מנהל נכסים מקצועי מוסמך (qpam)

מהו מנהל נכסים מקצועי מוסמך?

מנהל נכסים מקצועי מוסמך הוא יועץ השקעות רשום המסייע למוסדות כמו קרנות פנסיה לבצע השקעות.

הקריטריונים להתאמה כ- QPAM מוגדרים על ידי חוק ביטוח הכנסה לפנסיה של עובדים (ERISA). מוסדות מוסדרים כמו בנקים וחברות ביטוח עשויים להיחשב כ- QPAM. על פי תיקונים שנכנסו לתוקף באוגוסט 2005, QPAM מוגדר גם כיועץ השקעות רשום עם נכסי לקוח תחת ניהול של 85 מיליון דולר לפחות, וההון העצמי או השותפים עולה על מיליון דולר.

הבנת מנהלי נכסים מקצועיים מוסמכים (QPAM)

הפטור של QPAM נמצא בשימוש נרחב על ידי גורמים המנהלים עסקאות עם חשבונות המחזיקים בכספי תוכנית פרישה. בעיקרו של דבר, הפטור של QPAM מאפשר לקרן השקעות שמנוהלת על ידי QPAM לעסוק במגוון רחב של עסקאות שאחרת היו אסורות על ידי ERISA עם כמעט כל הגורמים המעוניינים בהם, כגון נותני חסות לתוכניות ואנשי אמון. עם זאת, לא ניתן לבצע עסקאות כאלה עם ה- QPAM עצמו או עם אותם גורמים אשר עשויים להיות בעלי הכוח להשפיע על ה- QPAM.

תפקיד אחד גדול עבור QPAM הוא ייצוג תוכניות פנסיה כאשר הם רוצים לעסוק במיקומים פרטיים. תפקידם להטיל וטרינה על השיבוץ הפרטי. מנהלי נכסים מקצועיים מוסמכים עשויים לסייע למוסדות בהשקעות בנדל"ן או בהשקעות בלתי מסורתיות או אלטרנטיביות אחרות.

QPAM ועסקאות אסורות

מנהל נכסים מקצועי מוסמך רשאי לבצע עסקה שבדרך כלל תיאסר על פי ERISA (סעיף 406 (א). עסקאות מסוג זה עשויות לכלול מכירות, החלפות, שכירות, הלוואות / הארכות אשראי ומתן שירותים בין גורם בעל עניין לבין תכנית פנסיה. שימוש ב- QPAM יכול להסיר את הסיכון של נאמנים להיות אחראים באופן אישי לטעויות כל עוד הם מנצלים את ה- QPAM בזהירות. עם זאת, השימוש ב- QPAM אינו מגן להפרת חובות נאמנות.

כישורי QPAM

ההסמכות למנהל נכסים מקצועיים מוסמכים מקודדות בפטור מחסור אסור 84-14 שהונפק על ידי משרד העבודה. הם:

• QPAM חייב להיות חברת בנק, חסכון והלוואות או ביטוח עם הון הון או שווי נקי העולה על מיליון דולר מיועץ השקעות רשום, עם נכסים המנוהלים על פי שיקול דעת על סך של 85 מיליון דולר והון עצמי מעל מיליון דולר. הצד שכנגד אסור להיות ה- QPAM או קשור ל- QPAM או לאמן הנאמנים שמינה את ה- QPAM (כלומר, החליט להשקיע בקרן). מנהל הנכס צריך לייצג בכתב ללקוח שהוא פועל כאיש אמון. QPAM חייב לנהל משא ומתן את תנאי העסקה ולהחליט בשם התוכנית אם לעסוק בעסקה. יתכן כי ה- QPAM לא הורשע בפעילויות מסוימות שעלולות לשאת על אמון פיננסי.