מהו דגל אדום?
דגל אדום הוא אזהרה או אינדיקטור, המרמז שיש בעיה או איום פוטנציאליים במניות החברה, בדוחותיה הכספיים או בדוחות החדשות של החברה. דגלים אדומים עשויים להיות כל מאפיין בלתי רצוי שבולט בפני אנליסט או משקיע.
דגלים אדומים נוטים להשתנות. ישנן הרבה שיטות שונות המשמשות לבחירת מניות והשקעות, ולכן סוגים רבים ושונים של דגלים אדומים. אז דגל אדום למשקיע אחד אולי לא יהיה אחד עבור השני.
Takeaways מפתח
- דגל אדום הוא אזהרה או אינדיקטור, מה שמרמז שיש בעיה או איום פוטנציאליים במניות החברה, בדוחות הכספיים או בדוחות החדשות. דגל אדום עבור משקיע אחד עשוי לא להיות זה לזה אחר. השיטה המשמשת לאיתור בעיות עם הזדמנות השקעה תלויה במתודולוגיית המחקר שמשקיע, אנליסט או כלכלן מעסיק.
כיצד עובדים דגלים אדומים
המונח דגל אדום הוא מטאפורה. בדרך כלל משתמשים בו כאזהרה או כגורם לדאגה כי קיימת בעיה במצב מסוים. בעסקים יתכנו דגלים אדומים שמזהירים משקיעים ואנליסטים לגבי העתיד הפיננסי ו / או הבריאות של חברה או מניה. דגלים אדומים כלכליים מרמזים לרוב על בעיות העומדות בפני הכלכלה.
אין תקן אוניברסלי לזיהוי דגלים אדומים. השיטה המשמשת לאיתור בעיות עם הזדמנות השקעה תלויה במתודולוגיית המחקר שעושה משקיע, אנליסט או כלכלן. זה עשוי לכלול בחינת דוחות כספיים, אינדיקטורים כלכליים או נתונים היסטוריים.
המשקיעים צריכים לבצע בדיקת נאותות כאשר שוקלים אם לבצע השקעות בחברה או בביטחון. דוחות כספיים מספקים שפע של מידע על בריאותו של ארגון וניתן להשתמש בהם לזיהוי דגלים אדומים פוטנציאליים. עם זאת, זיהוי דגלים אדומים כמעט בלתי אפשרי אם המשקיע אינו יכול לקרוא דוחות כספיים כראוי. השגת הבנה איתנה של היכולת לקרוא דוחות כספיים ומסייעת להבטיח הצלחה בעת ההשקעה.
כמה דגלים אדומים נפוצים המצביעים על בעיות עבור חברות כוללים הגדלת יחס החוב להון (D / E), בעקביות בירידה בהכנסות, ותנודות מזומנים משתנות. דגלים אדומים ניתן למצוא בנתונים וברשימות הדוח הכספי. תביעה ייצוגית תלויה ועומדת נגד המשרד, העלולה לפגוע ברווחיות עתידית, היא דגל אדום אחד שנמצא לעיתים קרובות במסגרת פרק השטרות בדוח הכספי.
דגל אדום עבור משקיע אחד עשוי לא להיות זה לזה.
בעיות עם דוחות כספיים
דגלים אדומים עשויים להופיע בדוחות הכספיים הרבעוניים שנערכו על ידי קצין כספים ראשי, מנהל כספים בחברה הנסחרת בבורסה ציבורית, מבקר או רואה חשבון. דגלים אדומים אלה עשויים להעיד על מצוקה כלכלית או על בעיה בסיסית בחברה.
דגלים אדומים עשויים שלא להופיע בקלות בדו"ח כספי, ולכן יתכן שיידרש מחקר וניתוח נוספים כדי לזהות אותם. דגלים אדומים מופיעים בדרך כלל בעקביות בדוחות במשך מספר רבעים רצופים, אך כלל אצבע טוב הוא לבחון את הדוחות בשווי שלוש שנים לקבלת החלטת השקעה מושכלת.
דגלים אדומים של תאגידים
המשקיעים יכולים לבדוק מגמות הכנסות כדי לקבוע פוטנציאל צמיחה של חברה. כמה רבעים ברציפות מההכנסות המגמות כלפי מטה יכולים לאיית אבדון עבור חברה.
כאשר חברה נוטלת על עצמה יותר חובות מבלי להוסיף ערך לעסק, יחס החוב להון יכול לעלות מעל 100%. יחסי חוב להון גבוהים מעלים דגלים אדומים למשקיעים. התפיסה יכולה להיות שהחברה לא מציגה ביצועים טובים והיא השקעה מסוכנת מדי מכיוון שיותר נושים מממנים פעולות מאשר משקיעים.
תזרים מזומנים קבוע מעיד על חברה בריאה ומשגשגת, ואילו תנודות גדולות בתזרימי המזומנים עשויות לאותת על כך שחברה נתקלת בבעיה. לדוגמא, כמויות גדולות של מזומנים בהישג יד יכולות לגרום לסילוק של יותר חשבונות מאשר לעבודה שהתקבלה.
עלייה בחייבים של חשבונות ומלאי גבוה עשויה להיות פירושה שחברה מתקשה למכור את מוצריה או שירותיה. אם לא יתוקנו בצורה מתוזמנת, המשקיעים ישאלו מדוע החברה אינה מסוגלת למכור את המלאי שלה וכיצד הדבר ישפיע על הרווחים.
דגלים אדומים כלכליים
כלכלנים ומשקיעים מסוגלים לזהות איתותים לכך שהמשק בבעיה או לקראת כיוון. בועות שוק המניות עשויות להיות אינדיקציה אחת. זה היה מבשר לשפל הגדול בשנת 1929 והביא לשחיקת חסכונותיהם של מיליוני אנשים. בועות בדרך כלל מאופיינות בעלייה מהירה במחירי הנכסים ומנופלים לאחר מכירות מסיביות. זה מוביל להתכווצות.
מכירות קמעונאיות חלשות עשויות גם להיות דגל אדום לכלכלה המוחלשת. אינדיקטור זה מהווה כשני שלישים מהכלכלה האמריקאית, מה שהופך אותו לשיקול חשוב מאוד. צרכנים מתחילים לבלום את ההוצאות שלהם, ממתינים ברכישת דברים כמו ריהוט, ביגוד, אוכל, אלקטרוניקה ומכשירים. זה יכול להיות בגלל רמות חובות גבוהות יותר, חוסר שינוי ברמות ההכנסה ואפילו ביטחון תעסוקתי. ככל שהמכירות הקמעונאיות חלשות יותר, כך הכלכלה נחלשת.
