מהו יחס נזילות מהיר
יחס נזילות מהיר הוא הסכום הכולל של הנכסים המהירים של חברה חלקי סכום ההתחייבויות נטו והתחייבויות ביטוח המשנה שלה. נכסים מהירים הם נכסים נזילים כמו מזומנים, השקעות לזמן קצר, מניות ואג"ח ארגוניות וממשלתיות שמתקרבות לפדיון. יחס הנזילות המהיר מראה את כמות הנכסים הנזילים שחברת ביטוח יכולה להשתמש בה בהתראה קצרה.
שוברים למטה יחס נזילות מהיר
יחס הנזילות המהיר, המכונה גם יחס מבחן החומציות, הוא יחס נזילות המשכלל עוד יותר את היחס הנוכחי על ידי מדידת רמת הנכסים השוטפים הנזילים ביותר שיש לכיסוי התחייבויות שוטפות. היחס המהיר שמרני יותר מהיחס השוטף מכיוון שהוא אינו כולל מלאי ונכסים שוטפים אחרים, שלרוב קשה יותר להפוך למזומן. יחס מהיר יותר גבוה פירושו מיקום זרם נוזלי יותר.
יחס הנזילות המהיר הוא מדד חשוב ליכולתה של חברת ביטוח לכסות את התחייבויותיה בנכסים נזילים יחסית. חברה עם יחס נזילות מהיר מהיר שמוצאת את עצמה עם עלייה פתאומית בהתחייבויות עשויה להיאלץ למכור נכסים לטווח ארוך או ללוות כסף כדי לכסות את התחייבויותיה. לדוגמה, דמיין אם מבטח שכיסה הרבה רכוש ואז יש הוריקן. מבטח זה יצטרך למצוא יותר כסף ממה שהוא בדרך כלל צפוי לשלם תביעות. אם למבטח כזה יחס נזילות מהיר מהיר, הם יהיו במצב טוב יותר לבצע תשלומים מאשר למבטח עם יחס נמוך יותר.
יחסי נזילות מהירים באים לידי ביטוי באחוזים. טווח האחוזים הנחשבים "טובים" תלויים בסוג הפוליסות שחברת ביטוח מספקת. מבטחי נכסים עשויים להיות בעלי יחסי נזילות מהירים העולים על 30 אחוז, בעוד שמבטחי אחריות עשויים להיות בעלי מעל 20 אחוזים. חברה שמציעה תערובת של סוגים שונים של פוליסות ביטוח עדיפה בהשוואה לחברות המציעות תערובת דומה, לעומת השוואה של אותה חברה למבטחים שמציעים רק מגוון מוצרים ספציפי וקטן יותר.
בעת הערכת השקעה פוטנציאלית בחברת ביטוח, על המשקיע להעריך את סוגי הפוליסות שהחברה מציעה, וכן כיצד מתכוונת החברה לכסות את התחייבויותיה במקרה חירום. בנוסף להערכת יחס הנזילות המהיר, על המשקיעים לבדוק את יחס הנזילות הנוכחי של החברה שמראה עד כמה חברה יכולה לכסות התחייבויות עם נכסים מושקעים, ויחס הנזילות הכולל שמראה כיצד חברה יכולה לכסות התחייבויות עם סך הנכסים. המשקיעים יכולים גם לבדוק את תזרימי המזומנים התפעוליים ואת תזרימי המזומנים נטו כדי לקבוע כיצד החברה יכולה לענות על צרכי הנזילות לטווח הקצר ממזומן.
