מדריך מהיר לציטוטים עתידיים

תוכן העניינים

• מהו עתיד?
• מידע על ציטוטים עתידיים
• קריאת ציטוט עתידי
• חוזים עתידיים על מדד
• קודי חוזה
• בשורה התחתונה

לשוק העתיד יש היסטוריה ארוכה שתוארך לסוחרי אורז ביפן הטרום-תעשייתית. בורסת האורז בדוג'ימה הוקמה באותה מדינה בשנת 1710 כדי שאנשים יוכלו לסחור עתיד אורז. חוזים עתידיים על סחורות עברו לאנגליה, שם נוצרה רשמית בורסת המתכות והשווקים בלונדון בשנת 1877. במקרה, אחת ממחלפות הסחורות העתיקות נמצאת בצפון אמריקה. זה מועצת הסחר בשיקאגו (CBOT), שהוקמה בשנת 1848.

מאז אבני דרך אלה, סחר בחוזים עתידיים הפך לחלק חשוב בתעשיית ההשקעות והמסחר. זה מאפשר למי שלוקח חלק לגדר את ההימורים שלהם מפני תנודות במחיר, וגם מסייע בכל מה שקשור לחיזוי מחירים. ובאמצעות קירוב בין שחקנים מרכזיים כמו צרכנים ויצרנים, מסחר בחוזים עתידיים מסייע ביצירת שוק עולמי. אבל מה בדיוק הם עתידיים, ואיך קוראים הצעות מחיר עבורם? המשך לקרוא כדי לבדוק את המדריך המהיר שלנו כיצד להבין הצעות מחיר עתידיים.

Takeaways מפתח

• חוזים עתידיים נסחרים בין שני צדדים, כאשר הקונה מסכים לקנות כמות מסוימת של מוצר מהמוכר במחיר מוסכם במועד עתידי. חלק מהתכונות של הצעות מחיר עתיד כוללות את המחיר הפתוח, גבוה ונמוך, מחיר הסגירה, נפח המסחר ותוקנו. קודי חוזים מזהים את המוצר, החודש ושנת ההתקשרות.

מהו עתיד?

עתיד, המכונה גם חוזה עתידי, הוא חוזה פיננסי בין שני צדדים - קונה ומוכר. הקונה מסכים לרכוש כמות מסוימת של מוצר מהמוכר, כגון מטבעות, סחורות או נכסים פיננסיים אחרים - כל אשר בחוזה העתיד מיועד - במחיר מוגדר במועד שנקבע מראש בעתיד. כל המידע ידוע כבר עם תחילת החוזה. על הקונה לרכוש את המוצר במחיר המוסכם ללא קשר למחיר השוק.

אף שמדובר ביישום מוסדי, רוב הסוחרים לעולם אינם לוקחים מסירה פיזית של הנכס בין אם מדובר בחביות נפט, ין יפני או בושל חיטה. במקום זאת, סוחרים מרוויחים ומפסידים כסף בהתבסס על תנודות המחירים של החוזה, כאשר מרבית הסוחרים בוחרים לסגור את עמדתם לפני פקיעת החוזה. הצעד הראשון ביכולת לסחור עתיד הוא להבין הצעת מחיר לחוזים עתידיים.

הבנת הצעות מחיר לחוזים עתידיים היא הכרחית אם אתה עומד לסחור בחוזים עתידיים.

על פי סטטיסטה, פעילות סחר בחוזים עתידיים גדלה בהתמדה מאז 2013. כנקודת התייחסות היו יותר מ 17 מיליארד חוזים עתידיים שנסחרו ברחבי העולם בשנת 2018. זוהי קפיצה גדולה מ 12 מיליארד החוזים שנסחרו בשנת 2013.

מידע על ציטוטים עתידיים

כאשר מחפשים הצעת מחיר לחוזים עתידיים, רוב המקורות יספקו מספר פיסות מידע בסיסיות. זה כולל:

• פתוח: מחיר העסקה הראשונה ביום. גבוה: המחיר הגבוה לחוזה במהלך סחר המסחר. נמוך: המחיר הנמוך לחוזה במהלך סחר המסחר. התאם: מחיר הסגירה בסוף סחר המסחר. שינוי: השינוי בין מחיר הסגירה של יום המסחר הנוכחי למחיר הסגירה של יום המסחר הקודם. בדרך כלל זה מצוטט כערך בדולרים - המחיר - וכערך אחוזים. גבוה / נמוך 52 שבועות: המחירים הגבוהים והנמוכים ביותר בהם נסחר החוזה בשנה האחרונה. ריבית פתוחה: מספר החוזים הפתוחים או המצטיינים. נפח: מספר החוזים שהחליפו ידיים במהלך הפגישה. חליפין: החלפה הפיזית שדרכה נסחר החוזה. חוזה / טיקר: לכל חוזה עתיד יש שם / קוד ספציפי שמסביר מה זה ומתי הוא פג. הסיבה לכך היא שיש מספר חוזים הנסחרים לאורך השנה - כולם בדרך כלל פג תוקף.

מרבית הצעות המחיר בחינם מתעכבות לפחות 10 עד 20 דקות. אם ברצונך לקבל הצעות מחיר עדכניות לפי השניה, עליך להיות מנוי בתוך פלטפורמת מסחר או תרשימים, או מאתר או שירות המספק הצעות עתיד.

קריאת ציטוט עתידי

רוב המקורות מספקים ציטוטים המונחים עם דמויות כמוצג לעיל. הנה דוגמה מוול סטריט ג'ורנל.

בחלקו העליון נמצא חוזה העתיד, שהוא תירס, והחוזה הספציפי הזה יפוג ביולי. זה נסחר ב- CBOT. בנוסף ליד החלק העליון נמצא המחיר הנוכחי, וכמה המחיר עלה או ירד במהלך היום. הציטוט מציג גם את נפח המסחר, את המחיר הנמוך והגבוה של היום - טווח של יום אחד - ריבית פתוחה, ומחירים גבוהים ונמוכים במשך 52 השבועות האחרונים.

הגרף מציג את תנועת המחירים במהלך מפגשי המסחר האחרונים. לאורך התחתון נמצא המחיר הפתוח והיישוב.

חוזים עתידיים על מדד

לחוזים עתידיים על מדדים יש הצעות מחיר דומות למראה כמו חוזים עתידיים על סחורות. בואו נסתכל על ציטוט אחר שהוא נפוץ, כלומר הצגת מידע התמחור הבסיסי עבור חוזים מרובים (תפוגה שונה) באותו עתיד. לדוגמה, להלן ציטוט של E-mini S&P 500 Futures הנסחרים בבורסת Mercantile Exchange בשיקאגו (CME).

הצעת המחיר מציגה מידע על מחירים בסיסיים עבור חוזים עם תאריכי תפוגה שונים. הצעת מחיר זו איננה מפורטות בדיוק כמו זו שלעיל, אך עדיין מספקת את תאריך התפוגה, המחיר האחרון, שינוי, הסגירה / הסדר של אתמול, הפתיחה, הגבוה, הנמוך, הנפח של היום, ומגבלת היי / הנמוך.

מגבלת היי / הנמוכה היא סף שנקבע על ידי החילוף. אם המחיר יעבור לאחת מהרמות הללו (בדרך כלל הן רחוקות), המסחר יושהה כך שהסוחרים יוכלו להחזיר את רגועם ולהחזיר את הסדר לשוק.

חוזים הקרובים יותר לתוקף מוצגים בחלקו העליון, ואילו אלה שנמצאים רחוק יותר מתוקף התוקף נמצאים בהמשך הרשימה. אחד הדברים העיקריים שיש לשים לב אליהם הוא שהנפח נוטה להיות גבוה יותר בחוזים הקרובים יותר לתוקף. הסיבה לכך היא שסוחרים סוגרים עמדות לפני התום. עם תום החוזה, עוצמת הקול עוברת לחוזה הקרוב ביותר.

קודי חוזה

המשקיעים צריכים להבין מה המשמעות של קודי חוזים בכדי להבין את התפוגה. קודי החוזה מוגדרים עם תווים אחת לשלוש. אותיות אלה מזהות את המוצר. אחריהן מופיעות דמויות המייצגות את חודש ושנת החוזה.

בתמונה למעלה יש חוזה של יוני, ספטמבר ודצמבר המופיע עבור ה- E-Mini S&P 500. אמנם אלה מאוירים בתרשים לעיל, אך לעיתים קרובות הם אינם. במקום זאת מוצג "ESM8" או "ESM18". משמעות הדבר: E-mini S&P 500, יוני, 2018.

ES הוא סמל המסמן עבור E-Mini S&P 500. לכל חוזה עתידי יש סמל טיקר. למרבה המזל, מרבית האתרים ופלטפורמות התרשימים מאפשרים לך להקליד שם או טיקר בתיבת הצעת המחיר. לדוגמה, התחל להקליד נפט גולמי בתיבת הצעות מחיר לחוזים עתידיים כדי להביא הצעת מחיר לחוזים עתידיים על נפט, שהוא תו CL.

הבא יש לנו את החודש. זה מסובך, מכיוון שהוא מבוסס על קוד.

חודש	קוד חודש
ינואר	ו
פברואר	ז
מרץ	ח
אפריל	ג
מאי	ק
יוני	M
יולי	נ
אוגוסט	ש
ספטמבר	U
אוקטובר	V
נובמבר	איקס
דצמבר	ז