקיעים מסוגים אלה יש זמן מוגבל להחזר הפסדים אם השווקים חווים משיכה לאחור ומוותרים על כל פוטנציאל לרווחים גבוהים בתמורה לביטחון ההון הקיים. מכיוון שגמלאי הפנסיה רוצים להבטיח שהם לא יתממשו מחיסכון הפרישה שלהם, הם בדרך כלל בוחרים בהשקעות עם סיכון מינימלי כמו ניירות ערך באוצר אמריקני, חשבונות חיסכון בעלי תשואה גבוהה, חשבונות שוק כסף ותעודות פיקדון בנקאיות. רוב רכבי ההשקעה המשמשים משקיעים המתמקדים בשימור הון מבוטחים על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) עד 250, 000 $. בחלק מהמקרים, אך לא בכל המקרים, משקיעים אלה עשויים להשקיע רק את כספם לטווח הקצר.
החיסרון העיקרי באסטרטגיית שימור ההון הוא ההשפעה המגונה של האינפלציה על שיעור התשואה מהשקעות "בטוחות" לאורך תקופות ממושכות. אמנם אינפלציה עשויה שלא להשפיע משמעותית על התשואות בטווח הקצר, אך לאורך זמן היא יכולה לשחוק באופן מהותי את הערך האמיתי של השקעה. לדוגמה, שיעור אינפלציה שנתי צנוע של 3% יכול לחתוך את הערך הריאלי או המותאם לאינפלציה של השקעה בכ -50% ב -24 שנים. הסכום שנשאר לכם נשמר, אך במקרים מסוימים, הריבית שתרוויחו בחשבון חיסכון לא סביר שתעלה בערך מספיק בכדי לקזז את ההפסד הדרגתי של כוח הקנייה, שהוא תוצאה של אינפלציה מתונה אפילו. כתוצאה מכך, במונחים "אמיתיים" אתה יכול לאבד ערך, למרות שיש לך סכום מזומן זהה. מסיבה זו, עדיף שהמשקיעים המשתמשים באסטרטגיית שווי ההון ישקיעו בהשקעות מותאמות אינפלציה, כמו ניירות ערך מוגנים על ידי האוצר (TIPS), המונפקים על ידי ממשלת ארה"ב.
